Investimento em carteira estrangeira - FPI
O investimento de carteira estrangeira (FPI) consiste em valores mobiliários e outros ativos financeiros mantidos por investidores em outro país. Não fornece ao investidor a propriedade direta dos ativos de uma empresa e é relativamente líquido, dependendo da volatilidade do mercado.
Juntamente com o investimento direto estrangeiro (IDE), o FPI é uma das maneiras comuns de investir em uma economia no exterior. O IDE e o FPI são importantes fontes de financiamento para a maioria das economias.
Entendendo o investimento em carteira estrangeira
O investimento em carteira envolve a realização e a realização de um investimento de ativos, passivo ou passivo, realizado com a expectativa de obter retorno. No investimento em carteira estrangeira, esses títulos podem incluir ações ou ADRs (American Depositary Receipts) de empresas em outros países que não o país do investidor. A holding também inclui títulos ou outras dívidas emitidas por essas empresas ou governos estrangeiros, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em ativos no exterior ou no exterior.
É provável que um investidor interessado em oportunidades fora de seu país invista por meio de um FPI. Em um nível mais macro, o investimento estrangeiro em carteira faz parte da conta de capital de um país e é mostrado em sua balança de pagamentos (BOP). O BOP mede a quantidade de dinheiro que flui de um país para outros países durante um ano monetário.
Principais Takeaways
- O investimento estrangeiro em carteira (FPI) envolve a posse de ativos financeiros de um país fora do próprio investidor.
- As participações do FPI podem incluir ações, ADRs, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.
- Juntamente com o investimento direto estrangeiro (IDE), o FPI é uma das formas mais comuns de os investidores participarem de uma economia no exterior, especialmente os investidores de varejo.
- Diferentemente do IDE, o FPI consiste em propriedade passiva; os investidores não têm controle sobre empreendimentos ou propriedade direta de propriedade ou participação em uma empresa.
FPI vs. Investimento Estrangeiro Direto - IDE
Com o FPI - como no investimento de portfólio em geral -, um investidor não gerencia ativamente os investimentos ou as empresas que os emitem. Eles não têm controle direto sobre os ativos ou os negócios.
Por outro lado, o investimento direto estrangeiro (IED) permite que um investidor compre um interesse comercial direto em um país estrangeiro. Por exemplo, digamos que um investidor com sede em Nova York adquira um armazém em Berlim para arrendar a uma empresa alemã que precisa de espaço para expandir suas operações. O objetivo do investidor é criar um fluxo de renda a longo prazo, ajudando a empresa a aumentar seus lucros.
Esse investidor de IED controla seus investimentos monetários e muitas vezes gerencia ativamente a empresa na qual investem dinheiro. O investidor ajuda a construir o negócio e aguarda o retorno do investimento (ROI). No entanto, como o dinheiro do investidor está preso em uma empresa, eles enfrentam menos liquidez e mais riscos ao tentar vender esse interesse. O investidor também enfrenta risco de troca de moeda, que pode diminuir o valor do investimento quando convertido da moeda do país para a moeda local ou dólares americanos. Um risco adicional é o risco político, que pode tornar a economia estrangeira e seu investimento instáveis.
Prós
Possível para investidores de varejo
Retorno mais rápido do investimento
Altamente líquido
Contras
Sem controle direto / gerenciamento de investimentos
Volátil
Causa de perturbação econômica (se retirada)
Embora alguns desses riscos afetem também os investimentos estrangeiros em carteira, é em menor grau do que com os investimentos diretos estrangeiros. Como os investimentos do FPI são ativos financeiros, não a propriedade ou uma participação direta em uma empresa, eles são inerentemente mais comercializáveis.
Portanto, o FPI é mais líquido que o IDE e oferece ao investidor a chance de um retorno mais rápido de seu dinheiro - ou uma saída mais rápida. No entanto, como na maioria dos investimentos que oferecem um horizonte de curto prazo, os ativos do FPI podem sofrer volatilidade. O dinheiro do FPI geralmente parte do país de investimento sempre que houver incerteza ou notícias negativas em uma terra estrangeira, o que pode agravar ainda mais os problemas econômicos.
Os investimentos estrangeiros em carteira são mais adequados para o investidor médio de varejo, enquanto o IDE é mais a província de investidores institucionais, indivíduos com patrimônio líquido muito alto e empresas. No entanto, esses grandes investidores também podem usar investimentos em carteira estrangeira.
Exemplo do mundo real de investimento estrangeiro em carteira
O ano de 2018 foi bom para a Índia, em termos de FPI. Mais de 600 novos fundos de investimento registrados na Securities and Exchange Board of India (SEBI), elevando o total para 9.246. Um clima regulatório mais fácil e um forte desempenho das ações indianas nos últimos anos foram alguns dos fatores que provocaram o interesse dos investidores estrangeiros.
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