Definição de flutuador
Em termos financeiros, o float é dinheiro dentro do sistema bancário que é brevemente contado duas vezes devido a intervalos de tempo no registro de um depósito ou retirada, geralmente devido ao atraso no processamento de cheques em papel. Um banco credita a conta de um cliente assim que um cheque é depositado. No entanto, leva algum tempo para receber um cheque do banco do pagador e registrá-lo. Até que o cheque limpe a conta em que ele sacou, o valor para o qual ele está escrito "existe" em dois lugares diferentes, aparecendo nas contas dos bancos do destinatário e do pagador.
1:52Flutuador
Noções básicas de flutuação
O Federal Reserve define dois tipos de flutuação. O float de holdover resulta de atrasos na instituição de processamento, normalmente devido ao fim de semana e às encomendas sazonais. A flutuação de transporte ocorre devido a intempéries e atrasos no tráfego aéreo e, portanto, é mais alta nos meses de inverno.
O Fed - que processa um terço de todos os cheques nos EUA - observou que, embora a quantidade de flutuação flutue aleatoriamente, há tendências semanais e sazonais definidas. Por exemplo, o float geralmente aumenta na terça-feira devido a um acúmulo de cheques no fim de semana, bem como durante os meses de dezembro e janeiro, devido ao maior volume de cheques durante a temporada de férias.
O Federal Reserve usa essas tendências para prever os níveis de flutuação, que são então usados na implementação cotidiana da política monetária.
Principais Takeaways
- O float é essencialmente dinheiro com dupla contagem: uma quantia paga que, devido a atrasos no processamento, aparece simultaneamente nas contas do pagador e do beneficiário.
- Indivíduos e empresas podem usar o float a seu favor, ganhando tempo ou ganhando juros antes que o pagamento libere seu banco.
- Brincar com float pode se espalhar para o mundo da fraude eletrônica ou correio, se envolver o uso de fundos de outras pessoas.
Como calcular o flutuador
A fórmula para calcular a flutuação é:
Float = Saldo disponível da empresa - Saldo contábil da empresa
O flutuador representa o efeito líquido das verificações no processo de compensação. Uma medida comum de um flutuador é o flutuador médio diário, calculado dividindo o valor total das verificações que estão em processo de coleta durante um período especificado pelo número de dias no período. O valor total das verificações no processo de coleta é calculado multiplicando a quantidade de float pelo número de dias em que está pendente.
Por exemplo, uma empresa com US $ 15.000 em circulação nos primeiros 14 dias do mês e US $ 19.000 nos últimos 17 dias do mês calculará sua flutuação média diária como:
- [(US $ 15.000 x 14) + (US $ 19.000 x 17)] ÷ 31
- = (US $ 210.000 + US $ 323.000) ÷ 31
- = $ 533.000 ÷ 31
- = $ 17.193, 55
Os usos do flutuador
Os indivíduos costumam usar float a seu favor. Por exemplo, Amanda tem um pagamento com cartão de crédito no valor de US $ 500 com vencimento em 1º de abril. Em 23 de março, ela escreve e envia um cheque nesse valor, mesmo que não tenha US $ 500 em sua conta bancária. Ela sabe, no entanto, que seu salário será depositado em sua conta corrente até 25 de março - e conta com o fato de que a empresa do cartão de crédito provavelmente não receberá e apresentará seu cheque para pagamento até 1º de abril. Ela tem US $ 500 em flutuar - o tempo entre a emissão do cheque e o horário em que o cheque é liberado - para aqueles dias.
Se ela fosse conhecedora de tecnologia, poderia essencialmente fazer a mesma coisa entrando no dia 23 de março e agendando um pagamento eletrônico no site da empresa de cartão de crédito para 1º de abril, contando novamente que seu banco pagaria seu salário até 25 de março.
O futuro do flutuador
Os avanços tecnológicos ao longo dos anos estimularam a adoção de medidas que aceleram substancialmente o pagamento e, portanto, reduzem a flutuação. Essas medidas incluem o uso generalizado de pagamentos eletrônicos e transferências eletrônicas de fundos, o depósito direto dos salários dos funcionários pelas empresas e a digitalização e apresentação eletrônica de cheques - em vez de sua transferência física.
Como resultado, a flutuação nos EUA caiu de uma média diária recorde de US $ 6, 6 bilhões no final da década de 1970 - quando atingiu o pico devido à alta inflação e altas taxas de juros - para apenas US $ 774 milhões em 2000.
O declínio constante no número de cheques emitidos a cada ano, combinado com a rápida adoção de serviços de pagamento inovadores e convenientes, pode fazer do float uma coisa do passado.
Exemplo do mundo real de flutuação
As grandes empresas e instituições financeiras também costumam "brincar de tesouro" com quantias maiores para obter lucro - a saber, a receita de juros que obtêm de uma quantia, acelerando seu depósito em suas contas ou diminuindo a velocidade da apresentação para pagamento.
Tais movimentos não são ilegais, nem para indivíduos nem para instituições, se o dinheiro envolvido for todo seu. No entanto, brincar com float pode se espalhar para o mundo da fraude eletrônica ou de correio, se envolver o uso de fundos de outras pessoas. Em 1985, a corretora EF Hutton & Company (agora extinta) se declarou culpada de 2.000 cobranças por excesso de pagamento deliberado e sistemático de algumas contas para financiar outras contas, emitindo cheques sobre o dinheiro que não tinha que lucrar com o float - na verdade, recebendo milhões em empréstimos dos bancos sem o conhecimento dos bancos e sem pagar taxas ou juros. Era, em essência, um esquema flutuante, executado em uma escala grandiosa por anos.
Como o carro alegórico é essencialmente uma contagem dupla de dinheiro, ele pode distorcer a medição do suprimento de dinheiro de uma nação inflando brevemente a quantidade de dinheiro no sistema bancário.
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