Regulamento financeiro: Glass-Steagall para Dodd-Frank

Há uma variedade de idéias sobre a regulamentação do mercado. Muitos dizem que o mercado deve se regular, enquanto outros argumentam que o governo deve regular os mercados financeiros. Alguns afirmam que a auto-regulação é a melhor opção.

Ao longo dos anos, houve muitos regulamentos financeiros. Eles são usados ​​para ajudar a mitigar as falhas do mercado de ações, garantir que o cliente esteja sendo tratado de maneira justa e impedir os interessados ​​em fraudar o sistema. Aqui estão os regulamentos financeiros significativos do século passado, e como eles ajudam o mercado e os indivíduos.

A Lei Bancária de 1933: A Lei Glass-Steagall

29 de outubro de 1929, é conhecido como Terça-Feira Negra. O Grande Acidente ocorrido naquela data atuou como um catalisador da Grande Depressão que afetou milhões de vidas nos EUA. Enquanto o país lutava para recuperar a economia, muitos regulamentos foram adotados para conter outra depressão. Um deles foi o Banking Act de 1933, mais conhecido como Glass-Steagall Act (GSA).

Muitas pessoas concordaram que o colapso do mercado de ações, que levou o Dow de uma alta de 381, 17 em 3 de setembro de 1929 para um mínimo de 41, 22 em 8 de julho de 1932, foi o resultado de os bancos serem excessivamente zelosos com seus investimentos. A idéia era que os bancos comerciais corriam muito risco com o dinheiro e o dinheiro dos clientes.

O GSA dificultou o investimento especulativo dos bancos comerciais, que estavam no negócio de emprestar dinheiro. Os bancos estavam limitados a obter apenas 10% de sua receita com investimentos (exceto títulos do governo). O objetivo era colocar limitações nesses bancos para evitar outro colapso. O regulamento foi recebido com muita reação, mas manteve-se firme até a revogação em 1999.

A lei bancária de 1935

Parte da GSA foi a criação da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). O FDIC tornou-se uma estrutura permanente no The Banking Act de 1935. Porém, essa regulamentação significativa fez mais do que isso. Ajudou a estabelecer o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), o principal ator na formulação de políticas monetárias, e reestruturou os membros do conselho do banco de reservas e como esses comitês eram administrados.

Os efeitos disso estão tão arraigados em nossa política financeira e financeira atual que é difícil ver o sistema funcionando sem esse ato. Ao estabelecer esses conselhos, as decisões de tomada de dinheiro são removidas da política. Isso significa que, se republicanos, democratas, independentes ou outro partido acabarem controlando a Casa Branca, eles não poderão controlar as políticas monetárias do país.

A Lei Federal de Seguro de Depósito de 1950

Embora o FDIC tenha sido estabelecido em 1933/1935, o seguro que hoje conhecemos nossos depósitos não foi totalmente desenvolvido até 1950. A Lei Federal de Seguro de Depósito de 1950 fez com que o seguro de depósito fosse respaldado pela plena fé e crédito dos Estados Unidos. Governo dos estados.

Isso não quer dizer que os depósitos não eram segurados em 1933. Antes, eles eram segurados de maneira diferente. Com o tempo, o valor do seguro mudou para acompanhar a inflação. Em 1934, quando o seguro original entrou em vigor, as pessoas foram cobertas por US $ 2.500. Hoje, esse valor foi aumentado para US $ 250.000.

Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989

Nos anos 80, os EUA passaram por uma crise de poupança e empréstimos. Essa crise é um dos maiores escândalos financeiros da história dos EUA e é um enorme fator contribuinte para as altas taxas de juros da década de 1980. Durante essa década, as pessoas estavam transferindo seu dinheiro de instituições de poupança e empréstimo e transferindo-o para fundos do mercado monetário para escapar da Regra Q (uma regulamentação que limitava a quantidade de juros que um depositante poderia obter em um instituto de poupança e empréstimo). Para tentar reconquistar os depositantes, as poupanças e empréstimos começaram a investir em investimentos mais arriscados, ao mesmo tempo em que eram apoiados pela Federal Savings and Loan Insurance Corporation (o FDIC para instituições de poupança e empréstimos). O resultado foi uma crise financeira.

A reação foi a promulgação da Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras (FIRREA). Esse ato ajudou a estabelecer a Resolution Trust Corporation para fechar negócios que não eram mais solventes. Também ajudou a reembolsar os depositantes que perderam dinheiro durante o processo.

Ao todo, simplificou o processo de poupança e empréstimos e ajudou a moldar como nosso dinheiro é depositado e gera juros hoje.

Lei Federal de Melhoria da Corporação de Seguros de Depósitos de 1991

Parte da FIRREA era ter poupanças e empréstimos apoiados pelo FDIC. Este ato em 1991 ajudou a fortalecer o poder do FDIC, permitindo-lhes garantir depósitos em instituições de poupança e empréstimos. Também permitiu que o FDIC emprestasse ao Tesouro se eles tivessem uma grande reivindicação.

Lei Dodd-Frank de 2010

A Grande Recessão é uma crise financeira com a qual muitos de nós estamos familiarizados. É a crise mais recente que resultou em muitos regulamentos, uma quantidade significativa de reação e um impulso por mais poder para o consumidor. A Grande Recessão foi estimulada pela crise das hipotecas e foi encerrada com relativa rapidez, apesar de seu tamanho.

Um resultado da crise foi a Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, de 2010. A lei abrange uma ampla variedade de diferentes regulamentos e leis, todas elas com um único objetivo: “Promover a estabilidade financeira dos Estados Unidos. melhorando a prestação de contas e a transparência no sistema financeiro, finalizando “grande demais para falir”, para proteger o contribuinte americano encerrando resgates, para proteger os consumidores de práticas abusivas de serviços financeiros e para outros fins ”.

A criação do Gabinete de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) tem um impacto significativo nos consumidores. Este departamento é o advogado do consumidor. Eles são os vigilantes para ajudar a evitar o abuso das leis e garantir que o consumidor não seja aproveitado.

A linha inferior

Estes são alguns dos principais regulamentos que entraram em vigor ao longo do século passado. Eles são alguns dos maiores regulamentos que ajudaram a moldar nossa política monetária, política econômica, política de investimentos e como o dinheiro funciona em geral nos Estados Unidos. Como consumidor, podemos confiar em nossos consultores financeiros, banqueiros, Federal Reserve e CFPB devido à supervisão que esses regulamentos forneceram.

Mesmo que alguns não funcionem como planejado, eles podem ser revogados, ajustados ou modificados. No final, o objetivo desses regulamentos é tornar a economia mais estável e garantir que o consumidor seja a força motriz. (Leia mais sobre o tema, aqui: O que foi a Lei Glass-Steagall?).