Finanças versus economia: qual a diferença?

Embora muitas vezes sejam ensinadas e apresentadas como disciplinas separadas, economia e finanças estão inter-relacionadas, informam e influenciam uma à outra. Os investidores se preocupam com esses estudos porque também influenciam o mercado em grande parte. É importante que os investidores evitem argumentos "ou / ou" relacionados a economia e finanças; ambos são importantes e têm aplicativos válidos.

Em geral, o foco da economia tem uma visão mais ampla da natureza, como o desempenho de um país, região ou mercado. A economia também se concentra nas políticas públicas, enquanto o foco das finanças é mais específico da empresa ou do setor. As finanças também se concentram em como empresas e investidores avaliam risco e retorno. Historicamente, a economia tem sido mais teórica e as finanças mais práticas, mas nos últimos 20 anos, a distinção se tornou muito menos pronunciada.

De fato, as duas disciplinas parecem convergir em alguns aspectos. Economistas e profissionais de finanças estão sendo empregados em governos, corporações e mercados financeiros. Em algum nível fundamental, sempre haverá uma separação, mas é provável que ambos continuem sendo muito importantes para a economia, os investidores e os mercados nos próximos anos.

Finança

As finanças, em muitos aspectos, são uma ramificação da economia. Finanças descreve a administração, criação e estudo de dinheiro, bancos, crédito, investimentos, ativos e passivos que compõem os sistemas financeiros, bem como o estudo desses instrumentos financeiros. As finanças podem ser divididas em três categorias: finanças públicas, finanças corporativas e finanças pessoais.

As finanças geralmente se concentram no estudo de preços, taxas de juros, fluxos de dinheiro e mercados financeiros. Pensando de maneira mais ampla, as finanças tendem a se concentrar em tópicos que incluem o valor temporal do dinheiro, taxas de retorno, custo de capital, estruturas financeiras ideais e quantificação de riscos.

As finanças, como no caso das finanças corporativas, envolvem o gerenciamento de ativos, passivos, receitas e dívidas de uma empresa. As empresas obtêm financiamento através de uma variedade de meios, variando de investimentos em ações a acordos de crédito. Uma empresa pode tomar um empréstimo de um banco ou providenciar uma linha de crédito - a aquisição e o gerenciamento apropriados da dívida podem ajudar a empresa a expandir-se e, finalmente, tornar-se mais lucrativa.

Finanças pessoais definem todas as decisões e atividades financeiras de um indivíduo ou família, incluindo orçamento, seguro, planejamento de hipotecas, planejamento de poupança e aposentadoria.

O financiamento público inclui sistemas tributários, gastos governamentais, procedimentos orçamentários, políticas e instrumentos de estabilização, questões de dívida e outras preocupações governamentais.

Considerações Especiais

A graduação em finanças é um denominador comum entre muitos dos que trabalham em Wall Street como analistas, banqueiros ou gestores de fundos. Da mesma forma, muitos dos empregados de bancos comerciais, companhias de seguros e outros prestadores de serviços financeiros têm formação em finanças. Além do próprio setor financeiro, um diploma em finanças pode ser um caminho para a gerência sênior de empresas e corporações.

O financiamento envolve a avaliação do valor dos instrumentos financeiros, como a determinação do valor justo para uma ampla gama de produtos de investimento. As finanças incluem o uso de modelos de precificação de ações como o CAPM (Capital asset pricing model) e modelos de opção como Black-Scholes. As finanças também incluem a determinação da política ideal de dividendos ou dívida para uma corporação ou a estratégia adequada de alocação de ativos para um investidor.

Também se pode argumentar que o financiamento afeta os mercados com um fluxo aparentemente constante de novos produtos. Embora muitos derivativos e produtos financeiros avançados tenham sido difamados após a Grande Recessão, muitos desses instrumentos foram projetados para atender e solucionar demandas e necessidades do mercado. Por exemplo, os derivativos podem ser usados ​​para proteger o risco de investidores, fundos de hedge ou grandes bancos, protegendo o sistema financeiro de danos em caso de recessão.

Economia

A economia é uma ciência social que estuda a produção, o consumo e a distribuição de bens e serviços, com o objetivo de explicar como as economias funcionam e como seus agentes interagem. Embora rotulada como "ciência social" e frequentemente tratada como uma das artes liberais, a economia moderna é de fato muitas vezes muito quantitativa e fortemente orientada para a matemática na prática. Existem dois ramos principais da economia: macroeconomia e microeconomia.

Macroeconomia é um ramo da economia que estuda como a economia agregada se comporta. Na macroeconomia, uma variedade de fenômenos de toda a economia é examinada minuciosamente, como inflação, renda nacional, produto interno bruto (PIB) e mudanças no desemprego.

Microeconomia é o estudo de tendências econômicas, ou o que provavelmente acontecerá quando indivíduos fizerem certas escolhas ou quando os fatores de produção mudarem. Assim como a macroeconomia se concentra em como a economia agregada se comporta, a microeconomia se concentra nos fatores menores que afetam as escolhas feitas por indivíduos e empresas.

A microeconomia também explica o que esperar se determinadas condições mudarem. Se um fabricante aumenta os preços dos carros, a microeconomia diz que os consumidores tendem a comprar menos do que antes. Se uma grande mina de cobre entrar em colapso na América do Sul, o preço do cobre tenderá a aumentar, porque a oferta é restrita.

A diferença entre finanças e economia

Considerações Especiais

Quando os economistas obtêm sucesso em seus objetivos de entender como os consumidores e os produtores reagem às mudanças nas condições, a economia pode fornecer orientações e influências poderosas para a formulação de políticas em nível nacional. Em outras palavras, há consequências reais na maneira como os governos abordam a tributação, a regulamentação e os gastos do governo; a economia pode oferecer insights e análises sobre essas decisões.

A economia também pode ajudar os investidores a entender as possíveis ramificações da política nacional e dos eventos nas condições dos negócios. Compreender a economia pode fornecer aos investidores as ferramentas para prever condições macroeconômicas e entender as implicações dessas previsões nas empresas, ações e mercados financeiros.

Para aqueles que optam por seguir uma carreira em economia, a academia é uma opção. Os acadêmicos passam o tempo não apenas tentando ensinar aos alunos os princípios da economia, mas também pesquisando dentro do campo e formulando novas teorias e explicações sobre como os mercados funcionam e como seus agentes interagem.

Os economistas também são empregados em bancos de investimento, empresas de consultoria e outras empresas. O papel dos economistas pode incluir a previsão de crescimento, como PIB, taxas de juros, inflação e condições gerais do mercado. Os economistas fornecem análises e projeções que podem ajudar na venda do produto de uma empresa ou ser usadas como insumo para gerentes e outros tomadores de decisão da empresa.

A economia pode ser usada pelos participantes do mercado para ajudar a entender as causas e os resultados prováveis ​​dos eventos do mercado e o impacto em vários setores, empresas e no ciclo geral dos negócios.

As aplicações incluem compreender como as mudanças na renda nacional, inflação, crescimento econômico de longo prazo e taxas de juros afetam os mercados e, finalmente, os estoques. Uma importante área de foco para os economistas é determinar como as mudanças na política monetária de bancos centrais como o Federal Reserve dos EUA podem impactar a economia, tanto nos EUA quanto no mundo.

A macroeconomia pode ser aplicada no rastreamento do PIB, inflação e déficits para ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas. A microeconomia pode ajudar um investidor a entender por que os preços das ações da Apple Inc. podem cair se os consumidores comprarem menos iPhones. A microeconomia também poderia explicar por que um salário mínimo mais alto pode forçar uma empresa a contratar menos trabalhadores.

Principais Takeaways

• Economia e finanças estão inter-relacionadas, informam e influenciam-se mutuamente.
• Finanças descreve a administração, criação e estudo de dinheiro, bancos, crédito, investimentos, ativos e passivos que compõem os sistemas financeiros, bem como o estudo desses instrumentos financeiros.
• A economia é uma ciência social que estuda a produção, o consumo e a distribuição de bens e serviços, com o objetivo de explicar como as economias funcionam e como seus agentes interagem.