Lei Federal do Banco de Empréstimos à Habitação
O Federal Loan Bank Act foi aprovado durante o governo Hoover em 1932. Ele foi projetado para incentivar a propriedade de moradias, fornecendo uma fonte de fundos de baixo custo para os bancos membros usarem na concessão de empréstimos hipotecários. O Federal Home Loan Bank Act foi o primeiro de uma série de projetos de lei que buscavam tornar a propriedade da casa uma meta viável para mais americanos.
Origens do Federal Loan Bank Act
A Lei Federal dos Empréstimos Domésticos foi assinada pelo Presidente Herbert Hoover em 22 de julho de 1932. O Presidente Hoover disse, ao assinar a lei, que pretendia “estabelecer uma série de bancos de desconto para hipotecas residenciais, desempenhando uma função para os proprietários de imóveis algo semelhante àquela realizada no campo comercial pelos bancos do Federal Reserve através de suas facilidades de desconto. ”
Os Estados Unidos estavam na Grande Depressão no momento da aprovação do ato, e os bancos não tinham dinheiro para emprestar aos consumidores por hipotecas. Ao mesmo tempo, os detentores de hipotecas que haviam perdido o emprego estavam inadimplentes em seus empréstimos à habitação. Essa inadimplência reduziu ainda mais o dinheiro que os bancos tinham para emprestar. Os arquitetos da Lei Federal do Banco de Empréstimos à Habitação pretendiam injetar dinheiro no sistema bancário e disponibilizar empréstimos hipotecários aos consumidores, estimulando assim o mercado imobiliário.
Instituições criadas pelo Federal Loan Bank Act
Este ato criou o Conselho Federal de Empréstimos Domésticos e os Bancos Federais de Empréstimos Domésticos. O Conselho Federal de Empréstimos Domésticos fretou e gerenciou organizações e bancos federais de poupança e empréstimo. O sistema do Federal Home Loan Bank começou com 12 bancos atacadistas regionais e independentes, com financiamento total de US $ 125 milhões. Os FHLBs deveriam disponibilizar esses fundos para instituições bancárias de varejo, como bancos de poupança, cooperativas, seguradoras, associações de construção e empréstimo e organizações de desenvolvimento comunitário.
Alterações subsequentes à Lei Federal dos Empréstimos Domésticos
Em 1989, a Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989 (FIRREA) foi aprovada em resposta à crise de poupança e empréstimo (S&L) da década de 1980. Durante a crise de S&L, um terço das instituições de poupança e empréstimo nos Estados Unidos falhou. A FIRREA eliminou o Conselho Federal de Empréstimos Domésticos e a Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos (FSLIC) e criou o Escritório de Supervisão de Thrift (OTS) e a Resolution Trust Corporation (RTC) para fornecer maior estabilidade e responsabilidade entre os credores.
A Lei de Habitação e Reforma Econômica de 2008 estabeleceu a Agência Federal de Financiamento à Habitação e a acusou de regulamentar o sistema FHLB. Desde 2000, quando as parcelas eram os principais tomadores de empréstimos dos FHLBs, os bancos comerciais e as companhias de seguros passaram a predominar.
A Lei Federal do Empréstimo Domiciliar começou como uma maneira de incentivar a propriedade de moradias, fornecendo aos bancos fundos de baixo custo para serem usados em hipotecas, uma atividade que continua até hoje.
Prós e contras da Lei Federal dos Empréstimos Domésticos
Os defensores da Lei Federal do Empréstimo Domiciliar e de outros programas de subsídio de empréstimos argumentam que a propriedade da casa era essencial para a recuperação econômica do país na época do ato. Eles também afirmam que os subsídios continuam a resultar em comunidades locais mais fortes e em maior qualidade de vida geral.
No entanto, os críticos afirmam que essa longa tradição de subsídios federais para empréstimos hipotecários distorceu o mercado imobiliário. Esta distorção, eles temiam, culminaria em padrões de empréstimos excessivamente frouxos e preços de moradias extraordinariamente altos. Os que duvidam dizem que o financiamento através do ato leva a um ciclo imobiliário residencial com amplas oscilações entre o crash e o boom.
Há preocupações de que o recente crescimento dos Bancos Federais de Empréstimos à Habitação e o aumento da dependência de financiamento do FHLB, juntamente com a interconexão do sistema financeiro, possam significar que qualquer sofrimento entre os FHLBs possa ser transmitido a outras empresas e mercados.