Média Móvel Exponencial - Definição EMA
Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca maior peso e significância nos pontos de dados mais recentes. A média móvel exponencial também é referida como média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel ponderada exponencialmente reage mais significativamente a mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.
Principais Takeaways
- A EMA é uma média móvel que atribui maior peso e importância aos pontos de dados mais recentes.
- Como todas as médias móveis, esse indicador técnico é usado para produzir sinais de compra e venda com base em cruzamentos e divergências em relação à média histórica.
- Os comerciantes costumam usar vários dias EMA diferentes, por exemplo, médias móveis de 20 dias, 30 dias, 90 dias e 200 dias.
A fórmula para EMA é
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) em que: \ begin {alinhado} e \ begin {alinhado} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Ontem}} \ ast \ left (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {alinhado} \\ & \ textbf {onde:} \\ & EMA = \ text {Média móvel exponencial } \ end {alinhado} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) em que:
As três etapas básicas para o cálculo da EMA são:
- Calcule o SMA.
- Calcule o multiplicador para o fator de suavização / ponderação da EMA anterior.
- Calcule a EMA atual.
Cálculo da EMA
Para calcular uma EMA, você deve primeiro calcular a média móvel simples (SMA) durante um período de tempo específico. O cálculo da SMA é direto: é simplesmente a soma dos preços de fechamento das ações para o número de períodos em questão, dividido pelo mesmo número de períodos. Assim, por exemplo, uma SMA de 20 dias é apenas a soma dos preços de fechamento dos últimos 20 dias de negociação, divididos por 20.
Em seguida, você deve calcular o multiplicador para suavizar (ponderar) a EMA, que normalmente segue a fórmula: [2 ÷ (período selecionado + 1)]. Portanto, para uma média móvel de 20 dias, o multiplicador seria [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Por fim, para calcular a EMA atual, é usada a seguinte fórmula: [Preço de fechamento-EMA (dia anterior)] x multiplicador + EMA (dia anterior)
A EMA atribui uma ponderação mais alta aos preços recentes, enquanto a SMA atribui ponderação igual a todos os valores. A ponderação atribuída ao preço mais recente é maior para uma EMA de período mais curto do que para uma EMA de período mais longo. Por exemplo, um multiplicador de 18, 18% é aplicado aos dados de preços mais recentes para uma EMA de 10 períodos, enquanto que para uma EMA de 20 períodos, apenas uma ponderação de 9, 52% é usada. Também existem pequenas variações na EMA, usando o preço aberto, alto, baixo ou mediano, em vez de usar o preço de fechamento.
2:03Vs simples. Médias Móveis Exponenciais
O que a média móvel exponencial diz a você ">
As médias móveis exponenciais de 12 e 26 dias (EMAs) são geralmente as médias de curto prazo mais popularmente citadas ou analisadas. Os dias 12 e 26 são usados para criar indicadores como a divergência da convergência da média móvel (MACD) e o oscilador de preços percentuais (PPO). Em geral, os EMAs de 50 e 200 dias são usados como sinais de tendências de longo prazo. Quando o preço das ações ultrapassa sua média móvel de 200 dias, é um indicador técnico que ocorreu uma reversão.
Os comerciantes que empregam análises técnicas consideram as médias móveis muito úteis e perspicazes quando aplicadas corretamente, mas causam estragos quando usadas indevidamente ou são mal interpretadas. Todas as médias móveis comumente usadas na análise técnica são, por sua própria natureza, indicadores atrasados. Consequentemente, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar uma movimentação do mercado ou para indicar sua força. Muitas vezes, quando uma linha indicadora de média móvel faz uma alteração para refletir uma mudança significativa no mercado, o ponto ideal de entrada no mercado já passou. Uma EMA serve para aliviar esse dilema até certo ponto. Como o cálculo da EMA dá mais peso aos dados mais recentes, ele "abraça" a ação do preço com mais força e, portanto, reage mais rapidamente. Isso é desejável quando uma EMA é usada para derivar um sinal de entrada na negociação.
Interpretando a EMA
Como todos os indicadores de média móvel, eles são muito mais adequados para os mercados de tendência. Quando o mercado está em uma tendência de alta forte e sustentada, a linha do indicador EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de queda. Um comerciante vigilante não só prestará atenção à direção da linha EMA, mas também à relação da taxa de variação de uma barra para a seguinte. Por exemplo, quando a ação de preço de uma forte tendência de alta começar a se achatar e reverter, a taxa de variação da EMA de uma barra para a próxima começará a diminuir até o momento em que a linha do indicador se achatar e a taxa de variação for zero.
Por causa do efeito de atraso neste ponto, ou mesmo algumas barras antes, a ação do preço já deveria ter sido revertida. Conclui-se, portanto, que observar uma diminuição consistente na taxa de mudança da EMA poderia ser usado como um indicador que pudesse combater ainda mais o dilema causado pelo efeito retardado das médias móveis.
Usos comuns da EMA
Os EMAs são comumente usados em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentações significativas do mercado e avaliar sua validade. Para os comerciantes que negociam em mercados intradiários e de alta velocidade, a EMA é mais aplicável. Muitas vezes, os comerciantes usam EMAs para determinar um viés de negociação. Por exemplo, se uma EMA em um gráfico diário mostrar uma forte tendência de alta, a estratégia de um comerciante intradiário pode ser negociar apenas do lado comprido em um gráfico intradiário.
A diferença entre EMA e SMA
A principal diferença entre uma média móvel exponencial e uma média móvel simples é a sensibilidade que cada uma mostra a alterações nos dados utilizados em seu cálculo.
Mais especificamente, a EMA atribui uma ponderação mais alta aos preços recentes, enquanto a SMA atribui ponderação igual a todos os valores. As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas por traders técnicos para suavizar as flutuações de preço. Como os EMAs colocam uma ponderação mais alta nos dados recentes do que nos dados mais antigos, eles são mais reativos às alterações de preços mais recentes do que as SMAs, o que torna os resultados dos EMAs mais oportunos e explica por que a EMA é a média preferida entre muitos comerciantes.
Limitações da EMA
Não está claro se mais ênfase deve ou não ser colocada nos dias mais recentes do período ou em dados mais distantes. Muitos traders acreditam que novos dados refletirão melhor a tendência atual com a qual a segurança está se movendo; enquanto isso, outros acham que privilegiar determinadas datas do que outras influenciará a tendência. Portanto, a EMA está sujeita a tendências recentes.
Da mesma forma, a EMA depende inteiramente de dados históricos. Muitas pessoas (incluindo economistas) acreditam que os mercados são eficientes - ou seja, que os preços atuais do mercado já refletem todas as informações disponíveis. Se os mercados são realmente eficientes, o uso de dados históricos não deve nos dizer nada sobre a direção futura dos preços dos ativos.
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