Exemplos de fluxo de caixa de atividades operacionais

O fluxo de caixa das atividades operacionais é uma seção da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa que explica as fontes e os usos do caixa das atividades comerciais regulares em andamento em um determinado período. Isso normalmente inclui o lucro líquido da demonstração do resultado, ajustes no lucro líquido e alterações no capital de giro.

Exemplos de fluxos de caixa

O lucro líquido é normalmente o primeiro item de linha na seção de atividades operacionais da demonstração do fluxo de caixa. Esse valor, que mede a lucratividade de um negócio, é derivado diretamente do lucro líquido apresentado na demonstração do resultado da empresa para o período correspondente.

A demonstração do fluxo de caixa deve reconciliar o lucro líquido aos fluxos de caixa líquidos adicionando despesas não monetárias, como depreciação e amortização. Ajustes similares são feitos para despesas ou receitas não monetárias, como remuneração baseada em ações ou ganhos não realizados com a conversão de moeda estrangeira.

Os fluxos de caixa da seção de atividades operacionais também refletem mudanças no capital de giro. Uma mudança positiva nos ativos de um período para o próximo é registrada como saída de caixa, enquanto uma mudança positiva no passivo é registrada como entrada de caixa. Estoques, contas a receber, impostos, receita acumulada e diferida são exemplos comuns de ativos para os quais uma mudança de valor será refletida no fluxo de caixa das atividades operacionais.

Contas a pagar, passivos fiscais e despesas acumuladas são exemplos comuns de passivos para os quais uma mudança de valor é refletida no fluxo de caixa das operações.

Considere o ano fiscal de 2017 da Apple (AAPL) 10-K. A Apple registrou receita líquida anual de US $ 48, 4 bilhões e fluxo de caixa líquido de atividades operacionais de US $ 63, 6 bilhões. Isso inclui um ajuste de US $ 10, 2 bilhões para depreciação e amortização - um ajuste de US $ 4, 8 bilhões para despesas com remuneração baseada em ações e US $ 6, 0 bilhões para despesas com impostos diferidos.

As mudanças nos ativos e passivos operacionais incluem uma saída de caixa de US $ 2, 1 bilhões para contas a receber, que corresponde a uma diminuição do valor igual no ativo de contas a receber no balanço, indicando uma diminuição líquida nas vendas cobradas que ainda não foram coletadas pela Apple .

Da mesma forma, há uma entrada de caixa de US $ 9, 6 bilhões em contas a pagar. Isso corresponde a um aumento no passivo de contas a pagar no balanço, indicando um aumento líquido nas despesas cobradas da Apple que ainda não foram pagas.

Fluxos de caixa de outras atividades

Muitos itens de linha na demonstração do fluxo de caixa não pertencem à seção de atividades operacionais. Adições ao imobilizado, despesas de software capitalizadas, dinheiro pago em fusões e aquisições, compra de títulos e valores mobiliários e receitas com a venda de ativos são exemplos de entradas que devem ser incluídas no fluxo de caixa da seção de atividades de investimento.

Os recursos provenientes da emissão de ações, os recursos provenientes da emissão de dívida, dividendos pagos, dinheiro pago para recomprar ações ordinárias e dinheiro pago para resgatar dívidas são todos os lançamentos que devem ser incluídos no fluxo de caixa da seção de atividades de financiamento.

Os fluxos de caixa das atividades de investimento e financiamento não são considerados parte das atividades operacionais regulares em andamento.