A evolução do setor bancário ao longo do tempo

O setor bancário existe desde que as primeiras moedas foram cunhadas - talvez mesmo antes disso, de uma forma ou de outra. A moeda, em particular as moedas, cresceu fora dos impostos. Nos primeiros dias dos impérios antigos, a tributação anual de um porco pode ter sido razoável, mas, à medida que os impérios se expandiam, esse tipo de pagamento se tornava menos desejável.

Principais Takeaways

• As instituições bancárias foram criadas a partir da necessidade de satisfazer o mercado para fornecer empréstimos ao público. À medida que as economias cresceram, os bancos permitiram ao público em geral aumentar seu crédito e fazer compras maiores.
• Historicamente, os templos eram considerados as primeiras formas de bancos, pois eram ocupados por padres e se tornaram um refúgio para os ricos.
• As primeiras leis romanas permitiam a aquisição de terras, em vez de pagamentos de empréstimos devidos entre devedores e credores.
• Um economista conhecido, Adam Smith, durante o século 18, teorizou que uma economia auto-regulada permitiria que os mercados alcançassem o equilíbrio. Isso era conhecido como a mão invisível, documentada em "A teoria dos sentimentos morais".
• Na história mais moderna, o pânico de 1907 foi um gatilho para duas corretoras que haviam falido, causando uma recessão no final daquele ano, quando a liquidez era um problema para as cidades americanas. Isso levou à criação do Federal Reserve Bank.
• A Segunda Guerra Mundial gerou negócios e trabalho nos EUA, ajudando a tirar a economia de seus níveis baixos.

Noções básicas sobre o histórico bancário

A história do setor bancário começou quando os impérios precisavam de uma maneira de pagar por bens e serviços estrangeiros, com algo que pudesse ser trocado mais facilmente. Moedas de tamanhos e metais variados serviam no lugar de notas de papel frágeis e impermanentes.

Essas moedas, no entanto, precisavam ser mantidas em um local seguro. Os lares antigos não tinham o benefício de um cofre de aço; portanto, a maioria das pessoas ricas mantinha contas em seus templos. Inúmeras pessoas, como padres ou trabalhadores do templo, que se esperava que fossem devotos e honestos, sempre ocuparam os templos, acrescentando uma sensação de segurança.

Registros históricos da Grécia, Roma, Egito e Babilônia Antiga sugeriram que os templos emprestavam dinheiro, além de mantê-lo seguro. O fato de a maioria dos templos também ser o centro financeiro de suas cidades é a principal razão pela qual eles foram saqueados durante as guerras.

As moedas podiam ser armazenadas com mais facilidade do que outras mercadorias, como porcos de 300 libras, de modo que surgiu uma classe de comerciantes ricos que levavam para emprestar essas moedas, com interesse, às pessoas necessitadas. Os templos geralmente administravam grandes empréstimos, bem como empréstimos a vários soberanos, e esses novos emprestadores de dinheiro assumiam o restante.

O Primeiro Banco Real

Os romanos, grandes construtores e administradores, por direito próprio, retiraram os bancos dos templos e os formalizaram em edifícios distintos. Durante esse período, os agiotas ainda lucravam, como os agiotas hoje, mas a maioria dos negócios legítimos - e quase todos os gastos governamentais - envolviam o uso de um banco institucional.

Júlio César, em um dos decretos que mudou a lei romana após sua aquisição, dá o primeiro exemplo de permitir que banqueiros confisquem terras em vez de pagamentos de empréstimos. Foi uma mudança monumental de poder no relacionamento entre credor e devedor, pois nobres desembarcados eram intocáveis ​​durante a maior parte da história, transferindo dívidas para os descendentes até que a linhagem do credor ou do devedor se extinguiu.

O Império Romano acabou desmoronando, mas algumas de suas instituições bancárias sobreviveram na forma dos banqueiros papais que surgiram no Sacro Império Romano e com os Cavaleiros Templários durante as Cruzadas. Os prestamistas de pequeno porte que competiam com a igreja eram frequentemente denunciados por usura.

Visa Royal

Eventualmente, os vários monarcas que reinaram sobre a Europa notaram os pontos fortes das instituições bancárias. Como os bancos existiam pela graça, e ocasionalmente cartas e contratos explícitos, da soberania dominante, as potências reais começaram a tomar empréstimos para compensar os tempos difíceis no tesouro real, muitas vezes nos termos do rei. Esses reis fáceis, liderados pelas finanças, levaram a extravagâncias desnecessárias, guerras dispendiosas e uma corrida armamentista com reinos vizinhos que muitas vezes levavam à quebra de dívidas.

Em 1557, Filipe II da Espanha conseguiu sobrecarregar seu reino com tanta dívida (como resultado de várias guerras inúteis) que causou a primeira falência nacional do mundo - assim como a segunda, terceira e quarta do mundo, em rápida sucessão. Isso ocorreu porque 40% do produto interno bruto do país (PNB) estava indo para o serviço da dívida. A tendência de fechar os olhos para a capacidade creditícia de grandes clientes continua assombrando os bancos até os dias de hoje.

Adam Smith e o setor bancário moderno

O setor bancário já estava bem estabelecido no Império Britânico quando Adam Smith apareceu em 1776 com sua teoria da "mão invisível". Fortalecidos por suas visões de uma economia auto-regulada, agiotas e banqueiros conseguiram limitar o envolvimento do estado no setor bancário e na economia como um todo. Esse capitalismo de mercado livre e bancos competitivos encontraram terreno fértil no Novo Mundo, onde os Estados Unidos da América estavam se preparando para emergir.

No começo, as idéias de Smith não beneficiaram o setor bancário americano. A vida média de um banco americano foi de cinco anos, após os quais a maioria das notas dos bancos inadimplentes se tornou inútil. Afinal, esses bancos regulamentados pelo Estado só podiam emitir notas de banco contra moedas de ouro e prata que possuíam em reserva.

Um assalto a banco significou muito mais do que agora, em nossa era do seguro de depósito e da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Para agravar esses riscos estava a crise cíclica de caixa na América.

Alexander Hamilton, um ex-secretário do Tesouro, estabeleceu um banco nacional que aceitaria as notas dos membros ao mesmo tempo, flutuando os bancos em tempos difíceis. Este banco nacional, após algumas paradas, inicia, cancelamentos e ressurreições, criou uma moeda nacional uniforme e estabeleceu um sistema pelo qual os bancos nacionais apoiavam suas notas comprando títulos do Tesouro, criando assim um mercado líquido. Através da imposição de impostos aos bancos estatais relativamente sem lei, os bancos nacionais empurraram a concorrência.

O estrago já havia sido causado, já que os americanos médios já haviam crescido para desconfiar de bancos e banqueiros em geral. Esse sentimento levaria o estado do Texas a banir os banqueiros - uma lei que permaneceu até 1904.

Bancos comerciais

A maioria das obrigações econômicas que seriam tratadas pelo sistema bancário nacional, além dos negócios bancários regulares, como empréstimos e finanças corporativas, caiu nas mãos de grandes bancos comerciais, porque o sistema bancário nacional era esporádico. Durante esse período de agitação que durou até a década de 1920, esses bancos mercantis negociaram suas conexões internacionais em poder político e financeiro.

Esses bancos incluíam Goldman e Sachs, Kuhn, Loeb e JP Morgan and Company. Originalmente, eles dependiam muito de comissões de vendas de títulos estrangeiros da Europa, com um pequeno fluxo de retorno de títulos americanos negociados na Europa. Isso lhes permitiu aumentar seu capital.

Naquele momento, um banco não tinha obrigação legal de divulgar seu valor de reserva de capital, uma indicação de sua capacidade de sobreviver a grandes perdas acima da média. Essa prática misteriosa significava que a reputação e a história de um banco importavam mais do que tudo. Enquanto os bancos iniciantes iam e vinham, esses bancos comerciais mantinham uma longa história de transações bem-sucedidas. À medida que a grande indústria surgiu e criou a necessidade de financiamento corporativo, os montantes de capital exigidos não puderam ser fornecidos por qualquer banco e, portanto, ofertas públicas iniciais (IPOs) e ofertas de títulos ao público tornaram-se a única maneira de aumentar o capital necessário.

O público nos EUA e os investidores estrangeiros na Europa sabiam muito pouco sobre investimentos, devido ao fato de a divulgação não ter sido legalmente aplicada. Por esse motivo, essas questões foram amplamente ignoradas, de acordo com a percepção do público sobre os bancos subscritores. Consequentemente, as ofertas bem-sucedidas aumentaram a reputação de um banco e o colocaram em posição de pedir mais para subscrever uma oferta. No final do século XIX, muitos bancos exigiam uma posição nos conselhos das empresas que buscavam capital e, se a administração se mostrasse ausente, eles administravam as próprias empresas.

Morgan e Monopólio

O JP Morgan and Company surgiu à frente dos bancos comerciais no final do século XIX. Estava conectado diretamente a Londres, então o centro financeiro do mundo, e possuía considerável influência política nos Estados Unidos. A Morgan and Co. criou a US Steel, AT&T e International Harvester, além de duopólios e quase monopólios nos setores ferroviário e marítimo, através do uso revolucionário de relações de confiança e de desprezo pelo Sherman Anti-Trust Act.

Embora o início dos anos 1900 tivesse bancos comerciais bem estabelecidos, era difícil para o americano médio obter empréstimos deles. Esses bancos não anunciavam e raramente concediam crédito às pessoas "comuns". O racismo também foi generalizado e, embora os banqueiros judeus e anglo-americanos tivessem que trabalhar juntos em grandes questões, seus clientes estavam divididos em linhas claras de classe e raça. Esses bancos deixaram empréstimos ao consumidor para os bancos menores que ainda estavam falindo a uma taxa alarmante.

O pânico de 1907

O colapso das ações de um fundo de cobre desencadeou um pânico que levou as pessoas a retirar dinheiro de bancos e investimentos, o que causou a queda das ações. Sem o Federal Reserve Bank para tomar medidas para acalmar as pessoas, a tarefa coube ao JP Morgan para deter o pânico, usando sua influência considerável para reunir todos os principais atores de Wall Street para manobrar o crédito e o capital que controlavam, assim como os Fed faria hoje.

O fim de uma era

Ironicamente, essa demonstração de poder supremo para salvar a economia dos Estados Unidos garantiu que nenhum banqueiro privado jamais usaria esse poder novamente. O fato de ter levado o JP Morgan, um banqueiro que não era apreciado por grande parte da América por ser um dos barões ladrões de Carnegie e Rockefeller, para fazer o trabalho, levou o governo a formar o Federal Reserve Bank, hoje conhecido como o Fed, em 1913. Embora os bancos mercantis tenham influenciado a estrutura do Fed, eles também foram empurrados para segundo plano por ele.

Mesmo com o estabelecimento do Federal Reserve, o poder financeiro e o poder político residual estavam concentrados em Wall Street. Quando a Primeira Guerra Mundial estourou, os EUA se tornaram um credor global e substituíram Londres como o centro do mundo financeiro até o final da guerra. Infelizmente, um governo republicano colocou algumas algemas não convencionais no setor bancário. O governo insistiu que todas as nações devedoras devessem pagar seus empréstimos de guerra, que tradicionalmente eram perdoados, especialmente no caso de aliados, antes que qualquer instituição americana lhes concedesse mais crédito.

Isso desacelerou o comércio mundial e fez com que muitos países se tornassem hostis em relação aos produtos americanos. Quando o mercado de ações entrou em colapso na terça-feira negra, em 1929, a economia mundial, que já estava lenta, foi derrubada. O Federal Reserve não pôde conter o acidente e se recusou a parar a depressão; o resultado teve consequências imediatas para todos os bancos.

Uma linha clara foi traçada entre ser um banco e ser um investidor. Em 1933, os bancos não estavam mais autorizados a especular com depósitos e os regulamentos do FDIC foram promulgados, para convencer o público de que era seguro voltar. Ninguém foi enganado e a depressão continuou.

Segunda Guerra Mundial salva o dia

A Segunda Guerra Mundial pode ter salvado o setor bancário da destruição completa. A Segunda Guerra Mundial e a diligência gerada retiraram as economias dos EUA e do mundo da espiral descendente.

Para os bancos e o Federal Reserve, a guerra exigiu manobras financeiras usando bilhões de dólares. Essa operação de financiamento maciço criou empresas com enormes necessidades de crédito que, por sua vez, estimularam os bancos a fazer fusões para atender às novas necessidades. Esses bancos enormes abrangeram os mercados globais.

Mais importante, os bancos domésticos nos EUA finalmente haviam se estabelecido a tal ponto que, com o advento do seguro de depósitos e hipotecas, um indivíduo teria acesso razoável ao crédito.

Benefícios da Banca

Com exceção dos extremamente ricos, poucas pessoas compram suas casas em transações com dinheiro vivo. A maioria de nós precisa de uma hipoteca, ou de alguma forma de crédito, para fazer uma compra tão grande. De fato, muitas pessoas usam crédito na forma de cartões de crédito para pagar por itens do dia a dia. O mundo como o conhecemos não seria tão tranquilo sem crédito - ou sem bancos para emitir crédito.

Os bancos percorreram um longo caminho desde os templos do mundo antigo, mas suas práticas comerciais básicas não mudaram. Os bancos emitem crédito ou empréstimos a pessoas que precisam, mas exigem juros além do pagamento do empréstimo. Embora a história tenha alterado os pontos positivos do modelo de negócios, o objetivo de um banco é conceder empréstimos e proteger o dinheiro dos depositantes.

Mesmo que o futuro tire os bancos completamente da sua esquina e entre na Internet - ou você esteja comprando empréstimos em todo o mundo - os bancos ainda existirão para desempenhar essa função principal.