Valor final de mercado - Definição EMV

O que é o valor final de mercado - EMV?

No investimento em ações, o valor final de mercado (EMV) significa o valor de um investimento no final de um período de investimento. Em private equity, o valor final de mercado (também chamado de valor residual) é o patrimônio remanescente que um parceiro limitado possui em um fundo.

Na contabilidade, os investimentos de uma empresa são reportados como ativos em seu balanço. No final de um período contábil, um contador "marca" os títulos pelo seu preço atual de mercado para chegar ao valor final de mercado dos títulos. O valor atualizado é relatado nas demonstrações financeiras da empresa, aumentando ou diminuindo o saldo da sua conta de investimento para registrar a variação positiva ou negativa no valor de mercado dos valores mobiliários no período.

Principais Takeaways

• O valor final de mercado mostra o valor de um título no final de um determinado período, após ser ajustado por alterações no valor, como juros auferidos ou preço de mercado.
• O valor final do mercado tem significados ligeiramente diferentes, dependendo se é uma referência a um investimento em private equity ou a valores mobiliários de propriedade de um indivíduo ou empresa.

A fórmula para EMV é

EMV = BMV × (1 + r) onde: BMV = valor de mercado inicial \ begin {alinhado} & EMV = BMV \ times (1 + r) \\ & \ textbf {onde:} \\ & BMV = \ text {mercado inicial valor} \\ & r = \ text {Taxa de juros} \ end {alinhado} EMV = BMV × (1 + r) em que: BMV = valor inicial de mercado

Como calcular o EMV

O valor final de mercado é calculado considerando o valor inicial de mercado de um ativo e adicionando os juros auferidos durante o período de investimento.

O que o EMV lhe diz?

Valor final de mercado (EMV) é o valor total de cada classe de valores mobiliários mantidos em uma conta de investimento no final do período coberto pelo relatório. Por exemplo, uma conta com vários investimentos, incluindo ações, títulos, opções e fundos mútuos, terá o EMV calculado para cada tipo de investimento. Também pode ser chamado de valor de um investimento no momento em que sua posição é encerrada.

Exemplo de como usar o EMV

Por exemplo, supondo que o valor de mercado de um título no início de um período seja de US $ 100.000 e a taxa de juros durante esse período seja de 10%, o EMV pode ser calculado como:

EMV = $ 100.000 × (1 + 0, 10) = $ 100.000 × 1, 1 \ begin {alinhado} & EMV = \ $ 100.000 \ vezes (1 + 0, 10) \\ & = \ $ 100.000 \ vezes 1, 1 \\ & = \ $ 110.000 \ end {alinhado} EMV = US $ 100.000 × (1 + 0, 10) = US $ 100.000 × 1, 1

No caso de uma carteira com diferentes tipos de valores mobiliários, o EMV pode ser calculado individualmente para cada categoria de investimentos.

EMVStocks = Número de ações × Preço EMVBonds = (Preço / 100) × Valor nominal × Fator de preço \ begin {alinhado} & EMV _ {\ text {Stocks}} = \ text {Número de ações} \ vezes \ texto {Price} \\ & EMV _ {\ text {Bonds}} = \ text {(Preço / 100)} \ times \ text {Valor nominal} \ times \ text {Fator de preço} \\ & EMV _ {\ text {Options}} = \ text {Number of Contratos} \ times \ text {Price} \ end {aligned} EMVStocks = Número de ações × PriceEMVBonds = (preço / 100) × valor nominal × fator de preço

Na área de orçamento de capital, o valor final de mercado é usado para calcular a receita econômica de um investimento, ou seja, o lucro realizado a partir de um investimento:

Renda Econômica = Fluxo de Caixa + (EMV-BMV) \ text {Renda Econômica} = \ text {Fluxo de Caixa} ​​+ \ text {(EMV} - \ text {BMV)} Renda Econômica = Fluxo de Caixa + (EMV-BMV)

Após essa equação, o valor inicial de mercado (BMV) no início de um período é igual ao EMV no final do período anterior. A BMV é baseada no que o comprador e o vendedor (efetivamente, o mercado) consideram o verdadeiro valor da propriedade. O valor de mercado é semelhante ao preço de mercado, uma vez que o mercado permanece eficiente e os participantes são racionais.

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