Mineração de dados para investidores
Qualquer educador financeiro informará sobre a importância do investidor informado. Os investidores precisam entender as diferentes características de suas ações e títulos, bem como as empresas que os emitem. Uma coisa que parece ser negligenciada, no entanto, é onde obter os dados para fazer sua pesquisa. Afinal, de que adianta entender como avaliar os ganhos de uma empresa se não conseguirmos descobrir quais são realmente os ganhos da empresa?
Arquivamentos Corporativos
Provavelmente as fontes de informação mais úteis, os registros corporativos fornecem aos investidores informações que detalham a saúde financeira das empresas, as perspectivas futuras e o desempenho passado. Esse é o tipo de informação que você precisa para julgar se determinadas ações, títulos ou fundos mútuos são investimentos inteligentes. Para fundos mútuos, esses registros informarão o nível de retorno do fundo no último trimestre, as taxas de despesa do fundo e suas participações em carteira. Para as empresas que você precisa pesquisar ao comprar ações e títulos, esses registros passam pelo balanço da empresa, detalhando a saúde financeira e as perspectivas futuras.
Uma análise cuidadosa ajudará você a ver como e onde a empresa está gastando a maior parte de seu dinheiro, quão eficiente é sua administração na criação de lucros e quão positiva é a perspectiva futura da empresa. Embora muitos desses relatórios não sejam os mais interessantes de ler e às vezes sejam difíceis de entender, eles oferecem uma riqueza de informações que todos os diferentes investidores podem usar. (Para obter informações sobre análise de empresas, consulte os tutoriais de Análise fundamental e Análise de proporção .)
Observe que, de acordo com os regulamentos da SEC, uma empresa que possui mais de US $ 10 milhões em ativos e 500 acionistas ou está listada em uma bolsa americana como a Nasdaq e a NYSE deve arquivar documentos oficiais para exibição pública. Esses regulamentos, no entanto, não se aplicam a todas as empresas; portanto, quanto menor a empresa, mais difícil será encontrar boas informações sobre ela. Algumas pequenas empresas optaram por preencher os pedidos exigidos de empresas maiores, mas outras não.
EDGAR
Um acrônimo para o sistema de coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos, este serviço coleta e encaminha automaticamente arquivamentos regulatórios enviados por diferentes empresas. O registro regulatório mais importante que a SEC exige das empresas listadas é o formulário anual 10-K, que descreve o desempenho da empresa no ano passado. O 10-k deve aderir aos padrões da SEC e geralmente é mais abrangente que o relatório anual da empresa. Para fundos mútuos, a EDGAR também fornece todos os prospectos on-line, para que você possa encontrar as participações específicas do portfólio do fundo, o índice máximo de despesas que o fundo pode cobrar e até o tipo de remuneração que a administração do fundo recebe. (Saiba mais em Documentos da SEC: Formulários que você precisa conhecer .)
A SEC fornece acesso gratuito ao EDGAR em //www.sec.gov/edgar.shtml, mas infelizmente o EDGAR não é fácil de usar. É difícil encontrar informações e, quando você faz isso, está no formato de texto sem formatação. A informação está toda lá, mas você realmente precisa cavar para obter algo de valor. Felizmente, existem outros sites que oferecem uma maneira melhor de acessar dados EDGAR, mas o lado negativo é que eles geralmente cobram uma assinatura.
Direto da Empresa
Qualquer empresa que não tenha um site hoje em dia provavelmente não vale o seu tempo. Mesmo a maioria das empresas mais difíceis da "velha economia" possui sites, por nenhuma outra razão senão fornecer informações sobre si mesmas. Quando estiver no site da empresa, procure um link "relações com investidores". Lá, você encontrará frequentemente um relatório anual para download, demonstrações financeiras, informações sobre ações, notícias da empresa etc.
Todos os anos, as empresas devem enviar relatórios anuais a cada acionista, independentemente de ele possuir uma ação ou 10.000 ações. Se você não é um acionista e prefere ler os relatórios em cópia impressa, normalmente pode solicitá-los gratuitamente diretamente da empresa. Empresas maiores gostam de usar esses relatórios como ferramentas de marketing. Algumas empresas de terceiros também fazem negócios fornecendo relatórios anuais gratuitos de empresas públicas. (Para saber mais sobre como analisar os números de uma empresa, consulte Análise fundamental para traders .)
Relatórios de pesquisa
Se você não tem tempo para fazer toda a pesquisa sozinho ou não é fã de números, pode comprar relatórios de empresas diferentes. Dependendo de quem eles escrevem esses relatórios, os analistas são independentes, do lado da compra ou do lado da venda, e oferecem aos investidores um exame profissional das condições atuais e das perspectivas futuras de uma empresa. Alguns desses relatórios são fornecidos sem custo, mas a maioria geralmente varia de US $ 5 a US $ 50. Você pode comprar esses relatórios de qualquer corretora, de muitos bancos e de sites financeiros como o Yahoo! Finança.
Websites
Muitos sites diferentes oferecem informações aos investidores gratuitamente, com base no pagamento por uso ou na assinatura. A vantagem de visitar sites financeiros, em vez de procurar arquivamentos na SEC, é que as informações são oferecidas de maneira concisa. Você não precisa vasculhar a cópia jurídica e de mercado que as empresas colocam em seus relatórios anuais. (Leia mais sobre analistas em O que saber sobre analistas financeiros .)
Conclusão
Não importa em que você está decidindo investir, é crucial que você faça a quantidade certa de pesquisa para saber exatamente onde está investindo. Com tantas informações disponíveis, gratuitas ou não, não há realmente motivo para um investidor tomar uma decisão desinformada.