CSX recupera ganhos após o colapso dos lucros em julho

A CSX Corporation (CSX) superou as estimativas de lucro após o sino de fechamento na quarta-feira, 16 de outubro, e as ações estão se recuperando em direção ao seu pivô semestral a US $ 73, 61. Trata-se de uma tentativa de reverter a reação negativa aos lucros divulgados em 16 de julho, quando as ações dispararam em um nível semestral. Essa reversão tem o gráfico semanal positivo, mas os positivos podem continuar devido à falta de receita?

As ações da CSX fecharam na quinta-feira, 17 de outubro, a US $ 69, 78, um aumento de 12, 3% no acumulado do ano e um aumento de 19, 2% desde que foram negociadas a partir de US $ 58, 47 em 26 de dezembro. em 3 de maio. Os fundamentos são neutros, com uma relação P / E de 16, 63 e dividendo de 1, 39%, segundo a Macrotrends.

A melhoria nos ganhos em comparação com a liberação de três meses atrás ocorre à medida que o número de funcionários diminui. A ferrovia opera 34.000 quilômetros de trilhos em 23 estados do leste dos EUA e no Canadá. Na costa oeste da Flórida, onde moro, a pista perto de minha casa acaba de ser atualizada, apesar do tráfego limitado. A questão geral é que o tráfego ferroviário tem declinado nos últimos trimestres.

O gráfico diário para CSX

O gráfico diário da CSX mostra que as ações estavam prontas para uma quebra para um novo recorde de todos os tempos, divulgado em 16 de julho, e ficou abaixo da reação negativa. O estoque esteve acima do seu nível de valor anual em US $ 55, 56 o ano todo.

O fechamento de US $ 77, 37 em 28 de junho foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. As ações caíram abaixo de seu pivô do segundo semestre de 2019 em US $ 73, 61, o que torna esse nível um nível arriscado. O fechamento de US $ 69, 27 em 30 de setembro foi outra entrada em minhas análises, e as ações estão bem abaixo do quarto trimestre e do nível de risco mensal para outubro em US $ 79, 39 e US $ 79, 84, respectivamente.

O gráfico semanal para CSX

O gráfico semanal da CSX é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas em US $ 68, 95. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 52, 67. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 suba para 35, 50 nesta semana, acima das 30, 00 do dia 11 de outubro. Na alta de 1º de maio, essa leitura foi de 91, 05, com o nível acima de 90, 00 colocando o estoque em uma "inflação". bolha parabólica ", que surgiu após o decepcionante relatório de ganhos de 16 de julho.

Estratégia de negociação: Compre ações da CSX com fraqueza até o nível de valor anual em US $ 55, 56. Reduza os investimentos em força para os níveis de risco semestral, mensal e trimestral em US $ 73, 61, US $ 79, 84 e US $ 79, 39, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis mensal, trimestral e semestral. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações em força. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10, 00 como "muito barata para ignorar".

Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.