Títulos Corporativos Vinculados à Inflação

DEFINIÇÃO de Valores Mobiliários Vinculados à Inflação

Os títulos corporativos indexados à inflação (CIPS), também denominados títulos vinculados à inflação, são títulos de renda fixa que possuem uma taxa de cupom indexada à inflação. À medida que o rendimento dos títulos se ajusta mensalmente, eles fornecem uma renda que responde rapidamente a mudanças na inflação.

REPARTIÇÃO DE TÍTULOS CORPORATIVOS À INFLAÇÃO

Os títulos corporativos vinculados à inflação podem fornecer aos investidores alguma proteção inflacionária, como títulos do Tesouro protegidos pela inflação (TIPS) - cujo principal de bônus varia com a inflação. Eles também fornecem diversificação extra, pois apresentam baixa correlação com outras classes de ativos e podem reduzir a sensibilidade ou duração da taxa de juros de uma carteira de títulos, porque geralmente são oferecidos com vencimentos de cinco a dez anos. No entanto, há um trade-off. Quando a inflação é baixa, o CIPS produz retornos abaixo da média em comparação com os títulos corporativos tradicionais.

A taxa do cupom - que pode ter um teto e pode ser apenas parcialmente flutuante - normalmente está alinhada com uma medida estabelecida de inflação, como o índice de preços ao consumidor, e atualizada mensalmente. Por exemplo, temos um título corporativo vinculado à inflação com uma taxa de cupom de 5.000% e um valor nominal de US $ 1.000. Quando comprado, o detentor do título receberia US $ 50 por ano em pagamentos. Se, devido à inflação, os detentores de títulos receberem US $ 75 por ano, a taxa do cupom precisará aumentar para 7.500% (7.500% x US $ 1.000 = US $ 75).

Os títulos corporativos vinculados à inflação não são comuns

A maioria do CIPS é emitida por instituições financeiras. Como a maioria desses problemas é pequena, é difícil para os investidores de varejo encontrar ofertas da CIPS - a menos que trabalhem com um corretor especializado em títulos. E embora o CIPS ofereça aos investidores rendimentos nominais muito mais altos, eles expõem os investidores ao mesmo risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de inadimplência que os títulos corporativos regulares.

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Entendimento Gilts Gilts são títulos emitidos pelo governo britânico e geralmente considerados de baixo risco equivalentes a títulos do Tesouro dos EUA. mais Título vinculado ao índice Um título vinculado ao índice é um vínculo no qual o pagamento da renda do principal está relacionado a um índice de preços específico, geralmente o Índice de Preços ao Consumidor. mais Títulos indexados à inflação Um título indexado à inflação é um título que garante um retorno superior à taxa de inflação se for mantido até o vencimento. Os títulos indexados à inflação vinculam sua valorização do capital, ou pagamentos de cupons, a taxas de inflação. mais Os benefícios e riscos dos produtos de renda fixa A renda fixa é um tipo de título que paga aos investidores pagamentos de juros fixos até a data de vencimento. No vencimento, os investidores são reembolsados ​​pelo valor principal que haviam investido. mais Segurança protegida pela inflação (IPS) Um título de renda fixa protegido pela inflação, normalmente emitido pelo governo dos EUA, garante uma taxa de retorno real ajustada pela inflação. mais Títulos protegidos por inflação do tesouro protegem os investidores contra a inflação O TIPS é um título indexado à inflação para proteger os investidores dos efeitos negativos do aumento dos preços. mais Links de parceiros