Cozinhe os livros

O que é 'Cook the Books'?

Cook the books é uma gíria para usar truques contábeis para fazer com que os resultados financeiros de uma empresa pareçam melhores do que realmente são. Normalmente, preparar os livros envolve manipular dados financeiros para aumentar os ganhos da empresa e diminuir as despesas para aumentar seus resultados.

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Cozinhando os livros

Compreendendo Cozinhe os Livros

Durante os primeiros anos do novo milênio, várias empresas da lista Fortune 500, como a Enron e a WorldCom, usaram truques contábeis sofisticados para exagerar sua lucratividade. Em outras palavras, eles haviam cozinhado os livros. Quando essas grandes fraudes vieram à tona, os escândalos que se seguiram deram aos investidores e reguladores uma dura lição de como algumas empresas se tornaram inteligentes em esconder a verdade entre as linhas de suas demonstrações financeiras.

Mesmo com a Lei Sarbanes-Oxley de 2002, refreada em muitas práticas contábeis duvidosas, as empresas que tendem a cozinhar seus livros ainda têm muitas maneiras de fazê-lo.

Para ajudar a restaurar a confiança dos investidores, o Congresso aprovou a Lei Sarbanes-Oxley de 2002. Entre outras coisas, exigia que os diretores das empresas certificassem por escrito que as demonstrações financeiras de sua empresa "cumprem os requisitos de divulgação da SEC e estão presentes de maneira justa em todos os aspectos materiais. operações e condição financeira do emissor ". Os executivos que conscientemente assinaram declarações financeiras falsas enfrentaram penalidades criminais, incluindo sentenças de prisão. Mas mesmo com a Sarbanes-Oxley em vigor, ainda existem inúmeras maneiras pelas quais as empresas podem preparar os livros, se estiverem determinadas a fazê-lo, como ilustram os exemplos a seguir.

Exemplos de cozinhar os livros

Confira essas manifestações da criatividade contábil.

Vendas a crédito e receita inflacionada

As empresas podem usar as vendas a crédito para exagerar sua receita. Isso ocorre porque as compras feitas pelos clientes a crédito podem ser registradas como vendas, mesmo que a empresa permita que o cliente adie os pagamentos por seis meses. Além de oferecer financiamento interno, as empresas podem estender os termos de crédito dos programas de financiamento atuais. Portanto, um salto de 20% nas vendas poderia ser simplesmente devido a um novo programa de financiamento com prazos mais fáceis do que a um aumento real nas compras dos clientes. Essas vendas acabam sendo reportadas como receita líquida, muito antes de a empresa realmente ver essa receita - se é que algum dia será.

Recheio do canal

Os fabricantes envolvidos no "recheio de canais" enviam produtos não ordenados para seus distribuidores no final do trimestre. Essas transações são registradas como vendas, mesmo que a empresa espere plenamente que os distribuidores enviem os produtos de volta. O procedimento adequado é que os fabricantes reservem produtos enviados aos distribuidores como estoque até que os distribuidores registrem suas vendas.

Despesas diversas

Muitas empresas têm "despesas não recorrentes", custos únicos que são considerados eventos extraordinários e que provavelmente não acontecerão novamente. As empresas podem classificar legitimamente essas despesas em suas demonstrações financeiras. Algumas empresas aproveitam essa prática para relatar despesas em que incorrem rotineiramente como "não recorrentes", o que faz com que seus resultados e as perspectivas futuras pareçam melhores do que na realidade.

Recompras de ações

Recompras de ações podem ser uma jogada lógica para empresas com excesso de caixa, especialmente se suas ações estiverem sendo negociadas com um múltiplo de ganhos baixos. No entanto, algumas empresas compram ações de volta por um motivo diferente: para disfarçar um declínio no lucro por ação, e costumam pedir dinheiro emprestado para isso. Ao diminuir o número de ações em circulação, eles podem aumentar o lucro por ação, mesmo que o lucro líquido da empresa tenha diminuído.

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