Como calcular o valor de um ETF

Os ETFs, como fundos mútuos, são uma boa maneira de obter exposição a muitas ações individuais sem tomar posições em nenhuma delas individualmente. Mas, diferentemente dos fundos mútuos, os ETFs negociam ao longo do dia, assim como as participações subjacentes. Portanto, embora investir em um ETF seja uma boa maneira de obter ampla exposição a ações, títulos ou mercadorias sem correr riscos específicos, calcular o desempenho pode ser um pouco complicado.

Valor patrimonial líquido

Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs calculam o valor patrimonial líquido (NAV) ou valor patrimonial líquido às 16:00 EST. O NAV é o valor de cada ação medido pelo valor de todas as participações subjacentes do fundo a seus preços de fechamento. No entanto, como o ETF é negociado ao longo do dia, há momentos em que o NAV e o preço real de mercado diferem, embora as diferenças tendam a ser minúsculas. Portanto, para fins de cálculo, a medida mais prontamente disponível para uso é o NAV, mas se você precisar calcular um desempenho mais preciso, poderá usar o valor do ativo líquido intradiário (iNAV), se disponível.

Cálculo

Vamos usar um exemplo de investimento na EFT A. O NAV do ETF A é de US $ 100 e você compra 50 ações por um custo total de US $ 5000 (US $ 100 * 50). Três meses depois, o NAV é de US $ 115. Suas 50 ações agora valem US $ 5750 (US $ 115 * 50) para um lucro de US $ 750 (US $ 5750 a US $ 5000). O retorno do seu período de retenção é

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

A linha inferior

O desempenho exibido em uma declaração de corretagem para um ETF mantido em seu portfólio pode diferir ligeiramente do cálculo que você faz do NAV porque o valor de mercado pode ser marginalmente diferente do NAV. No entanto, essas variações devem ser leves e impactar minimamente o desempenho total. Um dos benefícios de investir em um ETF é que ele é negociado ativamente, o que deve compensar a dispersão mínima entre os spreads de compra / venda reais e spreads de compra / venda negociados que compõem a variação entre o valor de mercado e o NAV.