Contrato por diferenças - CFD
Um contrato de diferenças (CFD) é um acordo feito na negociação de derivativos financeiros, onde as diferenças na liquidação entre os preços de abertura e fechamento são liquidadas em dinheiro. Não há entrega de bens físicos ou valores mobiliários com CFDs.
Contratos por diferenças é uma estratégia de negociação avançada usada por traders experientes e não é permitida nos Estados Unidos.
1:36Contrato por Diferenças (CFD)
Entendendo o contrato para diferenças
Os CFDs permitem que os negociadores negociem o movimento dos preços de valores mobiliários e derivativos. Derivativos são investimentos financeiros derivados de um ativo subjacente. Essencialmente, os CFDs são usados pelos investidores para fazer apostas de preço sobre se o preço do ativo ou título subjacente aumentará ou diminuirá.
Os comerciantes de CFD podem apostar no preço subindo ou descendo. Os comerciantes que esperam um movimento de alta no preço compram o CFD, enquanto aqueles que vêem o movimento de baixa oposta venderão uma posição de abertura.
Caso o comprador de um CFD veja o aumento de preço do ativo, ele oferecerá sua participação para venda. A diferença líquida entre o preço de compra e o preço de venda é calculada em conjunto. A diferença líquida que representa o ganho ou perda das negociações é liquidada através da conta de corretagem do investidor. Por outro lado, se um trader acreditar que o preço de um título cairá, uma posição de venda inicial poderá ser colocada. Para fechar a posição, eles devem comprar uma operação de compensação. Novamente, a diferença líquida de ganhos ou perdas é liquidada em dinheiro através de suas contas.
Principais Takeaways
- Um contrato de diferenças (CFD) é um acordo feito na negociação de derivativos financeiros, pelo qual as diferenças na liquidação entre as negociações aberta e final são liquidadas em dinheiro.
- Os CFDs permitem que os investidores negociem o movimento dos preços de muitos títulos, incluindo fundos negociados em bolsa, índices de ações e futuros de commodities.
- Os CFDs usam alavancagem ou margem, permitindo que os investidores façam uma pequena porcentagem do comércio.
Transando em CDFs
Os contratos de diferenças podem ser usados para negociar muitos ativos e títulos, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs). Os traders também usarão esses produtos para especular sobre os movimentos de preços nos contratos futuros de commodities, como os de petróleo e milho. Contratos futuros são acordos padronizados ou contratos com obrigações de comprar ou vender um ativo específico a um preço pré-determinado e com uma data de vencimento futura.
Embora os CFDs permitam aos investidores negociar os movimentos dos preços dos futuros, eles não são contratos futuros por si mesmos. Os CFDs não têm datas de vencimento que contêm preços predefinidos, mas negociam como outros títulos com preços de compra e venda.
Os CFDs negociam no mercado de balcão (OTC) por meio de uma rede de corretores que organizam a demanda e o suprimento de mercado de CFDs e fazem os preços de acordo. Em outras palavras, os CFDs não são negociados em grandes bolsas de valores, como a New York Stock Exchange (NYSE). O CFD é um contrato negociável entre um cliente e o corretor, que está trocando a diferença no preço inicial da negociação e seu valor quando a negociação é desenrolada ou revertida.
Vantagens de um CFD
Os CFDs fornecem aos comerciantes todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente possuí-lo ou ter que fazer qualquer entrega física do ativo.
Os CFDs são negociados na margem, o que significa que o corretor permite que os investidores tomem empréstimos emprestados para aumentar a alavancagem ou o tamanho da posição para obter ganhos amplos. Os corretores exigirão que os comerciantes mantenham saldos de contas específicos antes de permitirem esse tipo de transação.
A negociação em CFDs de margem normalmente fornece uma alavancagem mais alta do que a negociação tradicional. A alavancagem padrão no mercado de CFDs pode ser tão baixa quanto uma margem de 2% e tão alta quanto uma margem de 20%. Exigências de margem mais baixa significam menos desembolso de capital e maiores retornos potenciais para o trader.
Normalmente, menos regras e regulamentos cercam o mercado de CFD em comparação com as trocas padrão. Como resultado, os CFDs podem ter requisitos de capital ou dinheiro mais baixos necessários em uma conta de corretagem. Muitas vezes, os comerciantes podem abrir uma conta por apenas US $ 1.000 em um corretor. Além disso, como os CFDs refletem as ações corporativas em andamento, um proprietário de CFD pode receber dividendos em dinheiro, aumentando o retorno do investimento do comerciante. A maioria dos corretores de CFD oferece produtos nos principais mercados do mundo. Os comerciantes têm acesso fácil a qualquer mercado aberto a partir da plataforma da corretora.
Os CFDs permitem que os investidores tomem facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda. O mercado de CFD normalmente não possui regras de venda a descoberto. Um instrumento pode estar em curto a qualquer momento. Como não há propriedade do ativo subjacente, não há custo de empréstimo ou curto. Além disso, poucas ou nenhuma taxa é cobrada pela negociação de um CFD. Os corretores ganham dinheiro com o trader que paga o spread, o que significa que o trader paga o preço de venda ao comprar e aceita o preço de compra ao vender ou vender em curto prazo. Os corretores pegam um pedaço ou se espalham em cada oferta e pedem o preço que cotam.
Desvantagens de um CFD
Se o ativo subjacente sofrer extrema volatilidade ou flutuações de preço, o spread nos preços de compra e venda poderá ser significativo. Pagar um spread grande nas entradas e saídas evita o lucro de pequenos movimentos em CFDs, diminuindo o número de negociações vencedoras e aumentando as perdas.
Como o setor de CFD não é altamente regulamentado, a credibilidade do corretor é baseada em sua reputação e viabilidade financeira. Como resultado, os CFDs não estão disponíveis nos Estados Unidos.
Como os CFDs negociam usando alavancagem, os investidores que mantêm uma posição de perda podem receber uma chamada de margem de seu corretor, o que exige que fundos adicionais sejam depositados para equilibrar a posição de perda. Embora a alavancagem possa amplificar ganhos com CFDs, ela também pode aumentar as perdas e os traders correm o risco de perder 100% de seus investimentos. Além disso, se o dinheiro for emprestado de um corretor para negociar, o comerciante receberá uma quantia diária de taxa de juros.
Prós
Os CFDs permitem que os investidores negociem o movimento de preços de ativos, incluindo ETFs, índices de ações e futuros de commodities.
Os CFDs fornecem aos investidores todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente o possuir.
Os CFDs utilizam alavancagem, permitindo que os investidores coloquem uma pequena porcentagem do valor da negociação com um corretor.
Os CFDs permitem que os investidores tomem facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda.
Contras
Embora a alavancagem possa amplificar ganhos com CFDs, a alavancagem também pode aumentar as perdas.
Volatilidade ou flutuações extremas de preços podem levar a amplos spreads entre os preços de compra (compra) e compra (venda) de um corretor.
O setor de CFD não é altamente regulamentado, não é permitido nos EUA e os traders dependem da credibilidade e reputação de um corretor.
Os investidores que mantêm uma posição de perda podem receber uma chamada de margem de seu corretor, exigindo o depósito de fundos adicionais.
Exemplo do mundo real de um CFD
Um investidor deseja comprar um CFD no SPDR S&P 500 (SPY), que é um fundo negociado em bolsa que acompanha o índice S&P 500. O corretor exige 5% de desconto para o comércio.
O investidor compra 100 ações da SPY por US $ 250 por ação, para uma posição de US $ 25.000, na qual apenas 5% ou US $ 1.250 são pagos inicialmente ao corretor.
Dois meses depois, o SPY está sendo negociado a US $ 300 por ação, e o trader sai da posição com um lucro de US $ 50 por ação ou US $ 5.000 no total.
O CFD é liquidado em dinheiro pelo qual a posição inicial de US $ 25.000 e a posição de fechamento de US $ 30.000 (ações de US $ 300 * 100) são compensadas e o ganho de US $ 5.000 é creditado na conta do investidor.
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