Congestionamento
O congestionamento é uma situação de mercado em que a demanda para comprar um ativo ou instrumento comercial é correspondida pela oferta do vendedor. Isso resulta no preço não se movendo significativamente, fazendo com que a ação do preço se consolide ou pareça congestionada. O congestionamento é uma faixa de negociação ou movimento de preço lateral, mostrando o equilíbrio entre compradores e vendedores.
Principais Takeaways
- O congestionamento ocorre quando o preço é relativamente estável ou se move lateralmente como resultado de compradores e vendedores se encontrarem com força igual.
- O congestionamento termina quando os compradores ou vendedores dominam o outro e o preço sai da faixa de preço de congestionamento, normalmente em alto volume.
- O congestionamento ocorre porque não há novos desenvolvimentos em um ativo e, portanto, compradores e vendedores são equilibrados. Ou, comerciantes e investidores podem estar digerindo uma grande jogada antes de decidir o que fazer. Também pode ocorrer antes de um grande anúncio de notícias, enquanto os comerciantes aguardam as notícias.
Entendendo o congestionamento
O congestionamento é um fator de negociação de oferta e demanda que influencia a liquidez e o preço de negociação de um título ou instrumento de negociação. Congestionamento é um conceito usado por analistas técnicos e comerciantes técnicos.
A análise técnica é baseada em muitas teorias diferentes, uma das quais é a teoria dos leilões. A teoria dos leilões diz que há um número de compradores e vendedores no mercado a qualquer momento, e o preço de uma ação (ou de qualquer ativo) depende da força dos compradores e vendedores.
Se os compradores são mais fortes, o preço das ações sobe, pois os compradores estão dispostos a pagar um preço mais alto. Se os vendedores são mais fortes, o preço das ações cai e os vendedores são vendidos a um preço mais baixo. Quando houver um equilíbrio relativamente igual entre oferta e demanda, o preço será negociado dentro de um intervalo apertado com volatilidade mínima. Esse intervalo é referido como uma área de congestionamento por analistas técnicos. Quando o preço está se movendo para o lado, isso também é conhecido como congestionamento.
Causas de congestão
O congestionamento pode ocorrer porque não há desenvolvimentos significativos dentro de um ativo e, portanto, compradores e vendedores são relativamente equilibrados, o que mantém o preço relativamente estável.
O congestionamento também ocorre durante períodos de indecisão. Por exemplo, o preço pode subir, mas depois começa a se mover para o lado. Esse período lateral é causado por traders reavaliando as perspectivas do ativo e digerindo o que aconteceu. Esse tipo de congestionamento geralmente dura pouco, enquanto no primeiro caso, o congestionamento pode durar muito tempo sem catalisadores para aumentar a força do comprador ou do vendedor.
Às vezes, o congestionamento também ocorre antes de um grande anúncio de notícias, já que a maioria dos investidores e comerciantes aguardam as notícias e, portanto, o preço não está mudando muito. Por exemplo, um estoque pode ter um intervalo apertado (congestionamento) antes de uma liberação de lucros altamente antecipada. Após a liberação dos ganhos, é provável que o preço saia violentamente da área de congestionamento.
Congestionamento de negociação
Durante os períodos de congestionamento, normalmente apenas os comerciantes de curto prazo tentam lucrar durante o congestionamento. Isso ocorre porque os movimentos de preços geralmente são mínimos, mas fornecem movimento suficiente para que um operador diário ou operador de balanço de curto prazo consiga um lucro potencial.
O volume negociado tende a cair com o congestionamento mais longo. Nem sempre é esse o caso, mas é a tendência geral. O volume tende a aumentar quando o congestionamento termina. O congestionamento termina quando há uma interrupção, geralmente em volume maior que o recente, e o preço sai da faixa de congestionamento.
Durante um período de congestionamento, o preço se moverá entre suporte e resistência. Quando o preço quebra acima da resistência ou abaixo do suporte, isso indica que os compradores ou vendedores dominaram o outro lado, respectivamente.
Alguns investidores entrarão durante o congestionamento, assumindo que o preço das ações continuará subindo após o término do congestionamento. É mais provável que isso aconteça se o preço estiver em uma tendência de alta levando ao período de congestionamento.
Outros traders podem esperar o preço sair do congestionamento antes de entrar em uma negociação. Por exemplo, eles podem comprar se o preço sair da faixa de preço de congestionamento em volume alto. Ou eles podem vender a descoberto se o preço cair abaixo da faixa de preço de congestionamento em volume alto.
Os comerciantes de curto prazo também podem tentar tirar proveito do congestionamento comprando perto do suporte e vendendo ou vendendo perto da resistência. Eles também podem desbotar as interrupções com volume baixo, supondo que a interrupção falhe e o congestionamento continue.
Exemplo de congestionamento no mercado de moedas
O par USD / CAD forex - que tem uma taxa que reflete quantos dólares canadenses (CAD) são necessários para comprar um dólar dos Estados Unidos (USD) - possuíam áreas de congestionamento consecutivas, conforme mostrado no gráfico abaixo.
Em abril, o preço ficou entre 1, 33 e 1, 34. Houve pequenos rompimentos intradiários nesse intervalo, mas nenhum preço de fechamento fora do intervalo. Em 23 de abril, o preço disparou fora do intervalo, mas rapidamente entrou em outra área de congestionamento. Isso mostra hesitação por parte dos compradores, pois sua força foi rapidamente acompanhada por vendedores ansiosos.
No próximo grande congestionamento, o preço subiu e saiu do congestionamento, mas rapidamente falhou e começou a cair. Isso é uma falsa fuga. O preço continuou abaixo do fundo da área de congestionamento anterior e continuou a cair.
Duas áreas de congestionamento de curto prazo também estão marcadas no gráfico como pequenas áreas de congestionamento.
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