O Guia Completo para Contas de Depósito no Mercado Monetário

Uma conta de depósito no mercado monetário (MMDA), também conhecida como conta do mercado monetário (MMA), é um tipo especial de conta poupança bancária ou de cooperativa de crédito com alguns recursos não encontrados nas contas poupança regulares. A maioria das contas de depósito no mercado monetário paga uma taxa de juros mais alta do que as contas de poupança comuns de cadernetas e geralmente inclui privilégios de cheque e cartão de débito. Os MMDAs também vêm com restrições que os tornam menos flexíveis do que uma conta corrente corrente ou de poupança. Este artigo aborda o que você deve saber sobre MMDAs para ajudá-lo a decidir se esse tipo de conta faz sentido para você. (Para saber mais, consulte Conta do mercado monetário .)

Histórico de contas de depósito no mercado monetário

Até o início dos anos 80, o governo estabeleceu um limite ou limite para a quantidade de juros que bancos e cooperativas de crédito poderiam oferecer aos clientes em contas de poupança. Muitas instituições ofereceram pequenos aparelhos (como torradeiras e ferros de waffle), juntamente com outros incentivos, para atrair depósitos, pois não podiam competir quando se tratava de taxas de juros.

As pessoas começaram a investir suas poupanças em fundos mútuos do mercado monetário que pagam juros mais altos, também conhecidos como fundos do mercado monetário (FMM). Os fundos mútuos do mercado monetário são vendidos por bancos, corretoras e empresas de fundos mútuos.

Sob pressão, o Congresso aprovou o Garn-St. Lei das Instituições Depositárias da Germain de 1982, que permitia aos bancos e cooperativas de crédito oferecer contas de depósito no mercado monetário que pagavam uma taxa de "mercado monetário", que era superior à taxa máxima anterior. As contas de depósito no mercado monetário são oferecidas em bancos e cooperativas de crédito tradicionais e on-line. Um dos principais recursos dos MMDAs, além de pagar juros mais altos, é a proteção de seus ativos.

Depósitos Segurados

Os depósitos e ganhos da MMDA em um banco são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMDAs, de até US $ 250.000 por depositante por banco. Isso significa que, se você tiver outras contas seguráveis ​​no mesmo banco (verificação, poupança, certificado de depósito), todas elas serão contabilizadas no limite de seguro de US $ 250.000. As contas conjuntas são seguradas por US $ 500.000.

Para contas de depósito no mercado monetário realizadas em uma cooperativa de crédito, a Administração Nacional da União de Crédito (NCUA) fornece uma cobertura de seguro semelhante (US $ 250.000 por membro por cooperativa de crédito). Se você deseja garantir mais de US $ 250.000, a melhor maneira de conseguir isso é abrir um MMDA em mais de um banco ou cooperativa de crédito.

Cheque e Cartão de Débito

Muitas contas de depósito no mercado monetário oferecem privilégios limitados de emissão de cheques e incluem um cartão de débito na conta. Isso faz de um MMDA uma combinação de conta corrente e poupança, o que pode ser útil se você deseja receber uma taxa de juros mais alta, mas só precisa acessar seus fundos de forma limitada.

Limites de transação

O Regulamento D do Federal Reserve limita você a seis transferências e pagamentos eletrônicos de cada MMDA ou conta poupança a cada mês. Os tipos de transferências afetadas são transferências pré-autorizadas (incluindo proteção a cheque especial), transferências telefônicas, transferências eletrônicas, cheques ou pagamentos com cartão de débito a terceiros, transações ACH e transferências eletrônicas.

Você tem permissão para fazer transferências ilimitadas pessoalmente (no banco), pelo correio, pelo messenger ou em um caixa eletrônico. Se você exceder o número de transações permitidas por mês, receberá um aviso do banco e poderá receber uma multa. Se você continuar, o banco precisará revogar seus privilégios de transferência, movê-lo para uma verificação regular ou fechar sua conta. Você pode fazer quantos depósitos desejar.

Taxas e mínimos do MMDA

Além dos limites de transação, as contas de depósito no mercado monetário geralmente exigem que você deposite um valor mínimo para estabelecer uma conta e exigem que você mantenha um saldo mínimo para receber a taxa de juros máxima.

Muitos MMDAs têm taxas mensais que entram em vigor se seu saldo ficar abaixo do mínimo. As taxas são importantes porque qualquer taxa imposta reduzirá seus ganhos (juros). Algumas instituições cobram uma taxa, independentemente do seu saldo, e outras renunciam à taxa mensal se, por exemplo, você faz um depósito direto mensal regular. Depósitos, saldos e regras mínimos referentes a taxas variam entre as instituições financeiras.

Taxa de juros

Uma das atrações originais dos MMDAs era o fato de oferecerem uma taxa de juros mais alta do que as contas de poupança. A atual média nacional da taxa de juros MMDA, de acordo com o Bankrate, é de 0, 15%. A taxa média nacional da conta poupança é de 0, 09%. A maior taxa MMDA disponível é de 2, 01%, e a maior taxa de poupança atualmente disponível é de 1, 90%. Em média, os MMDAs continuam superando as contas de poupança. Os MMDAs podem oferecer taxas de juros mais altas porque têm permissão para investir em certificados de depósito (CD), títulos do governo e papel comercial, o que as contas de poupança não podem fazer.

As taxas de juros das contas de depósitos do mercado monetário (assim como as da maioria das contas de depósitos) são variáveis, o que significa que podem mudar com as condições econômicas. Como os juros são compostos - anualmente, mensalmente ou diariamente, por exemplo - pode ter um impacto substancial no seu retorno final, principalmente se você mantiver um saldo alto na sua conta.

MMDAs x outras contas de depósito

As contas de depósito no mercado monetário não são as únicas contas de depósito oferecidas por bancos e uniões de crédito. Outras contas podem incluir recursos (ou mesmo taxas de juros) que os tornam competitivos com - ou superiores a - contas de depósito no mercado monetário.

Conta poupança da caderneta

Contas bancárias regulares de poupança ou cooperativas de crédito pagam juros como os MMDAs, embora, como observado acima, os juros pagos pelos MMDAs tendem a ser mais altos. Algumas contas de poupança regulares oferecem uma taxa de juros um pouco mais alta para compensar a flexibilidade (ou seja, cheque) oferecida pelos MMDAs.

As contas de poupança e os MMDAs são segurados pelo FDIC ou pelo NCUA. Ambos permitem que você faça quantos depósitos desejar todos os meses e os restringem a seis transferências de acordo com o Regulamento D. do Federal Reserve. Ao contrário dos MMDAs, as contas de poupança comuns normalmente não têm depósito inicial ou requisito de saldo mínimo. (Para saber mais, consulte Conta do mercado monetário de aposentadoria .)

Conta poupança de alto rendimento

Os bancos e as cooperativas de crédito também oferecem contas de poupança de alto rendimento e, dependendo da instituição, os juros oferecidos podem ser maiores do que você pode obter com o MMDA desse banco. Assim como os MMDAs, as contas de poupança de alto rendimento são seguradas por FDIC ou NCUA e podem exigir um depósito inicial mais alto, saldo mínimo e taxas ou multas de manutenção, se você ficar abaixo do mínimo necessário.

Conta corrente regular

As contas correntes têm uma grande vantagem sobre os MMDAs - transações ilimitadas (cheques, saques em caixas eletrônicos, transferências eletrônicas e assim por diante). Eles também são segurados pelo FDIC ou pelo NCUA. Isso torna as contas correntes perfeitas para transações financeiras diárias, como cheques, pagamento eletrônico de contas e acesso a dinheiro através de um caixa eletrônico. A principal fraqueza das contas correntes regulares é que elas oferecem uma taxa de juros muito baixa (geralmente zero).

Verificação de alto rendimento / juros altos

Esse tipo de conta corrente - como economias de alto rendimento - oferece taxas de juros que rivalizam e às vezes excedem as encontradas em contas de depósito no mercado monetário. Assim como ocorre com os MMDAs, esses tipos de contas exigem a manutenção de um saldo diário mínimo e de uma multa ou taxa por cair abaixo desse valor. As contas correntes de alto rendimento também costumam ter um limite - por exemplo, US $ 5.000 - acima do qual a taxa de juros alta não se aplica.

Algumas contas correntes de alto rendimento exigem que você faça um número mínimo de transações de débito a cada mês. Todas essas estipulações podem tornar a manutenção de uma conta corrente de alto rendimento uma tarefa demorada. Em outros aspectos, a verificação de alto rendimento é como a verificação regular, com verificações ilimitadas, cartão de débito, acesso a caixas eletrônicos e seguro FDIC ou NCUA.

Conta Corrente Rewards

Esse tipo de conta corrente pode oferecer um bônus de inscrição impressionante e outras recompensas, como altos rendimentos, reembolsos de taxa ATM, milhas aéreas ou reembolso em dinheiro. As advertências são como aquelas com verificação de alto rendimento: taxas altas, a menos que você mantenha um saldo mínimo diário declarado, um número mínimo exigido de transações com cartão de débito por mês, depósitos diretos mensais obrigatórios e muito mais, dependendo da instituição. Caso contrário, a verificação de recompensa funciona como uma conta corrente regular, conforme mencionado acima, incluindo o seguro FDIC ou NCUA.

MMDAs vs. Certificados de depósitos

Um CD é uma conta poupança programada. Em troca de uma taxa de juros fixa que pode ser maior do que você obteria de uma conta poupança ou MMDA regular, você concorda em depositar um valor definido por um período definido - três, seis, nove ou 12 meses ou vários anos até 10. Os juros do seu CD são compostos diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente, de acordo com os termos do seu contrato com o banco ou cooperativa de crédito.

Se você mantiver o dinheiro no local até a data de vencimento do CD, receberá o valor máximo de juros e composição. Se você retirar seu dinheiro (ou parte dele) mais cedo, você paga uma multa, geralmente na forma de juros perdidos. Alguns CDs (conhecidos como CDs líquidos) não o penalizam pela retirada antecipada de principal ou de juros ou de ambos, mas pagam uma taxa de juros mais baixa. Os CDs são segurados por FDIC ou NCUA, mas normalmente não oferecem provisão para emitir cheques, sacar fundos com um cartão de débito ou aumentar o saldo após a compra do CD. (Para obter mais informações, consulte Contas do mercado monetário ou CDs: qual conta de investimento é melhor?)

MMDAs vs. Fundos mútuos

Às vezes, as contas de depósito no mercado monetário são confundidas com fundos mútuos do mercado monetário. Embora ambos sejam considerados bons lugares para estacionar dinheiro temporariamente porque investem em veículos seguros de curto prazo, como CDs, títulos do governo e papel comercial, eles são diferentes de outras maneiras. (Para saber mais, consulte Introdução aos fundos mútuos do mercado monetário .)

tipo de conta

As contas de depósito no mercado monetário são contas de poupança oferecidas por bancos e cooperativas de crédito. Os fundos mútuos do mercado monetário são fundos mútuos abertos vendidos por corretoras, empresas de investimento e bancos.

Seguro

As contas de depósito no mercado monetário são seguradas por FDIC ou NCUA por até US $ 250.000 por depositante por instituição. Os fundos mútuos do mercado monetário não são segurados pelo governo - mesmo se você comprar um em um banco.

Liquidez

As contas de depósito do mercado monetário e os fundos mútuos do mercado monetário oferecem acesso rápido aos seus fundos. As contas de depósito no mercado monetário têm essa limitação de seis transações por mês regulamentada pelo governo, que os fundos mútuos do mercado monetário não possuem. Bancos e corretoras individuais, no entanto, podem limitar a frequência com que você pode resgatar ações do seu fundo mútuo do mercado monetário ou emitir cheques. (Veja "Taxas" e "Taxas de liquidez e portões" abaixo).

Dividendo vs. Interesse

Os dividendos (rendimentos) produzidos pelos fundos mútuos do mercado monetário tendem a ser ligeiramente superiores aos juros auferidos nas contas de depósito do mercado monetário. No entanto, o retorno de ambos varia com o desempenho dos investimentos subjacentes e, normalmente, não acompanha a inflação.

Reinvestimento

Você tem a opção de reinvestir os dividendos no fundo mútuo do mercado monetário. Os dividendos reinvestidos adquirem ações adicionais no fundo. O interesse na sua conta de depósito no mercado monetário é automaticamente adicionado ao principal e composto. Os fundos mútuos do mercado monetário normalmente mantêm um valor patrimonial líquido de US $ 1 por ação. À medida que sua conta cresce, o número de ações de US $ 1 que você possui aumenta.

Honorários

As contas de depósito do mercado monetário e os fundos mútuos do mercado monetário cobram taxas. Em um fundo mútuo do mercado monetário, a taxa principal é a taxa de despesa. Essa é uma taxa paga à empresa do fundo para compensar o administrador do fundo e pagar outras despesas operacionais. Outras taxas podem incluir taxas de emissão de cheques por ultrapassar o número máximo permitido de cheques da conta em um mês, taxas anuais de serviço de conta ou uma taxa se sua conta ficar abaixo de um saldo mínimo declarado.

Taxas e Portões de Liquidez de Fundos Mútuos

Em outubro de 2016, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou regras especiais para fundos mútuos do mercado monetário, que incluem a capacidade de os fundos imporem taxas e portões de liquidez em tempos de estresse financeiro. Isso significa que você poderá cobrar uma taxa de resgate especial para sacar parte ou todo o seu fundo, ou o fundo poderá impor uma interrupção ao resgate por um período determinado. Essas regras especiais não se aplicam às contas de depósito no mercado monetário. (Para saber mais, consulte Alterações na regulamentação do mercado monetário: o que você precisa saber .)

Impostos para MMDAs

Os juros auferidos na maioria dos MMDAs são tributáveis, mesmo que sejam reinvestidos. Se você receber mais de US $ 10 de juros em um único ano, receberá um 1099-INT para arquivar seus impostos de renda. Não importa se o seu banco chama os juros de “dividendos”. Ainda está sujeito a impostos. Se o seu interesse total de todos os Formulários 1099-INT exceder US $ 1.500, você também deverá registrar uma Programação B, listando o nome de cada instituição e os juros recebidos de cada uma.

Se o seu MMDA investe em certos instrumentos isentos de impostos (por exemplo, títulos municipais), parte ou todo o interesse que você ganha pode não ser tributável. Se você não tiver certeza sobre o status tributário, deve procurar o aconselhamento de um consultor financeiro confiável.

Riscos e retornos de MMDAs

A combinação de seguros FDIC ou NCUA e investimentos de baixo risco torna uma conta de depósito no mercado monetário um dos investimentos mais seguros disponíveis. A compensação, é claro, é que as taxas de juros do MMDA - embora sejam mais altas do que as encontradas em contas correntes e poupança de cadernetas - são muito inferiores ao retorno médio histórico de 8% a 10% que você receberia com valores mobiliários e outros tipos de investimentos de longo prazo.

Embora os investimentos de baixo risco, como os encontrados nos MMDAs, sejam considerados muito seguros, eles não são considerados investimentos viáveis ​​a longo prazo. Para que servem os MMDAs, é bom colocar um dinheiro que você não deseja vincular como investimento a longo prazo ou principal que não deseja arriscar - especialmente em anos de aposentadoria posteriores. Os MMDAs também são lugares relativamente seguros para guardar dinheiro quando o mercado é volátil.

A linha inferior

A decisão de abrir uma conta de depósito no mercado monetário envolve a comparação de todos os fatores discutidos neste artigo e a decisão da importância de cada um para você. Por exemplo, dependendo da taxa de juros, sua principal preocupação em escolher um MMDA ou um CD pode ser a liquidez. Entre a conta de depósito no mercado monetário e o fundo mútuo do mercado monetário, você deve se perguntar se deseja trocar a segurança por um retorno potencialmente mais alto, pois a conta de depósito no mercado monetário é segurada pelo FDIC e um fundo mútuo do mercado monetário não.

Não há uma regra que restrinja você a um tipo de conta. Você pode querer um MMDA como um local para estacionar fundos investíveis para acesso rápido quando o mercado se tornar favorável ou para atender às necessidades de emergência. Economias regulares podem ser apropriadas até você acumular o suficiente para abrir uma conta de depósito no mercado monetário ou fundo mútuo do mercado monetário. Se você não precisar acessar seus fundos imediatamente, mas ainda desejar segurança, um CD de cinco anos pode ser um bom local para o seu dinheiro.

A tabela abaixo compara alguns dos recursos mais comuns encontrados em contas de depósito no mercado monetário e outros tipos de contas de depósito. Pesquise on-line a combinação de taxa de juros e recursos mais importantes para você.

Por fim, lembre-se de que nenhuma dessas contas oferece um retorno igual ao retorno médio de 8% a 10% que você receberá investindo em títulos (ações) e títulos a longo prazo. Por esse motivo, a maioria das pessoas usa MMDAs e outras contas de depósito de poupança como soluções de curto prazo.

Fonte: Investopedia.com