Canalização: traçando um caminho para o sucesso

O canal é um padrão de gráfico poderoso, mas muitas vezes esquecido. Ele combina várias formas de análise técnica para fornecer aos comerciantes pontos precisos para entrar e sair de negociações, além de controlar riscos. Aprenda a identificar canais, onde e quando entrar, onde fazer pedidos de stop loss e onde obter lucros.

Características do canal

No contexto da análise técnica, um canal é quando o preço de um ativo está se movendo entre duas linhas de tendência paralelas. A linha de tendência superior conecta os altos do balanço no preço, enquanto a linha de tendência inferior conecta os baixos do balanço.

Se o preço sair do canal para cima, isso indica uma nova subida no preço. O gráfico abaixo mostra um canal e fuga de ações da Hyatt Hotels Corporation (H). Se o preço quebrar abaixo da parte inferior do canal, isso indica que mais vendas podem estar a caminho.

A técnica geralmente funciona melhor em ações com uma quantidade média de volatilidade. A volatilidade determina seu lucro por negociação. Pouca volatilidade e o canal não serão muito grandes, o que significa pequenos lucros. Canais maiores, normalmente associados a mais volatilidade, significam maiores lucros potenciais.

Localizando e desenhando canais

Para negociar um canal, é preciso primeiro encontrar um. Um canal consiste em pelo menos quatro pontos de contato. Isso ocorre porque precisamos de pelo menos dois pontos baixos para conectar um ao outro e dois pontos altos para conectar um ao outro.

Existem três maneiras principais de localizar canais:

1. Examine manualmente os gráficos para localizar padrões de canal ou negocie-os como você os vê.
2. Utilize software ou um serviço que reconheça automaticamente os padrões de canal. Por exemplo, Finviz ou Thinkorswim.
3. Inscreva-se em uma empresa que fornece uma lista de ações às quais essa técnica pode ser aplicada.

Existem três tipos de canais.

1. Canais inclinados para cima são chamados de canais ascendentes.
2. Canais inclinados para baixo são chamados de canais descendentes. Canais ascendentes e descendentes também são chamados de canais de tendência, porque o preço está se movendo mais predominantemente em uma direção.
3. Os canais nos quais as linhas de tendência são horizontais são chamados de canais horizontais, intervalos de negociação ou retângulos.

Compra ou curto-circuito do canal

Os canais fornecem uma maneira clara e sistemática de negociar, fornecendo pontos de compra e venda. Aqui estão as regras de negociação para inserir posições longas ou curtas.

• Quando o preço chegar ao topo do canal, venda sua posição longa existente e / ou tome uma posição curta.
• Quando o preço estiver no meio do canal, não faça nada se você não tiver operações ou mantenha suas operações atuais.
• Quando o preço chegar ao fundo do canal, cubra sua posição curta existente e / ou faça uma posição longa.

Há duas exceções a essas regras:

1. Se o preço ultrapassar a parte superior ou inferior do canal, ele não estará mais intacto. Não inicie mais trocas de canais até que um novo canal seja desenvolvido.
2. Se o preço variar entre os canais por um período prolongado, um novo canal mais estreito poderá ser estabelecido. Nesse ponto, entre ou saia perto dos extremos do canal mais estreito.

Durante um canal ascendente, concentre-se em comprar perto da parte inferior do canal e sair perto da parte superior. Desconfie de curto-circuito, pois a tendência é alta. Um canal ascendente é mostrado abaixo nas ações da NVIDIA Corporation (NVDA).

Durante a queda de um canal, concentre-se em curto-circuito na parte superior do canal e em saída na parte inferior. Desconfie de iniciar longos em um canal em queda, pois a tendência é baixa.

Pode haver momentos em que outras formas de análise técnica são necessárias para aprimorar a precisão das negociações do canal e verificar a força geral do canal. Algumas outras ferramentas para usar durante a negociação de canal incluem:

• A divergência da convergência da média móvel (MACD) geralmente será próxima de zero durante os canais horizontais. A linha MACD que cruza a linha de sinal também pode apontar negociações longas em potencial perto do fundo de um canal ou negociações curtas perto do topo do canal.
• Um cruzamento estocástico também pode sinalizar uma oportunidade de compra perto do fundo do canal ou uma oportunidade de venda perto do topo.
• O volume também pode ajudar nos canais de negociação. O volume geralmente é mais baixo nos canais, especialmente próximo ao meio do canal. As fugas são frequentemente associadas a um volume alto. Se o volume não aumentar em uma fuga, há uma probabilidade maior de o canal continuar.
• Os padrões de velas são úteis para detectar fugas, bem como pontos de virada no canal.

Determinação dos níveis de Stop Loss e Take-Profit

Os canais fornecem recursos internos de gerenciamento de dinheiro na forma de níveis de stop loss e take-profit. Aqui estão as regras básicas para determinar esses pontos:

• Se você comprou na parte inferior do canal, saia e obtenha seus lucros na parte superior do canal. Além disso, defina uma ordem de stop loss ligeiramente abaixo da parte inferior do canal, permitindo espaço para volatilidade regular. Veja a tabela acima.
• Se você assumiu uma posição curta na parte superior do canal, saia e obtenha lucro na parte inferior do canal. Além disso, defina um stop loss ligeiramente acima da parte superior do canal, permitindo espaço para volatilidade regular. Aqui está um canal descendente na BCE Inc. (BCE).

Determinando a confiabilidade comercial

Os canais fornecem a capacidade de determinar a probabilidade de seu comércio ser bem-sucedido. Isso é feito através de algo conhecido como confirmações. As confirmações representam o número de vezes que o preço se recuperou da parte superior ou inferior do canal. Estes são os níveis de confirmação importantes a serem lembrados:

• 1-2: Canal fraco (não negociável)
• 3-4: canal adequado (negociável)
• 5-6: Canal forte (confiável)
• 6 +: canal muito forte (mais confiável)

Estimando a duração do comércio

A quantidade de tempo que uma negociação leva para atingir um ponto de venda a partir de um ponto de compra também pode ser calculada usando canais. Isso é feito registrando a quantidade de tempo que as negociações levaram para executar no passado e calculando a média da quantidade de tempo para o futuro. Essa estimativa baseia-se no pressuposto de que os movimentos de preços são aproximadamente iguais em termos de tempo e preço. No entanto, é apenas uma estimativa e nem sempre pode ser preciso.

A linha inferior

Os canais oferecem uma maneira de comprar e vender quando o preço está se movendo entre as linhas de tendência. Ao "envolver" o movimento de preço de uma ação com duas linhas paralelas, é possível gerar sinais de compra e venda, bem como níveis de stop loss e de destino. Quanto tempo o canal dura ajuda a determinar a força do canal. A quantidade de tempo que um preço normalmente leva para passar de alto para baixo (ou baixo para alto) fornece uma estimativa de quanto tempo as negociações podem durar.