Análise de Equilíbrio
A análise do ponto de equilíbrio envolve o cálculo e o exame da margem de segurança de uma entidade com base nas receitas coletadas e nos custos associados. Analisando diferentes níveis de preços relacionados a vários níveis de demanda, uma empresa utiliza análise de ponto de equilíbrio para determinar qual nível de vendas é necessário para cobrir os custos fixos totais da empresa. Uma análise do lado da demanda daria ao vendedor uma visão significativa sobre os recursos de venda.
Principais Takeaways
- A análise de ponto de equilíbrio informa em que nível um investimento deve atingir para recuperar seu desembolso inicial.
- É considerada uma margem de medida de segurança.
- A análise de ponto de equilíbrio é amplamente utilizada, desde a negociação de ações e opções até o orçamento corporativo para vários projetos.
Como funciona a análise de ponto de equilíbrio
A análise de ponto de equilíbrio é útil na determinação do nível de produção ou de um mix de vendas desejado direcionado. O estudo é apenas para uso da gerência, pois as métricas e cálculos não são necessários para fontes externas, como investidores, reguladores ou instituições financeiras. Esse tipo de análise depende de um cálculo do ponto de equilíbrio (BEP). O ponto de equilíbrio é calculado dividindo os custos fixos totais de produção pelo preço de um produto por unidade individual menos os custos variáveis de produção. Os custos fixos são aqueles que permanecem os mesmos, independentemente de quantas unidades são vendidas.
A análise de ponto de equilíbrio analisa o nível de custos fixos em relação ao lucro obtido por cada unidade adicional produzida e vendida. Em geral, uma empresa com custos fixos mais baixos terá um ponto de venda mais baixo. Por exemplo, uma empresa com US $ 0 de custos fixos será automaticamente quebrada mesmo com a venda do primeiro produto, assumindo que os custos variáveis não excedam a receita de vendas. No entanto, o acúmulo de custos variáveis limitará a alavancagem da empresa, pois essas despesas provêm de cada item vendido.
Considerações Especiais
A análise de ponto de equilíbrio também é usada pelos investidores para determinar a que preço eles atingirão o valor de uma negociação ou investimento. O cálculo é útil ao negociar ou criar uma estratégia para comprar opções ou um produto de segurança de renda fixa.
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Margem de contribuição
O conceito de análise de ponto de equilíbrio lida com a margem de contribuição de um produto. A margem de contribuição é o excesso entre o preço de venda do produto e o custo variável total. Por exemplo, se um item é vendido por US $ 100, os custos fixos totais são de US $ 25 por unidade e os custos variáveis totais são de US $ 60 por unidade, a margem de contribuição do produto é de US $ 40 (US $ 100 - US $ 60). Esses US $ 40 refletem o valor da receita coletada para cobrir os custos fixos restantes, excluídos ao calcular a margem de contribuição.
Cálculos para análise de ponto de equilíbrio
O cálculo da análise de ponto de equilíbrio pode usar duas equações. No primeiro cálculo, divida os custos fixos totais pela margem de contribuição unitária. No exemplo acima, suponha que o valor de todos os custos fixos seja $ 20.000. Com uma margem de contribuição de US $ 40, o ponto de equilíbrio é de 500 unidades (US $ 20.000 dividido por US $ 40). Com a venda de 500 unidades, o pagamento de todos os custos fixos está concluído e a empresa registrará um lucro ou prejuízo líquido de US $ 0.
Como alternativa, o cálculo para um ponto de equilíbrio nos dólares de vendas ocorre dividindo os custos fixos totais pelo índice da margem de contribuição. O índice da margem de contribuição é a margem de contribuição por unidade dividida pelo preço de venda. Retornando ao exemplo acima, a taxa de margem de contribuição é de 40% (margem de contribuição de US $ 40 por item dividida pelo preço de venda de US $ 100 por item). Portanto, o ponto de equilíbrio nos dólares de vendas é de US $ 50.000 (US $ 20.000 em custos fixos totais divididos por 40%). Confirme isso, multiplicando o ponto de equilíbrio em unidades (500) pelo preço de venda (US $ 100), que é igual a US $ 50.000.
Exemplo do mundo real
A análise de ponto de equilíbrio não é usada apenas pelas empresas. Suponha que um operador de opções compre uma opção de compra de 50 greves por um prêmio de US $ 1, 00 quando o subjacente for negociado a US $ 46. Uma análise de ponto de equilíbrio mostrará que o preço do subjacente deve chegar a US $ 51 antes de atingir o ponto de equilíbrio no comércio. Embora a opção de compra seja in-the-money (ITM) a qualquer preço acima de US $ 50, o trader ainda precisará recuperar o prêmio da opção de US $ 1 pago originalmente para comprar a opção. (Para leitura relacionada, consulte "Como posso calcular a análise de ponto de equilíbrio no Excel?")
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