Big Bath
"Banho grande" é um termo contábil definido pela equipe de gerenciamento de uma empresa que manipula conscientemente sua demonstração de resultados para fazer com que os resultados ruins pareçam ainda piores, a fim de fazer com que os resultados futuros pareçam melhores. Muitas vezes, é implementado em um ano relativamente ruim, para que uma empresa possa aumentar os ganhos do próximo ano de maneira artificial.
Principais Takeaways
- Um banho grande é uma tática de contabilidade antiética, na qual a renda em um ano ruim é feita para parecer ainda pior do que a real.
- Frequentemente realizada em um ano com ganhos ruins, essa tática visa aumentar artificialmente os números futuros de ganhos.
- Várias técnicas podem ser empregadas para realizar um grande banho sem violar a lei, onde pode enriquecer os gerentes corporativos nos anos seguintes, pois os bônus costumam estar atrelados ao desempenho dos lucros.
Como funciona um grande banho
Um grande banho é assim chamado porque é como limpar a lousa. Uma grande manobra de contabilidade do banho pode resultar em um grande aumento nos ganhos futuros aparentes, o que pode resultar em um bônus maior para os executivos, dando-lhes o incentivo para prosseguir em uma grande manobra de contabilidade do banho. Às vezes, os novos CEOs usam o grande banho para culpar o fraco desempenho da empresa pelo CEO anterior e receber o crédito pelas melhorias do próximo ano.
Como as ações negociam com ganhos, um relatório de ganhos adversos pode causar depreciação significativa em uma ação com alguns centavos a menos no lucro por ação (EPS); um grande banho não afeta tanto o preço das ações. Quando os ganhos são afetados positivamente pelo grande banho no futuro, o preço das ações pode se recuperar e ser negociado ainda mais alto do que seria sem a manipulação contábil. Um grande banho não é necessariamente ilegal, porque pode ser feito efetivamente dentro dos limites das regras contábeis atuais; no entanto, é visto como antiético.
Exemplo de um grande banho
Se um CEO concluir que as metas de ganhos mínimos não podem ser alcançadas em um determinado ano, ele tem um incentivo para transferir os ganhos do presente para o futuro, porque a remuneração do CEO não muda, independentemente de ele perder as metas em pouco ou muito. O CEO pode fazer avançar os lucros de várias maneiras: pagando antecipadamente as despesas, efetuando baixas contábeis ou atrasando a realização das receitas. Ao tomar essas medidas em uma grande manobra de banho, o CEO aumenta as chances de obter um grande bônus no ano seguinte. Despesas pré-pagas e cancelamentos são particularmente úteis em um cenário de grandes banhos.
Os bancos geralmente enfrentam taxas crescentes de inadimplência e inadimplência quando a economia entra em recessão e o desemprego aumenta. Esses bancos geralmente baixam antecipadamente os empréstimos antecipando as perdas e criam uma reserva para perdas com empréstimos. Um banco pode efetivamente criar um grande banho e ser liberal com a provisão para perdas com empréstimos, pois seus ganhos são prejudicados por tempos econômicos difíceis.
Quando a economia se recupera e os pagamentos de empréstimos são pagos pontualmente e em maior número, o banco pode reverter as perdas na reserva de perdas de empréstimos que não foram realizadas e aumentar os ganhos nos próximos trimestres. A administração pode se beneficiar com uma remuneração mais alta e o preço das ações do banco pode se recuperar de uma queda em períodos financeiros mais difíceis.
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