Intervalo verdadeiro médio - Definição de ATR
O intervalo médio verdadeiro (ATR) é um indicador de análise técnica que mede a volatilidade do mercado decompondo todo o intervalo de um preço de ativo para esse período. Especificamente, o ATR é uma medida de volatilidade introduzida pelo técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. em seu livro "Novos conceitos em sistemas de negociação técnica".
O verdadeiro indicador de faixa é considerado o maior dos seguintes: corrente alta menos corrente baixa; o valor absoluto da corrente alta menos o fechamento anterior; e o valor absoluto da corrente baixa menos o fechamento anterior. O intervalo verdadeiro médio é então uma média móvel, geralmente usando 14 dias, dos intervalos verdadeiros.
Principais Takeaways
- O intervalo médio verdadeiro (ATR) é um indicador técnico que mede a volatilidade do mercado.
- É tipicamente derivado da média móvel de 14 dias de uma série de indicadores de alcance verdadeiros.
- Foi originalmente desenvolvido para uso em mercados de commodities, mas desde então foi aplicado a todos os tipos de valores mobiliários.
Cálculo da volatilidade com intervalo verdadeiro médio
A fórmula para ATR é
A primeira etapa no cálculo do ATR é encontrar uma série de valores de intervalo verdadeiros para uma segurança. A faixa de preço de um ativo para um determinado dia de negociação é simplesmente sua alta menos sua baixa. Enquanto isso, o verdadeiro intervalo é mais abrangente e é definido como:
TR = Máximo [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Um determinado intervalo verdadeiro \ begin { alinhado} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {onde:} \\ & TR_i = \ text {Um determinado intervalo verdadeiro} \\ & n = \ text {O período empregado} \ end {alinhado} TR = Máximo [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi em que: TRi = um intervalo verdadeiro específico
Como calcular ATR
Os comerciantes podem usar períodos mais curtos que 14 dias para gerar mais sinais de negociação, enquanto períodos mais longos têm maior probabilidade de gerar menos sinais de negociação. Por exemplo, suponha que um operador de curto prazo deseje apenas analisar a volatilidade de uma ação durante um período de cinco dias úteis. Portanto, o profissional poderia calcular o ATR de cinco dias. Supondo que os dados históricos de preços estejam organizados em ordem cronológica inversa, o trader encontra o máximo do valor absoluto da alta atual menos a baixa atual, valor absoluto da alta atual menos o fechamento anterior e o valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. Esses cálculos do intervalo verdadeiro são feitos nos cinco dias úteis mais recentes e, em seguida, são calculados a média para calcular o primeiro valor do ATR de cinco dias.
O que o intervalo verdadeiro médio diz a você ">
Wilder desenvolveu originalmente o intervalo verdadeiro médio (ATR) para commodities, mas o indicador também pode ser usado para ações e índices. Simplificando, uma ação com um alto nível de volatilidade tem um ATR mais alto e uma ação de baixa volatilidade tem um ATR mais baixo. O ATR pode ser usado por técnicos de mercado para entrar e sair de negociações, e é uma ferramenta útil para adicionar a um sistema de negociação. Foi criado para permitir que os traders medissem com mais precisão a volatilidade diária de um ativo usando cálculos simples. O indicador não indica a direção do preço; ao contrário, é usado principalmente para medir a volatilidade causada por intervalos e limitar movimentos para cima ou para baixo. O ATR é bastante simples de calcular e precisa apenas de dados históricos de preços.
O uso do ATR é comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente da decisão de entrada. Uma técnica popular é conhecida como "saída do candelabro" e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca um ponto final no ponto mais alto atingido pelo estoque desde que você entrou no comércio. A distância entre o nível máximo mais alto e o nível de parada é definida como várias vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta desde que entramos na negociação.
O intervalo verdadeiro médio também pode dar ao trader uma indicação de qual tamanho negociar em mercados de derivativos. É possível usar a abordagem ATR para dimensionar a posição que representa a disposição de um operador individual de aceitar riscos, bem como a volatilidade do mercado subjacente. ( Para obter um exemplo detalhado de como usar o ATR para essa finalidade, leia nosso artigo, Dimensionando uma negociação de futuros usando o intervalo verdadeiro médio .)
Exemplo de como usar o ATR
Como um exemplo hipotético, suponha que o primeiro valor do ATR de cinco dias seja calculado em 1, 41 e o sexto dia tenha um intervalo verdadeiro de 1, 09. O valor seqüencial do ATR pode ser estimado multiplicando o valor anterior do ATR pelo número de dias menos um e, em seguida, adicionando ao produto o intervalo real do período atual. Em seguida, divida a soma pelo período selecionado. Por exemplo, o segundo valor do ATR é estimado em 1, 35 ou (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. A fórmula pode ser repetida durante todo o período.
Limitações do ATR
Existem duas limitações principais no uso do indicador de faixa verdadeira média. A primeira é que o ATR é uma medida subjetiva - o que significa que está aberto à interpretação. Não existe um valor ATR único que lhe diga com certeza que uma tendência está prestes a reverter ou não. Em vez disso, as leituras de ATR sempre devem ser comparadas com leituras anteriores para ter uma ideia da força ou fraqueza de uma tendência.
Segundo, o ATR também mede apenas a volatilidade e não a direção do preço de um ativo. Às vezes, isso pode resultar em sinais mistos, principalmente quando os mercados estão passando por pivôs ou quando as tendências estão em momentos de virada. Por exemplo, um aumento repentino no ATR após um grande movimento contra a tendência predominante pode levar alguns traders a pensar que o ATR está confirmando a tendência antiga; no entanto, esse pode não ser realmente o caso.
(Veja a seguir: Digite o território lucrativo com intervalo verdadeiro médio )
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.