O que é o Banco de Pagamentos Internacionais?

Sediado em Basileia, na Suíça, o Bank for International Settlements (BIS) é um banco para bancos centrais. Fundado em 1930, o Bank for International Settlements é a instituição financeira global mais antiga e opera sob os auspícios do direito internacional. Mas desde a sua criação até os dias atuais, o papel do BIS mudou constantemente, à medida que se adapta à dinâmica comunidade financeira global e suas necessidades.

Bank for International Settlements é um camaleão financeiro

O BIS foi criado a partir dos acordos de Haia de 1930 e assumiu o cargo de agente geral de repatriamento em Berlim. Quando estabelecido, o BIS era responsável pela coleta, administração e distribuição de reparações da Alemanha - conforme acordado no Tratado de Versalhes - após a Primeira Guerra Mundial. O BIS também era o administrador de Dawes e Young Loans, emitidos internacionalmente empréstimos utilizados para financiar esses repatriamentos.

Após a Segunda Guerra Mundial, o BIS voltou seu foco para a defesa e implementação do Sistema Bretton Woods do Banco Mundial. Entre as décadas de 1970 e 1980, o BIS monitorou os fluxos de capital transnacionais após as crises do petróleo e da dívida, o que por sua vez levou ao desenvolvimento de supervisão regulatória de bancos ativos internacionalmente.

O BIS também emergiu como um "financiador" de emergência para nações em dificuldades, ajudando países de países como México e Brasil durante suas crises de dívida em 1982 e 1998, respectivamente. Em casos como esses, onde o Fundo Monetário Internacional já está no país, o financiamento de emergência é fornecido pelo programa do FMI.

O BIS também funcionou como agente fiduciário e agente. Por exemplo, de 1979 a 1994, o BIS foi o agente do Sistema Monetário Europeu, que é a administração que abriu o caminho para uma moeda européia única. Não obstante todas as funções mencionadas acima, o BIS sempre foi um promotor da cooperação do banco central para garantir a estabilidade monetária e financeira global.

Banco de Compensações Internacionais que enfrenta desafios

Dada a estrutura econômica global em constante mudança, o BIS teve que se adaptar a muitos desafios financeiros diferentes. No entanto, ao focar na prestação de serviços bancários tradicionais aos bancos centrais membros, o BIS essencialmente dá ao credor de último recurso um ombro para se apoiar. Em seu objetivo de apoiar a estabilidade financeira e monetária global, o BIS é parte integrante da economia internacional.

Para promover essa estabilidade, o BIS oferece um fórum de cooperação entre os bancos centrais membros (incluindo agências monetárias):

• Contribuindo para a cooperação internacional: Como recurso crucial para bancos centrais e outras instituições financeiras, o BIS produz pesquisas e estatísticas e organiza seminários e workshops focados em questões financeiras internacionais. Por exemplo, o Financial Stability Institute (FSI) organiza seminários e palestras sobre temas de estabilidade financeira global. Os governadores dos bancos centrais membros se reúnem no BIS duas vezes por mês para compartilhar suas experiências, e essas reuniões funcionam como o núcleo da cooperação do banco central. Outras reuniões regulares de executivos e especialistas de bancos centrais, além de economistas e especialistas em supervisão, contribuem para o objetivo da cooperação internacional, além de garantir que cada banco central atenda efetivamente seu país.
• Oferecendo serviços aos comitês estabelecidos e trabalhando no BIS: Oferecendo seus serviços a várias secretarias de comitês financeiros e organizações criadas sob seu patrocínio, o BIS também funciona como um "think tank" internacional para questões financeiras. Comitês como o Comitê de Mercados debatem e aprimoram questões fundamentais relacionadas ao funcionamento e aos regulamentos da infraestrutura financeira internacional.

Como banco dos banqueiros, o BIS atende às necessidades financeiras dos bancos centrais membros. Fornece transações de ouro e de câmbio para eles e mantém reservas do banco central. O BIS também é banqueiro e administrador de fundos para outras instituições financeiras internacionais.

Como o Banco opera

O BIS compete diretamente com outras instituições financeiras privadas pelas atividades bancárias globais. No entanto, não possui contas correntes para indivíduos ou governos. Ao mesmo tempo, acionistas privados, bem como bancos centrais, detinham ações do BIS. Mas em 2001, foi decidido que os acionistas privados deveriam ser remunerados e que a propriedade do BIS deveria ser restrita aos bancos centrais (ou autoridades monetárias equivalentes).

A unidade de conta do BIS são os direitos de saque especiais do FMI, que são uma cesta de moedas conversíveis. As reservas detidas representam aproximadamente 7% da moeda total do mundo.

Como qualquer outro banco, o BIS se esforça para oferecer serviços premium para atrair bancos centrais como clientes. Para fornecer segurança, mantém abundante capital e reservas que são investidas diversamente após a análise de risco. O BIS garante liquidez para os bancos centrais, oferecendo a recompra de instrumentos negociáveis; muitos desses instrumentos foram projetados especificamente para as necessidades do banco central. Para competir com instituições financeiras privadas, o BIS oferece um alto retorno sobre os fundos investidos pelos bancos centrais.

Os estatutos do BIS são presididos por três órgãos: a assembléia geral dos bancos centrais membros, o conselho de administração e a administração do BIS. As decisões sobre as funções do BIS são tomadas em cada nível e são baseadas em um acordo de votação ponderada.

A linha inferior

O BIS é um centro global de interesses financeiros e econômicos. Como tal, tem sido um arquiteto principal no desenvolvimento do mercado financeiro global. Dada a natureza dinâmica das situações sociais, políticas e econômicas em todo o mundo, o BIS pode ser visto como uma força estabilizadora, incentivando a estabilidade financeira e a prosperidade internacional diante das mudanças globais.