A anatomia das negociações comerciais

O breakout trading é usado por investidores ativos para assumir uma posição nos estágios iniciais de uma tendência. De um modo geral, essa estratégia pode ser o ponto de partida para grandes movimentações de preços, expansões de volatilidade e, quando gerenciadas adequadamente, podem oferecer riscos limitados de queda. Ao longo deste artigo, mostraremos a anatomia deste comércio e ofereceremos algumas idéias para gerenciar melhor esse estilo de comércio.

O que é uma fuga?

Uma quebra é um preço das ações que sai de um nível definido de suporte ou resistência com volume aumentado. Um trader de breakout entra em uma posição longa após o preço da ação quebrar acima da resistência ou entra em uma posição curta após a quebra do estoque abaixo do suporte. Uma vez que as ações negociam além da barreira de preços, a volatilidade tende a aumentar e os preços geralmente tendem na direção da fuga. O motivo pelo qual as fugas são uma estratégia comercial tão importante é porque essas configurações são o ponto de partida para futuros aumentos de volatilidade, grandes oscilações de preços e, em muitas circunstâncias, grandes tendências de preços. (Para saber mais, leia: Detectar fugas tão fáceis quanto a ACD .)

Falhas ocorrem em todos os tipos de ambientes de mercado. Normalmente, os movimentos de preço mais explosivos são resultado de interrupções de canais e de padrões de preços, como triângulos, bandeiras ou padrões de cabeça e ombros (consulte a Figura 1). Como os contratos de volatilidade durante esses prazos, normalmente se expandem depois que os preços ultrapassam os intervalos identificados.

Figura 1: Uma fuga de triângulo

Fonte: Prophet.net

Independentemente do prazo, a negociação de abertura é uma ótima estratégia. Se você usa gráficos intradiários, diários ou semanais, os conceitos são universais. Você pode aplicar essa estratégia ao dia de negociação, swing trading ou qualquer estilo de negociação.

Encontrar um bom candidato
Ao negociar breakouts, é importante considerar os níveis de suporte e resistência das ações subjacentes. Quanto mais vezes o preço das ações toca nessas áreas, mais válidos são esses níveis e mais importantes eles se tornam. Ao mesmo tempo, quanto mais esses níveis de suporte e resistência estiverem em jogo, melhor será o resultado quando o preço das ações finalmente explodir (veja a Figura 2). (Para leitura relacionada, consulte: Fundamentos de suporte e resistência .)

Figura 2: O intervalo de negociação mostra várias reações para apoiar ao longo do tempo.

Fonte: Prophet.net

À medida que os preços se consolidam, vários padrões de preços ocorrerão no gráfico de preços. Formações como canais, triângulos e bandeiras são veículos valiosos quando se procura ações para negociar. Além dos padrões, a consistência e o tempo em que o preço das ações aderiu aos níveis de suporte ou resistência são fatores importantes a serem considerados ao encontrar um bom candidato para o comércio.

Pontos de entrada

Depois de encontrar um bom instrumento para negociar, é hora de planejar o comércio. A consideração mais fácil é o ponto de entrada. Os pontos de entrada são bastante preto e branco quando se trata de estabelecer posições em uma fuga. Uma vez que os preços são definidos para fechar acima de um nível de resistência, um investidor estabelecerá uma posição de alta. Quando os preços são definidos para fechar abaixo de um nível de suporte, o investidor assume uma posição de baixa.

Para determinar a diferença entre uma fuga e uma falsificação, aguarde confirmação. Por exemplo, a falsificação ocorre quando os preços abrem para além de um nível de suporte ou resistência, mas até o final do dia, eles acabam voltando para dentro de uma faixa de negociação anterior. Se um investidor agir rápido demais ou sem confirmação, não há garantia de que os preços continuem em novo território. Muitos investidores buscam o volume acima da média como confirmação ou esperam o fechamento de um período de negociação para determinar se os preços sustentarão os níveis de que romperam.

Planejando saídas

Saídas pré-determinadas são um ingrediente essencial para uma abordagem comercial bem-sucedida. Ao negociar breakouts, existem três planos de saída a serem organizados antes do estabelecimento de uma posição.

1. Onde sair com lucro
Ao planejar os preços-alvo, observe o comportamento recente do estoque para determinar um objetivo razoável. Ao negociar padrões de preços, é fácil usar a ação recente de preços para estabelecer uma meta de preço. Por exemplo, se o intervalo de um canal ou padrão de preços recente for seis pontos, esse valor deverá ser usado como uma meta de preço para encaminhar o projeto assim que o estoque estourar (veja a Figura 3).

Figura 3: Medindo uma meta de preço

Fonte: Prophet.net

Outra idéia é calcular as recentes oscilações de preços e calculá-las pela média para obter uma meta de preço relativo. Se as ações fizerem um balanço médio de quatro pontos nos preços nos últimos anos, esse seria um objetivo razoável.

Estas são algumas idéias sobre como definir metas de preço como objetivo comercial. Esse deve ser seu objetivo para o comércio. Depois que a meta é alcançada, o investidor pode sair da posição, sair de uma parte da posição para deixar o resto correr ou aumentar uma ordem de stop loss para obter lucros.

2. Onde sair com perda
É importante saber quando uma negociação falhou. O breakout trading oferece esse insight de maneira bastante clara. Após uma ruptura, os níveis de resistência antigos devem atuar como novo suporte e os níveis de suporte antigos devem atuar como nova resistência. Essa é uma consideração importante, pois é uma maneira objetiva de determinar quando uma negociação falhou e uma maneira fácil de determinar onde definir sua ordem de stop loss. Depois que uma posição for tomada, use o suporte antigo ou o nível de resistência como uma linha na areia para fechar uma negociação perdida. Como exemplo, estude o gráfico PCZ na Figura 4.

Figura 4: Uma falha na fuga

Fonte: Prophet.net

Depois que uma negociação falha, é importante sair da negociação rapidamente. Nunca dê muito espaço à perda. Se você não tomar cuidado, as perdas podem se acumular.

3. Onde definir uma ordem de parada
Ao considerar onde sair de uma posição com perda, use o nível de suporte ou resistência anterior além do qual os preços quebraram. Colocar uma parada confortavelmente dentro desses parâmetros é uma maneira segura de proteger uma posição sem dar muito risco ao negócio. Definir uma parada maior que isso provavelmente desencadeará uma saída prematuramente, porque é comum que os preços testem novamente os níveis de preço dos quais acabaram de sair.

Observando a Figura 4, é possível ver a consolidação inicial dos preços, a quebra, o reteste e o objetivo de preço atingido. O processo é bastante mecânico. Ao considerar onde definir uma ordem de stop loss, se estivesse acima do antigo nível de resistência, os preços não teriam sido capazes de testar novamente esses níveis e o investidor teria sido interrompido prematuramente. Definir a parada abaixo desse nível permite que os preços testem novamente e atinjam o comércio rapidamente, se falhar. (Veja também: Estratégias de negociação de saída simples e eficazes .)

Sumário

Em resumo, aqui estão as etapas a serem seguidas ao negociar breakouts:

1. Identifique o candidato
   Encontre ações que tenham construído fortes níveis de suporte ou resistência e observe-as. Lembre-se, quanto mais forte o apoio ou a resistência, melhor o resultado. Certifique-se de entender isso ao comprar ações.
2. Aguarde a fuga
   Encontrar um bom candidato não significa que uma negociação deva ser tomada prematuramente. Aguarde pacientemente pelo preço das ações para fazer o seu movimento. Para garantir que a fuga ocorra, no dia em que o preço da ação for negociado fora do seu nível de suporte ou resistência, aguarde até o final do dia de negociação para fazer a sua jogada. (Para mais informações, consulte Paciência é a virtude de um profissional .)
3. Defina um objetivo razoável
   Se você for fazer uma negociação, defina uma expectativa de onde ela está indo. Caso contrário, você não saberá onde sair do comércio. Isso pode ser feito calculando-se um movimento médio que a ação realiza ou medindo a distância entre suporte e resistência (especialmente ao negociar padrões de preços).
4. Permitir que o estoque teste novamente
   Este é o passo mais crítico. Quando um preço das ações quebra um nível de resistência, a resistência antiga se torna um novo suporte. Quando um estoque quebra um nível de suporte, o suporte antigo se torna uma nova resistência. Na maioria dos seus negócios, o estoque testará o nível que quebrou após os primeiros dois dias. Prepare-se para isso.
5. Saiba quando seu comércio / padrão falhou
   Quando o estoque tenta testar novamente um nível de suporte ou resistência anterior e o rompe, é nesse ponto que um padrão ou ruptura falha. É imperativo que você assuma a perda neste momento. Não jogue com suas perdas.
6. Sair dos negócios em direção ao mercado Fechar
   Você não pode discernir em aberto se os preços se manterão em um nível específico. É por isso que você pode esperar até perto do mercado para sair de uma negociação perdida. Se uma ação permanecer fora de um nível predeterminado de suporte ou resistência em direção ao fechamento do mercado, é hora de fechar a posição e passar para a próxima.
7. Seja paciente
   Essa estratégia requer muita paciência. Ao seguir estas etapas, você reduzirá a emoção e será mais objetivo em relação à negociação.
8. Saia no seu destino
   Se você não está saindo do negócio com prejuízo, está no negócio. Você deve permanecer no comércio até que o preço das ações atinja seu objetivo ou atinja sua meta de tempo sem atingir o preço-alvo.

A linha inferior

O breakout trading agradece à volatilidade. A volatilidade experimentada após uma fuga provavelmente gerará emoção porque os preços estão se movendo rapidamente. O uso das etapas abordadas neste artigo o ajudará a definir um plano de negociação que, quando executado adequadamente, pode oferecer ótimos retornos e riscos gerenciáveis. (Para leitura relacionada, consulte: Como negociar breakouts usando a teoria das ondas de Elliott .)