ADX: O indicador de força da tendência

Negociar na direção de uma forte tendência reduz o risco e aumenta o potencial de lucro. O índice direcional médio (ADX) é usado para determinar quando o preço está tendendo fortemente. Em muitos casos, é o indicador de tendência final. Afinal, a tendência pode ser sua amiga, mas com certeza ajuda a saber quem são seus amigos. Neste artigo, examinaremos o valor do ADX como um indicador de força da tendência.

Introdução ao ADX

O ADX é usado para quantificar a força da tendência. Os cálculos do ADX são baseados em uma média móvel da expansão da faixa de preço durante um determinado período de tempo. A configuração padrão é 14 barras, embora outros períodos possam ser usados. O ADX pode ser usado em qualquer veículo de negociação, como ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e futuros.

O ADX é plotado como uma única linha com valores que variam de um mínimo de zero a um máximo de 100. O ADX é não direcional; registra a força da tendência, quer o preço esteja subindo ou descendo. O indicador geralmente é plotado na mesma janela que as duas linhas do indicador de movimento direcional (DMI), das quais o ADX é derivado (Figura 1).

Para o restante deste artigo, o ADX será mostrado separadamente nas tabelas para fins educacionais.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 1: O ADX não é direcional e quantifica a força da tendência, aumentando as tendências de alta e de baixa.

Quando o + DMI está acima do -DMI, os preços estão subindo e o ADX mede a força da tendência de alta. Quando o -DMI está acima do + DMI, os preços estão caindo e o ADX mede a força da tendência de baixa. A Figura 1 é um exemplo de tendência de alta revertendo para uma tendência de baixa. Observe como o ADX aumentou durante a tendência de alta, quando + DMI estava acima de -DMI. Quando o preço foi revertido, o -DMI cruzou acima do + DMI e o ADX subiu novamente para medir a força da tendência de baixa.

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Quantificando a força da tendência

Os valores do ADX ajudam os traders a identificar as tendências mais fortes e lucrativas para o comércio. Os valores também são importantes para distinguir entre condições de tendência e não de tendência. Muitos traders usarão leituras de ADX acima de 25 para sugerir que a tendência é forte o suficiente para estratégias de negociação de tendências. Por outro lado, quando o ADX está abaixo de 25, muitos evitarão estratégias de negociação de tendências.

ADX baixo geralmente é um sinal de acumulação ou distribuição. Quando o ADX está abaixo de 25 por mais de 30 barras, o preço entra em condições de faixa e os padrões de preços geralmente são mais fáceis de identificar. O preço então se move para cima e para baixo entre resistência e suporte para encontrar interesse de compra e venda, respectivamente. De condições ADX baixas, o preço acabará se transformando em uma tendência. Na Figura 2, o preço passa de um canal de preço baixo do ADX para uma tendência de alta com o ADX forte.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 2: Quando o ADX está abaixo de 25, o preço entra em um intervalo. Quando o ADX ultrapassa os 25, o preço tende a tendência.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 3: Períodos de baixo ADX levam a padrões de preços. Este gráfico mostra uma formação de copo e alça que inicia uma tendência de alta quando o ADX fica acima de 25.

A direção da linha ADX é importante para a leitura da força da tendência. Quando a linha ADX está subindo, a força da tendência está aumentando e o preço se move na direção da tendência. Quando a linha está caindo, a força da tendência está diminuindo e o preço entra em um período de retração ou consolidação.

Um equívoco comum é que uma linha ADX em queda significa que a tendência está invertendo. Uma linha ADX em queda significa apenas que a força da tendência está enfraquecendo, mas geralmente não significa que a tendência está se revertendo, a menos que tenha havido um clímax de preço. Enquanto o ADX estiver acima de 25, é melhor pensar em uma linha do ADX em queda como simplesmente menos forte (Figura 4).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 4: Quando o ADX está abaixo de 25, a tendência é fraca. Quando o ADX está acima de 25 e está subindo, a tendência é forte. Quando o ADX está acima de 25 e está caindo, a tendência é menos forte.

Momento da Tendência

A série de picos de ADX também é uma representação visual do momento geral da tendência. O ADX indica claramente quando a tendência está ganhando ou perdendo impulso. Momento é a velocidade do preço. Uma série de picos mais altos de ADX significa que o momento da tendência está aumentando. Uma série de picos mais baixos de ADX significa que o momento da tendência está diminuindo. Qualquer pico de ADX acima de 25 é considerado forte, mesmo que seja um pico mais baixo. Em uma tendência de alta, o preço ainda pode subir com a diminuição do momento ADX, porque a oferta aérea é consumida à medida que a tendência avança (Figura 5).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: Os picos do ADX estão acima de 25, mas diminuindo. A tendência está perdendo força, mas a tendência de alta permanece intacta.

Saber quando o momento da tendência está aumentando, dá ao comerciante confiança para deixar os lucros correrem em vez de sair antes que a tendência termine. No entanto, uma série de picos mais baixos de ADX é um aviso para observar preços e gerenciar riscos. As melhores decisões de negociação são tomadas em sinais objetivos, não em emoção.

O ADX também pode mostrar divergência de momento. Quando o preço atinge uma alta mais alta e o ADX faz uma alta mais baixa, há divergência negativa ou não confirmação. Em geral, a divergência não é um sinal de reversão, mas um aviso de que o momento da tendência está mudando. Pode ser apropriado restringir o stop loss ou obter lucros parciais.

Sempre que a tendência muda de caráter, é hora de avaliar e / ou gerenciar riscos. A divergência pode levar à continuação, consolidação, correção ou reversão da tendência (Figura 6).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 6: O preço atinge uma alta mais alta, enquanto o ADX faz uma alta mais baixa. Nesse caso, a divergência negativa levou a uma reversão de tendência.

Uso Estratégico do ADX

O preço é o sinal mais importante em um gráfico. Leia o preço primeiro e, em seguida, leia o ADX no contexto do que o preço está fazendo. Quando qualquer indicador é usado, ele deve adicionar algo que o preço por si só não pode nos dizer com facilidade. Por exemplo, as melhores tendências surgem dos períodos de consolidação da faixa de preço. Falhas de um intervalo ocorrem quando há um desacordo entre compradores e vendedores em relação ao preço, o que inclina o balanço de oferta e demanda. Se é mais oferta que demanda, ou mais demanda que oferta, é a diferença que cria impulso de preço.

As fugas não são difíceis de detectar, mas geralmente deixam de progredir ou acabam sendo uma armadilha. No entanto, o ADX informa quando as fugas são válidas, mostrando quando o ADX é forte o suficiente para a tendência de preço após a fuga. Quando o ADX sobe de abaixo de 25 para acima de 25, o preço é forte o suficiente para continuar na direção da fuga.

ADX como um Range Finder

Por outro lado, muitas vezes é difícil ver quando o preço muda da tendência para as condições da faixa. O ADX mostra quando a tendência diminuiu e está entrando em um período de consolidação do intervalo. As condições de faixa existem quando o ADX cai de acima de 25 para abaixo de 25. Em uma faixa, a tendência é lateral e existe um acordo geral de preços entre compradores e vendedores. O ADX se moverá lateralmente abaixo dos 25 anos até que o equilíbrio da oferta e da demanda mude novamente.

O ADX fornece ótimos sinais de estratégia quando combinado com o preço. Primeiro, use o ADX para determinar se os preços são tendências ou não tendências e, em seguida, escolha a estratégia de negociação apropriada para a condição. Nas condições de tendência, as entradas são feitas em recuos e tomadas na direção da tendência. Em condições de faixa, as estratégias de negociação de tendências não são apropriadas. No entanto, as negociações podem ser feitas em reversões no suporte (longo) e resistência (curta).

Conclusão: Encontrando Tendências Amigáveis

Os melhores lucros advêm do comércio das tendências mais fortes e da evitação das condições de alcance. O ADX não apenas identifica as condições de tendência, mas também ajuda o comerciante a encontrar as tendências mais fortes para o comércio. A capacidade de quantificar a força da tendência é uma vantagem importante para os traders. O ADX também identifica as condições do intervalo, para que um trader não fique preso ao tentar negociar com ações de preços laterais. Além disso, mostra quando o preço ultrapassou uma faixa com força suficiente para usar estratégias de negociação de tendências. O ADX também alerta o comerciante sobre mudanças no momento da tendência, para que o gerenciamento de riscos possa ser resolvido. Se você quer que a tendência seja sua amiga, é melhor não deixar o ADX se tornar um estranho.