7 ações de alto retorno para sobreviver ao caos do mercado

Quando o mercado altista de nove anos chegou ao fim, os investidores foram abalados por oscilações gigantes do mercado, enviando algumas das ações favoritas de Wall Street para o território de correção. Os investidores que procuram minimizar as perdas em meio à liquidação e se concentrar no horizonte de longo prazo podem querer considerar uma lista de ações com crescimento superior do retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), uma medida da rentabilidade corporativa calculada considerando o lucro líquido como porcentagem do patrimônio líquido.

Os analistas da Goldman Sachs compilaram um grupo de ações com alto ROE, que indicam estar posicionadas para continuar a superar o mercado mais amplo, à medida que continuam sendo beneficiárias dos recentes cortes de impostos do Partido Republicano e minimizam com êxito os custos crescentes. Na semana passada, a Investopedia informou aos leitores que nove das 50 ações da cesta de crescimento de ROE do Goldman, devem ter o maior crescimento de ROE nos próximos 12 meses. Nesta semana, adicionamos a MGM Resorts International (MGM), a Best Buy Co. Inc. (BBY), a Coca-Cola Co. (KO), o Bank of America Corp. (BAC), a Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), a Oracle. Corp. (ORCL) e Salesforce.com Inc. (CRM) ao grupo. (Veja também: 9 ações com alto retorno para um mercado instável. )

Prevê-se que o componente mediano da cesta com peso igual e neutro em relação ao setor aumente seu ROE em 5%, de 23% para 28%, contra um declínio de 1% para as ações medianas do S&P 500 sob a cobertura Goldman. O estoque mediano da lista é negociado com um múltiplo preço de 5, 7 de valor contábil, comparado a 3, 5 vezes o estoque mediano no S&P 500.

Para as sete novas ações citadas, suas taxas de crescimento e ROE a prazo são:

• Resorts MGM: 11%, 37%
• Best Buy Inc .: 42%, 25%
• Coca-Cola: 52%, 20%
• Bank of America: 10%, 38%
• Produtos farmacêuticos Vertex: 23%, 22%
• Oracle: 28%, 13%
• Força de vendas: 16%, 29%

O relatório do Goldman foi publicado em 23 de março, quando o S&P 500 estava quase no mesmo nível que é hoje. Em US $ 2.644, 69 no fechamento de quarta-feira, o S&P 500 reflete um declínio aproximado de 1, 1% no acumulado do ano (acumulado no ano) e um aumento de 12, 1% nos últimos 12 meses.

S&P 500 Mantém Rentabilidade

Os temores dos investidores em relação a uma guerra comercial global iminente arrastaram o mercado em geral, principalmente ações de empresas com grandes negócios internacionais, como a fabricante de aviões Boeing Co. (BA). No entanto, apesar da recente ansiedade do mercado em relação às políticas cada vez mais protecionistas da Casa Branca, os analistas da Goldman observam que a lucratividade do S&P 500 permanece "muito saudável". O ROE saltou 180 pontos base em 2017 para 16, 3%. Excluindo as financeiras, a lucratividade subiu para 19, 4%, marcando seu nível mais alto em pelo menos cinco anos, impulsionada por impostos mais baixos e margens mais altas.

Em 2018, o Goldman prevê que o ROE salte para 17, 6%, pois as empresas americanas economizam bilhões em cortes de impostos de Trump para ajudar a compensar a desaceleração da expansão da margem e o aumento dos custos dos empréstimos. Um aumento de 70 pontos base no ROE atribuído a uma menor taxa legal de impostos de 21% este ano deve beneficiar mais as empresas do segmento de serviços discricionários e de telecomunicações, dadas as suas altas taxas efetivas anteriormente. Como o aumento dos salários e os preços das commodities levam a margens de lucro antes dos impostos, o banco de investimento recomenda que os investidores evitem empresas com altos custos de mão-de-obra em relação à receita, já que os estoques discricionários e de saúde do consumidor devem se sair pior. (Veja também: Ações registram o pior primeiro trimestre desde a grande depressão. )