6 maneiras de investir em ações estrangeiras

As oportunidades de investimento de hoje não estão limitadas pela geografia. Se você está intrigado com os relatórios de economias emergentes e com o crescimento em expansão em muitos países do mundo, você pode querer investir em alguns deles. Você só precisa saber como começar. Existem seis maneiras de investir em crescimento estrangeiro disponíveis para qualquer investidor:

• American Depositary Receipts (ADRs)
• Global Depositary Receipts (GDR)
• Investimento direto
• Fundos mútuos
• Fundos negociados em bolsa
• Corporações multinacionais

Os altos e baixos do investimento

Para a maioria dos investidores, os principais pontos de investimento em ações estrangeiras são diversificar suas carteiras e participar do crescimento de outras economias.

A maioria dos especialistas e consultores financeiros considera as ações estrangeiras uma adição saudável ao portfólio de um investidor. Eles recomendam uma alocação de 5% a 10% para investidores conservadores, até um máximo de 25% para investidores agressivos.

Como a maioria das coisas, o investimento internacional tem seu lado oposto. Medidos em termos de volatilidade, as ações estrangeiras, em geral, são consideradas mais arriscadas. Eles tendem a experimentar mudanças drásticas no valor de mercado. Em alguns casos, o risco político pode subitamente prejudicar a economia de uma nação. E, note-se que muitos mercados estrangeiros são menos regulados do que os dos EUA, aumentando o risco de manipulação ou fraude.

Os investidores de hoje têm acesso extraordinário às notícias globais de 24 horas, mas também há o risco de informações inadequadas de uma cena que fica a milhares de quilômetros de distância. Isso pode limitar a capacidade do investidor de interpretar ou entender eventos.

Finalmente, há risco cambial, decorrente de alterações na taxa de câmbio em relação à moeda local do investidor. Obviamente, a moeda se move nos dois sentidos e a mudança também pode ser a favor do investidor.

Se você deseja o grau de oportunidade e o risco de investimento internacional, há seis maneiras de ganhar exposição ao crescimento estrangeiro.

1. American Depositary Receipts - ADRs

American Depositary Receipts (ADRs), são uma maneira conveniente de comprar ações estrangeiras.

Empresas estrangeiras usam ADRs como uma oportunidade para estabelecer uma presença nos EUA e, às vezes, para levantar capital. O maior IPO do mundo, o Alibaba Group Holding Limited (BABA), é um exemplo de gigante chinesa levantando capital por meio de um IPO e negociando nos EUA como um ADR.

Os ADRs podem ser patrocinados ou não e têm vários níveis.

• Os ADRs de nível 1 não podem ser usados ​​para obter capital e são negociados apenas no mercado de balcão.
• Os ADRs de nível 2 e 3 são todos listados em bolsas de valores estabelecidas como a NYSE ou AMEX, mas apenas os ADRs de nível 3 podem ser usados ​​para obter capital.

Para igualar seu preço no país de origem e no país emissor, cada ADR representa as ações subjacentes em uma proporção. Por exemplo, cada ADR (VOD) da Vodafone Group plc representa 10 ações ordinárias, enquanto a Sony Corporation do Japão possui uma proporção de 1: 1 (SNE).

Essas empresas são listadas, negociadas e liquidadas como as ações dos EUA. Isso os torna uma maneira conveniente para o investidor médio manter ações estrangeiras.

2. Recibos de depósito global - GDRs

Um recibo de depósito global (GDR) é outro tipo de recibo de depósito. Nesse caso, um banco depositário emite ações de empresas estrangeiras em mercados internacionais, geralmente na Europa, e as disponibiliza para investidores dentro e fora dos EUA.

A maioria dos GDRs é denominada em dólares americanos, embora alguns usem o euro ou a libra esterlina. Eles são tipicamente negociados, compensados ​​e liquidados da mesma maneira que as ações domésticas.

As bolsas de valores de Londres e Luxemburgo são os locais mais comuns para a listagem de GDRs, mas também foram listadas em bolsas de valores em Cingapura, Frankfurt e Dubai.

Os GDRs são oferecidos principalmente a investidores institucionais por meio de ofertas privadas.

3. Investimento Direto Estrangeiro

Existem duas maneiras de os investidores comprarem ações estrangeiras diretamente. Você pode abrir uma conta global com um corretor em seu país de origem. Todos os serviços Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab e Interactive Brokers oferecem esse serviço. O outro é abrir uma conta com um corretor local no país de destino. A Plataforma de Negociação da Boom em Hong Kong ou a OCBC Securities em Cingapura estão entre as corretoras que oferecem serviços a investidores estrangeiros.

Ir direto não é adequado para o investidor casual. O sistema é complicado, envolvendo custos, implicações fiscais, necessidades de suporte técnico, conversões de moeda, acesso à pesquisa e muito mais. Em resumo, somente investidores ativos e sérios devem mergulhar nesse processo.

Os investidores também precisam ter cuidado com corretores fraudulentos que não estão registrados no órgão regulador do mercado no país de origem, comparável à Securities and Exchange Commission (SEC) nos EUA.

4. Fundos Mútuos Globais

Os investidores interessados ​​em explorar mercados internacionais sem muita dificuldade podem optar por investir em fundos mútuos internacionais. Esses fundos são como quaisquer fundos mútuos em termos dos benefícios que oferecem e como funcionam, exceto que possuem um portfólio de ações estrangeiras em vez de ações domésticas.

Esses fundos vêm em uma variedade de sabores, com algo para todos, de investidores agressivos a conservadores. Eles incluem fundos globais, fundos internacionais, fundos específicos de região ou país e fundos de índices internacionais.

Como outros investimentos internacionais, esses fundos tendem a ter custos mais altos do que seus pares domésticos.

5. Fundos negociados em bolsa - ETFs

Os fundos negociados em bolsa internacionais oferecem uma maneira conveniente para os investidores acessarem mercados estrangeiros. Escolher os fundos negociados em bolsa (ETFs) certos é mais fácil para os investidores do que construir um portfólio de ações por conta própria.

Embora um único ETF possa oferecer uma maneira de investir globalmente, existem ETFs que oferecem apostas mais focadas, como em um país específico. Há também uma ampla variedade de ETFs internacionais em categorias como capitalização de mercado, região geográfica, estilo de investimento e setores.

Os ETFs de destaque vêm de fornecedores como iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree e Market Vectors, entre outros.

Os investidores devem pesquisar os custos, liquidez, taxas, volume de negócios, tributação e portfólio antes de comprar um ETF internacional.

6. Empresas multinacionais - multinacionais

Os investidores que não se sentem confortáveis ​​em comprar ações estrangeiras diretamente e até desconfiam de ADRs ou fundos mútuos podem procurar empresas domésticas que possuem a maioria de suas vendas e receitas no exterior.

As empresas mais adequadas para esse fim são as multinacionais (multinacionais). Para um investidor norte-americano, isso poderia ser participação na Coca-Cola Company (KO) ou na McDonald's Corporation (MCD), empresas que cada vez mais geram a maior parte de sua receita com suas operações globais.

Essa abordagem é uma porta dos fundos e não fornece verdadeira diversificação internacional. Mas isso dá ao investidor uma participação no crescimento internacional.

A linha inferior

O conhecimento sobre as condições políticas e econômicas do país em que você está investindo é essencial para entender os fatores que podem afetar o retorno do seu investimento.

Como sempre, os investidores devem se concentrar em seus objetivos de investimento, custos e retornos prospectivos, equilibrando esses fatores com sua tolerância ao risco.