5-6 Hipoteca de taxa ajustável híbrida (5-6 BRAÇO híbrido)
5-6 Hipoteca de taxa ajustável híbrida (5-6 Hybrid ARM) é uma hipoteca de taxa ajustável com uma taxa de juros fixa inicial de cinco anos, após a qual a taxa de juros começa a se ajustar a cada seis meses de acordo com um índice mais uma margem conhecida como a taxa de juros totalmente indexada. O índice é variável, enquanto a margem é fixa durante a vida do empréstimo.
5-6 Os ARMs geralmente estão vinculados ao índice London Interbank Offer Rate (LIBOR) de seis meses, o benchmark mais usado no mundo para taxas de juros de curto prazo. Outros índices populares para taxas indexadas incluem os índices de taxa básica e do Tesouro com vencimento constante.
Entendendo uma hipoteca de taxa ajustável híbrida 5-6 (BRAÇO híbrido 5-6)
5-6 Os empréstimos hipotecários com taxa ajustável híbrida têm vários recursos a serem considerados. Ao comprar um ARM, o índice, a margem e a estrutura do limite da taxa de juros não devem ser negligenciados. A margem é uma taxa percentual fixa que é adicionada a uma taxa indexada para determinar a taxa de juros totalmente indexada de uma hipoteca de taxa ajustável. A estrutura do limite refere-se às provisões que regem os aumentos e limites da taxa de juros em um produto de crédito de taxa variável. Em um ambiente crescente de taxa de juros, quanto maior o período entre as datas de redefinição da taxa de juros, mais benéfico será para o mutuário. Por exemplo, um braço 5-1 seria melhor que um braço 5-6. O oposto seria verdadeiro em um ambiente de queda da taxa de juros.
Além disso, a maioria dos índices se comporta de maneira diferente, dependendo do ambiente da taxa de juros. Aqueles com um efeito de atraso interno, como o MTA (Average Treasury Average Index), são mais benéficos em um ambiente de taxa de juros crescente do que os índices de taxa de juros de curto prazo, como a LIBOR de um mês. A estrutura do limite de taxa de juros determina com que rapidez e até que ponto a taxa de juros pode ser ajustada ao longo da vida da hipoteca. Finalmente, a margem é fixa durante a vida do empréstimo, mas pode ser negociada com frequência com o credor antes de assinar os documentos da hipoteca.
Prós e contras de um braço de 5/6
Prós: Muitas hipotecas de taxa ajustável começam com taxas de juros mais baixas do que as de taxa fixa. Isso poderia fornecer ao mutuário uma vantagem significativa de poupança, dependendo da direção das taxas de juros após o período fixo inicial de um ARM. Do ponto de vista dos custos, também pode fazer mais sentido usar um BRAÇO, especialmente se um mutuário pretender vender a casa antes que o período de taxa fixa do BRAÇO termine. Historicamente, as pessoas passam sete a 10 anos em uma casa; portanto, uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos pode não ser a melhor opção para muitos compradores de casas. Vamos usar o exemplo de um casal recém-casado comprando sua primeira casa. Eles sabem desde o início que a casa será pequena demais quando tiverem filhos. Portanto, eles tiram um ARM 5/6, sabendo que obterão todas as vantagens da menor taxa de juros porque pretendem comprar uma casa maior antes ou próximo do momento em que a taxa inicial está sujeita a ajustes.
Contras: O maior risco associado a um braço de 5/6 é o risco de taxa de juros. Pode aumentar a cada seis meses após os primeiros cinco anos do empréstimo, o que aumentaria significativamente o custo dos pagamentos mensais das hipotecas. Portanto, um mutuário deve estimar o pagamento mensal potencial máximo que poderia pagar além do período inicial de cinco anos. Ou, o mutuário deve estar disposto a vender ou refinanciar a casa assim que o período fixo da hipoteca terminar. O risco da taxa de juros é atenuado até certo ponto por limites de tempo de vida e período em 5-6 ARMs. Os limites de duração limitam o valor máximo que uma taxa de juros pode aumentar além da taxa inicial, enquanto os limites periódicos restringem quanto a taxa de juros pode aumentar durante cada período de ajuste de um empréstimo.