4 princípios básicos ao investir o dinheiro de outras pessoas

Os consultores que gerenciam o dinheiro de outras pessoas devem aderir à regra 2111 da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) para fins de adequação. A regra efetivada em 7 de outubro de 2011 exige legalmente que os consultores atendam aos melhores interesses de seus clientes. Para cumprir a regra e determinar a adequação, os consultores devem considerar a tolerância ao risco, as preferências e a personalidade do cliente, a situação financeira e as metas de investimento.

Principais Takeaways

• Como consultor financeiro, gerenciar o dinheiro de outras pessoas traz consigo uma grande responsabilidade ética e regulatória.
• Colocar os clientes nos investimentos certos significa um nível adequado de risco e horizonte de tempo, com alta probabilidade de satisfazer as metas financeiras dos clientes.
• Colocar os clientes em investimentos inadequados pode resultar de investimentos arriscados, tanto para suas preferências pessoais quanto para sua situação financeira objetiva - ou para ambos.

1. Entenda a tolerância ao risco

Os consultores sabem que é vital entender a capacidade de tolerância a riscos de um cliente. Em outras palavras, sua capacidade de sofrer uma perda. Por exemplo, pode não ser apropriado para um investidor que não pode perder capital para investir em ações ou mesmo na maioria dos investimentos de renda fixa. No entanto, os investidores que conseguem lidar melhor com as perdas têm mais potencial para gerar ganhos mais altos a longo prazo.

O horizonte de tempo também pode se correlacionar com o risco que um cliente deve assumir. Por exemplo, um cliente com um horizonte de tempo de 20 anos pode ter um perfil de risco mais alto, pois, a longo prazo, os retornos provavelmente serão em média os retornos históricos do mercado. Um cliente que planeja se aposentar em cinco anos deve ter um perfil de risco mais baixo, pois tem menos tempo para se recuperar de um mercado em queda.

2. Preferências e Personalidade

Os consultores geralmente ignoram as preferências e a personalidade do cliente ao determinar os investimentos apropriados. Se um cliente é relativamente novo para investir, evite estratégias complexas, como opções ou derivativos. Eles devem educar um novo investidor sobre como cada investimento funciona para que eles entendam o que está acontecendo no portfólio de investimentos.

Um consultor também deve saber se um cliente tem opiniões negativas sobre qualquer setor ou empresa. Por exemplo, investir em empresas de álcool ou tabaco sem conhecer a opinião de um cliente pode causar problemas na relação de investimento. Investigar fundos que são "socialmente responsáveis" se o cliente solicitar é uma boa maneira de mostrar que você os entende além dos objetivos financeiros.

3. Situação financeira atual

Conhecer o status financeiro atual de um cliente é sem dúvida o mais importante dos quatro pontos deste artigo. Um cliente em um escalão de imposto alto pode se beneficiar mais investindo em títulos municipais ou veículos de poupança diferidos do que alguém em um escalão de imposto baixo. Compreender as necessidades de liquidez do cliente é fundamental. Se o cliente precisar acessar o dinheiro imediatamente, um consultor pode evitar veículos de investimento, como anuidades ou títulos de longo prazo, pois a retirada desses investimentos antecipadamente pode causar multas por desistência ou preços negativos.

4. Metas de investimento

Tradicionalmente, a maioria das pessoas pensa em investir como uma maneira de ganhar dinheiro ou ganhar juros, mas negligencia o estabelecimento de metas de investimento. Proporcionar ao cliente uma meta de investimento o ajuda a entender melhor o que ele está tentando alcançar. Por exemplo, um orientador que sabe que um jovem casal tem o objetivo de pagar pela educação universitária de uma criança pode sugerir um plano de economia da faculdade.

Saber o que um cliente precisa não apenas cria confiança no relacionamento, mas também permite que o consultor faça alterações no perfil de seus clientes ao longo do caminho para garantir que o plano continue o curso.

Bottom Line

No geral, um profissional de investimento precisa entender o cliente antes de fazer recomendações de investimento. Quanto mais informações coletadas, melhor equipado o consultor é escolher os investimentos apropriados. O desconhecimento de um cliente pode levar a conselhos inadequados de investimento ou perda de principal para o cliente, bem como uma possível violação da regra 2111 da FINRA.