3 sinais de que é hora de vender seus títulos

Investir pode ser complicado, mesmo quando se trata de investimentos chamados "seguros", como títulos. Quando uma empresa emite um título, o dinheiro que recebe em troca é um empréstimo e deve ser reembolsado com o tempo. Muitos investidores escolhem títulos como investimentos de longo prazo, porque eles devem garantir retornos sobre o investimento, além da receita de juros anual.

No entanto, se você estiver investindo em títulos, fique atento a esses três principais sinais de que é hora de vender imediatamente.

1. As taxas de juros estão definidas para subir

O sinal de venda mais significativo no mercado de títulos é quando as taxas de juros estão prestes a subir significativamente. Como o valor dos títulos no mercado aberto depende em grande parte das taxas de cupom de outros títulos, um aumento na taxa de juros significa que os títulos atuais - seus títulos - provavelmente perderão valor. À medida que os títulos mais novos são emitidos com taxas de cupons mais altas, refletindo o aumento da taxa nacional, os preços de mercado de títulos mais antigos com cupons mais baixos diminuirão para compensar os novos compradores por seus pagamentos de juros relativamente mais baixos.

Especialistas, analistas e qualquer pessoa com uma conta de mídia social pode especular sobre como e quando o Federal Reserve aumentará as taxas. Se você vender seus títulos assim que alguém sugerir a palavra "caminhada", poderá estar pulando a arma. Em vez disso, fique de olho nos anúncios após as reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). O FOMC decide sobre o futuro das taxas de juros americanas nessas reuniões, portanto leve a sério quaisquer anúncios definitivos do FOMC. Quando o consenso do mercado é que um aumento de taxa está chegando, é hora de ir ao mercado.

A menos que você esteja determinado a manter seus títulos até o vencimento, apesar da disponibilidade futura de opções mais lucrativas, um aumento na taxa de juros deve ser um sinal claro de venda. Há uma pequena ressalva que se aplica às participações de curto prazo ou às que estão próximas do vencimento. Se você detém títulos ou outros títulos de dívida com prazo inferior a um ano até o vencimento, o risco de taxa de juros é mínimo, pois seu retorno do investimento é muito próximo e os pagamentos dos cupons estão praticamente esgotados.

2. A entidade emissora parece instável

Outro bom motivo para liquidar suas participações em títulos é se a entidade emissora repentinamente se tornar instável financeiramente, sofrer uma perda enorme que comprometa sua capacidade de permanecer rentável no futuro ou se envolver em questões legais. Como o apelo dos títulos é que eles geram renda garantida, a credibilidade e a solvência da entidade emissora são uma preocupação principal. Se o governo ou a empresa que emitiu seus títulos declarar falência, por exemplo, é provável que você recupere apenas uma parte do seu investimento.

Examine as finanças das empresas ou governos que emitiram seus títulos regularmente - ou certifique-se de que o seu consultor financeiro o faça - e considere seriamente vender se parece que eles estão caminhando para uma espiral descendente. Embora você possa recuperar parte do seu dinheiro se um emissor de títulos não pagar, liquidar suas participações antes que o problema real comece e reinvestir em um produto mais seguro é uma opção mais simples e sensata.

3. O preço de mercado é extraordinariamente alto

Assim como os negociantes de ações, os negociadores ativos de títulos costumam procurar indicadores técnicos para sinais de compra e venda. Para maximizar os retornos, é importante estabelecer regras sobre quanto lucro você espera e quanto de perda está disposto a receber. Embora manter títulos até o vencimento possa ser moderadamente lucrativo, você poderá gerar ganhos maiores vendendo quando o valor de mercado for alto, especialmente se você já possui o título há vários anos e se beneficiou dos pagamentos de cupons.

Observando o preço médio de mercado de seus títulos nos períodos de curto e longo prazo, você pode identificar os momentos em que o preço é mais alto e vende antes de voltar para a média. Como a análise de estoque, o uso de uma ferramenta de gráficos interativos facilita muito isso. Procure momentos em que a média móvel simples de curto prazo (SMA) atravessa a SMA de longo prazo. Isso indica que o preço de venda atual do seu título tem sido consistentemente mais alto nos últimos dias do que na janela de longo prazo escolhida.

Obviamente, você deve sempre fazer uma análise de custo-benefício antes de qualquer negociação. Se o retorno do período de retenção gerado pela venda agora for igual ou maior do que se você o mantivesse até o vencimento, provavelmente é hora de vender.