Por que seu próximo dólar deve ir para as ações mexicanas

A Copa do Mundo chamou a atenção de volta ao ex-astro do mercado emergente Brasil. Como o 'B' no 'BRIC', seus abundantes recursos naturais, governo forte e crescente classe média, fizeram dele o filho-propaganda do crescimento na região. Os investidores parecem concordar, pois agora existem US $ 4 bilhões no amplo ETF iShares MSCI Brazil Index (EWZ).

E enquanto ainda resta muito samba nas ações brasileiras, outro país latino-americano poderia ser uma aposta melhor a longo prazo. O vizinho do sul da América, o México, pode ser um dos lugares mais dinâmicos para os investidores colocarem seu dinheiro agora. ( Para leitura relacionada, consulte: México: A China das Américas .)

Recuperando Músculo Fabricantes

Graças a uma série de acordos de livre comércio com os Estados Unidos e outras nações, o México está rapidamente se tornando uma potência industrial. O comércio agora representa 60% do PIB total do México e mais de 80% de suas exportações são manufaturados. Esse número triplicou discretamente desde 1980 e se fortaleceu ainda mais desde a implementação do Acordo de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA). ( Para mais informações sobre este tópico, consulte: Prós e contras do NAFTA .)

E dias melhores ainda podem estar à frente do México.

Esses acordos comerciais, com o Japão e os países da União Europeia, trouxeram uma quantidade enorme de investimento direto estrangeiro. De acordo com a Secretaria de Finanças e Crédito Público do México, o país viu um valor recorde de IDE em 2013 em mais de US $ 35 bilhões. Isso representa um aumento de quase 178% em relação a 2012. E esse número deve crescer ainda mais, já que várias empresas multinacionais como a Callaway Golf Co. (ELY) e a Caterpillar Inc. (CAT) começaram a expandir suas operações no México.

O motivo é simples: custos mais baixos.

O México continua a ganhar participação no mercado de manufatura longe de rivais como a China. Primeiro, os custos de energia são mais baratos, pois o México se beneficia do gás natural barato produzido nos Estados Unidos, bem como de sua própria produção de petróleo. Atualmente, existem vários gasodutos que movem o gás natural para baixo no país para geração de eletricidade. Em segundo lugar, os custos de transporte são baixos, pois o tráfego ferroviário e de caminhões nos EUA é robusto. Finalmente, o México se beneficia de menores custos trabalhistas. Devido à inflação salarial chinesa, os custos de mão-de-obra no México são agora cerca de 20% mais baratos. Apenas dez anos atrás, era o dobro da taxa da China.

Essa mudança e o crescimento da fabricação ajudarão o México a ver um aumento de 3, 9% em seu PIB este ano e um aumento de 4, 7% em 2015, segundo o Ministério das Finanças do México.

Aproveitando a manufatura mexicana

Dado o sucesso contínuo do México como fabricante mundial, os investidores podem querer ponderá-lo em seus portfólios. Enquanto a maioria das ETFs focadas na América Latina, como o SPDR S&P Emerging Latin America (GML), inclui alocações pesadas ao México, existem maneiras de explorar diretamente o músculo maquilador do México. O mais fácil é através do ETF iShares MSCI Mexico Capped (EWW).

O EWW rastreia 59 empresas mexicanas diferentes, incluindo a gigante de telecomunicações America Movil (AMX) e a Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) subsidiária mexicana Wal-Mart de Mexico (WMMVY). As despesas para o fundo de quase US $ 3 bilhões são baixas em 0, 48%. Mais importante, o EWW tem sido um tremendo desempenho. Desde a sua criação em 1996, o fundo aumentou quase 845%. O ETF Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity (DBMX) também pode ser usado para tirar o peso da equação.

Um dos benefícios do NAFTA tem sido a proliferação de empresas mexicanas nas bolsas americanas. Uma das melhores peças poderia ser a produtora de cimento CEMEX (CX). O CX foi atingido com força durante a recessão, como resultado da diminuição das atividades de construção e de uma aquisição em tempo oportuno. No entanto, as coisas parecem estar melhorando, pois a recuperação nos EUA é um bom presságio para os resultados da CEMEX. Os analistas agora têm uma meta de preço de US $ 14 no estoque. Da mesma forma, o fabricante de aço Grupo Simec (SIM) poderia ser uma boa opção de recuperação nos EUA.

Finalmente, como vimos em outras partes do mundo emergente, uma economia local em expansão leva a uma classe média em expansão. E o México não é diferente. Isso faz com que as opções FEMSA (KOF) e Grupo Televisa (TV) sejam as principais escolhidas. A KOF é a principal engarrafadora da Coca-Cola Co. (KO) no mundo, enquanto a TV é a principal emissora / programadora de televisão do México.

A linha inferior

O México está rapidamente se movendo para se tornar um fabricante líder mundial. Vários acordos de livre comércio, juntamente com custos mais baixos de mão-de-obra e transporte, estão aumentando sua força de fabricação.