Quem determina as taxas de juros?

As taxas de juros são o custo do empréstimo de dinheiro. Eles representam o que os credores ganham por emprestar dinheiro a você. Essas taxas estão mudando constantemente e diferem com base no credor, bem como na sua credibilidade. As taxas de juros não apenas mantêm a economia funcionando, mas também mantêm as pessoas pedindo, gastando e emprestando. Mas a maioria de nós realmente não para para pensar em como elas são implementadas ou quem as determina.

Este artigo resume as três principais forças que controlam e determinam as taxas de juros.

Principais Takeaways

• As taxas de juros são o custo do empréstimo e representam o que os credores ganham por emprestar dinheiro.
• Os bancos centrais aumentam ou diminuem as taxas de juros de curto prazo para garantir estabilidade e liquidez na economia.
• As taxas de juros de longo prazo são afetadas pela demanda por títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 anos.
• A baixa demanda por notas de longo prazo leva a taxas mais altas, enquanto a maior demanda leva a taxas mais baixas.
• Os bancos de varejo também controlam as taxas com base no mercado, em suas necessidades comerciais e em clientes individuais.

Taxas de Juros de Curto Prazo: Bancos Centrais

Nos países que utilizam um modelo bancário centralizado, as taxas de juros de curto prazo são determinadas pelos bancos centrais. Os observadores econômicos de um governo criam uma política que ajuda a garantir preços e liquidez estáveis. Essa política é rotineiramente verificada para que a oferta de dinheiro na economia não seja muito grande, o que faz com que os preços aumentem, nem muito pequeno, o que pode levar a uma queda nos preços.

Nos EUA, as taxas de juros são determinadas pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), que consiste em sete governadores do Federal Reserve Board e cinco presidentes do Federal Reserve Bank. O FOMC se reúne oito vezes por ano para determinar a direção de curto prazo da política monetária e das taxas de juros. As ações de bancos centrais como o Fed afetam as taxas de juros variáveis ​​e de curto prazo.

Se os formuladores de políticas monetárias desejarem diminuir a oferta monetária, eles aumentarão a taxa de juros, tornando mais atraente o depósito de fundos e a redução de empréstimos do banco central. Por outro lado, se o banco central desejar aumentar a oferta de moeda, eles diminuirão a taxa de juros, o que torna mais atraente o empréstimo e o gasto de dinheiro.

A taxa dos fundos do Fed afeta a taxa básica de juros - a taxa que os bancos cobram de seus melhores clientes, muitos dos quais têm a maior classificação de crédito possível. É também a taxa que os bancos cobram uns aos outros por empréstimos overnight.

A taxa básica de juros dos EUA permaneceu em 3, 25% entre 16 de dezembro de 2008 e 17 de dezembro de 2015, quando foi elevada para 3, 5%.

Taxas de Juros de Longo Prazo: Demanda por Notas do Tesouro

Muitas dessas taxas são independentes da taxa dos fundos do Fed e, em vez disso, seguem os rendimentos das notas do Tesouro de 10 ou 30 anos. Esses rendimentos dependem da demanda depois que o Departamento do Tesouro dos EUA os leilões no mercado. Uma demanda menor tende a resultar em altas taxas de juros. Mas quando há uma alta demanda por essas notas, elas podem reduzir as taxas.

Se você possui uma hipoteca de taxa fixa de longo prazo, empréstimo de carro, empréstimo de estudante ou qualquer outro produto de crédito ao consumidor não rotativo semelhante, é aqui que ele cai. Algumas taxas percentuais anuais do cartão de crédito também são afetadas por essas notas.

Essas taxas geralmente são mais baixas que a maioria dos produtos de crédito rotativo, mas são mais altas que a taxa básica de juros.

Muitas taxas de conta poupança também são determinadas por títulos do Tesouro de longo prazo.

Outras taxas: bancos de varejo

Os bancos de varejo também são parcialmente responsáveis ​​pelo controle das taxas de juros. Os empréstimos e hipotecas que eles oferecem podem ter taxas que variam com base em vários fatores, incluindo suas necessidades, o mercado e o consumidor individual.

Por exemplo, alguém com uma pontuação de crédito mais baixa pode estar em maior risco de inadimplência, portanto paga uma taxa de juros mais alta. O mesmo se aplica aos cartões de crédito. Os bancos oferecerão taxas diferentes para clientes diferentes e também aumentarão a taxa se houver um pagamento em falta, um pagamento rejeitado ou por outros serviços, como transferências de saldo e câmbio.