O que é um portfólio?
Uma carteira é um agrupamento de ativos financeiros, como ações, títulos, mercadorias, moedas e equivalentes de caixa, bem como suas contrapartes de fundos, incluindo fundos mútuos, negociados em bolsa e fechados. Um portfólio também pode consistir em valores mobiliários não negociáveis publicamente, como imóveis, arte e investimentos privados. As contas do mercado monetário fazem pleno uso desse conceito para funcionar corretamente.
As carteiras são mantidas diretamente por investidores e / ou gerenciadas por profissionais financeiros e gerentes de caixa. Os investidores devem construir uma carteira de investimentos de acordo com sua tolerância a riscos e objetivos de investimento. Os investidores também podem ter várias carteiras para diversos fins. Tudo depende dos objetivos de um investidor.
Tanto a tolerância ao risco quanto o horizonte de tempo devem ser considerados ao escolher investimentos para preencher um portfólio.
Entendendo o portfólio
Um portfólio de investimentos pode ser pensado como uma torta dividida em partes de tamanhos variados, representando uma variedade de classes de ativos e / ou tipos de investimentos para realizar uma alocação de portfólio de risco-retorno apropriada. Muitos tipos diferentes de valores mobiliários podem ser usados para criar um portfólio diversificado, mas ações, títulos e dinheiro são geralmente considerados os principais componentes de um portfólio. Outras classes de ativos em potencial incluem, mas não estão limitadas a, imóveis, ouro e moeda.
Impacto da tolerância ao risco nas alocações de portfólio
Embora um consultor financeiro possa desenvolver um modelo genérico de portfólio para um indivíduo, a tolerância ao risco de um investidor deve ter um impacto significativo na aparência de um portfólio.
Por exemplo, um investidor conservador pode favorecer uma carteira com ações de grande valor, fundos de índice de mercado de base ampla, títulos com grau de investimento e uma posição em equivalentes de caixa líquidos e de alto grau. Por outro lado, um investidor tolerante ao risco pode adicionar algumas ações de crescimento de capitalização reduzida a uma posição agressiva de capitalização de capitalização alta, assumir alguma exposição a títulos de alto rendimento e procurar oportunidades de investimento imobiliário, internacional e alternativas para seus investimentos. portfólio. Em geral, um investidor deve minimizar a exposição a títulos ou classes de ativos cuja volatilidade os torne desconfortáveis.
Principais Takeaways
- Uma carteira é uma cesta de ativos que pode incluir ações, títulos, commodities, moedas, equivalentes a caixa e suas contrapartes em fundos.
- Títulos não negociáveis publicamente, como imóveis, arte e investimentos privados, também podem ser incluídos em um portfólio.
- A alocação de ativos, a tolerância a riscos e o horizonte temporal do indivíduo são fatores críticos ao montar e ajustar um portfólio de investimentos.
Impacto do horizonte temporal nas alocações de portfólio
Semelhante à tolerância ao risco, os investidores devem considerar quanto tempo precisam investir ao criar um portfólio. Os investidores geralmente devem mudar para uma alocação de ativos mais conservadora à medida que a data do objetivo se aproxima, para proteger o principal da carteira que foi construído até aquele momento.
Por exemplo, um investidor economizando para a aposentadoria pode estar planejando deixar a força de trabalho em cinco anos. Apesar do nível de conforto do investidor em ações e outros títulos de risco, o investidor pode querer investir uma parcela maior do saldo da carteira em ativos mais conservadores, como títulos e caixa, para ajudar a proteger o que já foi salvo. Por outro lado, um indivíduo que acaba de entrar na força de trabalho pode querer investir todo o seu portfólio em ações, uma vez que pode levar décadas para investir e a capacidade de superar parte da volatilidade de curto prazo do mercado.
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