Quanto custa contratar um consultor financeiro em 2016

Esteja você procurando um preparador de impostos ou um mecânico, o custo da maioria dos serviços que você recebe geralmente é bastante fácil de discernir. Com os planejadores financeiros, esse não costuma ser o caso. E se você não for cuidadoso, poderá estar pagando muito mais do que deveria.

O que torna as coisas particularmente confusas é que não há uma maneira única de os consultores serem pagos - na verdade, muitos são compensados ​​por uma combinação de taxas diferentes. Portanto, saber quanto custam geralmente requer um pouco de pesquisa.

Os coletores da Comissão

No mundo dos serviços financeiros, o termo "consultor" é usado de maneira um tanto vaga. Na maioria dos casos, o profissional que presta consultoria de investimento é na verdade um representante de uma corretora, que recebe comissões pagas pela venda de fundos mútuos e outros produtos financeiros.

Existem algumas fontes de receita com base em comissão para esses representantes. Uma é uma carga de vendas front-end, o que representa uma porcentagem da compra do seu fundo. Normalmente, ela é avaliada quando você conclui a transação - ou seja, na verdade, efetua a compra - embora algumas empresas de fundos também tenham uma “taxa de vendas diferida contingente” ou carga de back-end , na qual incorrerá se vender ações dentro de um determinado período de tempo.

Algumas empresas de investimento também cobram algo chamado taxa 12b-1, que faz parte das despesas operacionais anuais do fundo - e, portanto, mais difícil de notar. Parte da taxa pode ser destinada à própria empresa de investimento e parte dela é repassada ao vendedor. Mesmo os chamados fundos sem carga podem cobrar taxas 12b-1, de até 0, 25%. Obviamente, muitos fundos cobram taxas ainda mais altas.

O que é pior: a carga ou a taxa? Depende. Como porcentagem, as cargas de vendas geralmente são muito maiores: a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro, ou FINRA, permite cargas de até 8, 5% das compras de fundos. Mas são taxas únicas. Por outro lado, você paga a taxa 12b-1 todos os anos em que é proprietário do fundo, portanto, com o tempo, pode ter um impacto ainda maior nos seus retornos.

É imperativo, portanto, ler as letras miúdas quando você estiver trabalhando com um representante com base em comissão - e estar ciente de que o método de sua remuneração pode estar figurando em suas recomendações. Se você é um investidor relativamente experiente, pode achar que as cargas de vendas ou as altas taxas 12b-1 simplesmente não valem a pena e optar por evitar o intermediário. Mas para iniciantes em finanças que sentem que também estão recebendo conselhos sólidos, o planejador pode valer cada centavo em comissões. Veja Que tipo de pessoa precisa de um consultor financeiro?

O povo pago

Ao contrário dos corretores, os consultores de investimento registrados (RIAs) não são pagos pela venda de produtos financeiros. Em vez disso, eles cobram dos clientes diretamente pela orientação que oferecem. Existem algumas maneiras diferentes de fazer isso:

• Taxa fixa. Nesse caso, o consultor cobra uma quantia fixa por seus serviços. Normalmente, o valor varia de acordo com a natureza do serviço e quanto esforço envolve.
• De hora em hora. Para necessidades financeiras mais complexas, o planejador pode avaliar uma taxa horária - normalmente entre US $ 250 e US $ 500 por hora. Uma vantagem desse acordo é que a taxa total é proporcional à quantidade de tempo que ele ou ela dedica.
• Percentual de ativos. Outro método, típico dos gerentes de investimentos ativos, é avaliar uma taxa com base no tamanho do seu portfólio. Normalmente, a taxa anual de consultoria é de cerca de 1% dos ativos, mas as contas menores geralmente pagam uma quantia maior. Clientes maiores têm mais influência e frequentemente pagam uma porcentagem menor.

Figura 1. O gráfico a seguir mostra o custo médio anual das principais empresas de corretagem, incluindo honorários de consultoria e despesas de fundos, de acordo com uma pesquisa realizada no site de planejamento financeiro Personal Capital. O Merrill Lynch era o mais caro do grupo, com taxas totais de 1, 98% a cada ano. Os números assumem um saldo inicial de US $ 500.000 que cresce a uma taxa anual de 7%.

Fonte: Gestão de Patrimônios, Capital Pessoal

Por não serem compensados ​​pela escolha de fundos específicos, as RIAs às vezes são vistas como tendo menos conflitos de interesse do que os tipos de corretoras. Eles também são mantidos em um padrão regulatório mais alto. Como fiduciária, uma RIA é legalmente obrigada a operar com os melhores interesses dos clientes. Do ponto de vista do governo, os corretores simplesmente escolhem produtos que são "adequados" para o investidor. (Consulte Consultor Financeiro x Planejador Financeiro. )

Isso não significa que os consultores registrados sejam mais baratos, no entanto. De fato, o oposto costuma ser o caso. Como exemplo, vamos levar um cliente com US $ 500.000 em ativos que paga uma taxa anual de 1% a um consultor. São US $ 5.000 por ano que estão sendo drenados do saldo da conta. E à medida que o saldo aumenta, eles estão recebendo uma quantia ainda maior em dólares.

Para alguns investidores que estão recebendo um excelente serviço, esse conselho pode parecer valer o preço. Mas se você não está recebendo muita atenção do seu planejador, essa mesma taxa pode parecer bastante inchada.

Não se esqueça, se o seu consultor estiver colocando você em fundos mútuos, você também pagará as taxas e encargos anuais desses fundos, também conhecido como sua taxa de despesas. Portanto, é importante estar atento às opções de investimento de alto preço. É realmente o custo total - as despesas do fundo e a taxa de consultoria juntos - o que importa.

Como porcentagem, a diferença de taxas entre os provedores pode parecer pequena. Porém, devido ao efeito de composição, eles têm um grande impacto na taxa de retorno do seu portfólio a longo prazo. Como mostra a Figura 1, uma diferença inferior a 1% ao ano pode significar que você está pagando quase o dobro das taxas em um período de 30 anos.

A linha inferior

Infelizmente, a remuneração que os profissionais financeiros recebem nem sempre é transparente. Por mais desconfortável que seja, é imperativo fazer perguntas antecipadamente sobre como eles ganham dinheiro (somente com taxas ou comissões) e quanto estão cobrando. Cada método de remuneração tem seus prós e contras (consulte Pagando o seu consultor de investimentos - taxas ou comissões ">

Para leitura relacionada, consulte 5 perguntas a fazer antes de contratar um consultor financeiro.