Anuidades variáveis: os prós e os contras

A variedade de produtos e serviços disponíveis no mercado financeiro hoje é suficiente para desconcertar até o especialista, e há muito poucos veículos que geraram tanta controvérsia nos fóruns públicos e profissionais quanto anuidades variáveis. Muitos corretores e planejadores os veem como ferramentas indispensáveis ​​para o planejamento da aposentadoria, enquanto outros especialistas financeiros alertam os consumidores para evitá-los a todo custo. Obviamente, não há resposta em preto e branco para esse problema, mas você precisa entender as vantagens e desvantagens desses veículos de investimento antes de tomar uma decisão.

Prós de anuidades variáveis

• Eles não estão sujeitos a limites de contribuição.

• O dinheiro neles cresce imposto diferido.

• Muitos estados os protegem dos credores.

• Eles estão isentos de inventário.

Contras de anuidades variáveis

• Eles podem acabar gerando impostos significativos.

• Eles geralmente vêm com taxas elevadas.

• Eles são tão complexos que muitos que os possuem não os entendem.

Como funcionam as anuidades variáveis

Um dos problemas que você enfrenta quando se trata de anuidades variáveis ​​é a dificuldade de entender como elas funcionam. As anuidades variáveis ​​provavelmente ficam em segundo lugar apenas em relação ao seguro de vida variável em termos de complexidade. Eles se parecem com seus primos fixos e indexados, na medida em que são emitidos como contratos que crescem com base no imposto diferido, independentemente de estarem inseridos em uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou em outro plano de aposentadoria diferido. Há uma penalidade de retirada antecipada de 10% para distribuições que são tomadas antes que o proprietário do contrato tenha 59 anos e meio, com certas exceções por morte, invalidez ou outros fatores.

No entanto, os contratos variáveis ​​são únicos, pois oferecem um grupo pré-selecionado de subcontas de fundos mútuos nas quais você aloca os prêmios pagos. Os valores dos fundos aumentam e diminuem com os mercados, sem garantia de principal. A maioria dos produtos variáveis ​​também contém benefícios de vida e morte que garantem um valor mínimo da conta ou um fluxo de renda (veja abaixo). No entanto, mesmo essas informações não são suficientes para permitir que você tome uma decisão de compra informada. Você também precisa conhecer os prós e contras desses produtos exclusivos.

Anuidades variáveis ​​podem fornecer retornos superiores a longo prazo, mas é prudente aprender sobre o tratamento tributário desse produto financeiro antes de investir.

As vantagens das anuidades variáveis

As anuidades variáveis ​​podem oferecer um pacote de benefícios que são, em grande parte, incomparáveis ​​com qualquer outro tipo de produto financeiro no mercado atualmente. Seus principais pontos de venda incluem:

Contribuições ilimitadas: Como mencionado anteriormente, não há limite para a quantidade de dinheiro que pode ser colocada dentro de uma anuidade variável. Por esse motivo, eles são populares entre os investidores ricos que procuram abrigos fiscais. (A maioria das operadoras impõe um limite de propriedade para compras iniciais.)

Diferimento fiscal: Como todas as outras formas de anuidades, as anuidades variáveis ​​crescem com base no imposto diferido. Apenas as distribuições são tributáveis ​​quando são feitas.

Proteção de seguro : Atualmente, a maioria dos contratos variáveis ​​oferece uma variedade de benefícios de vida e morte que prometem um fluxo de renda garantido ou um valor mínimo da conta. Os participantes do subsídio de subsistência pagarão um fluxo garantido de renda, com base em uma hipotética taxa de crescimento garantida das subcontas. Você ainda receberá esse pagamento, mesmo que as subcontas fiquem abaixo dessa taxa de crescimento. Atualmente, o beneficiário típico de benefícios por morte promete ao beneficiário o maior valor entre o valor atual do contrato, o valor mais alto na data do aniversário do contrato ou um valor baseado em uma taxa hipotética de crescimento garantida.

Potencial para retornos superiores: Se você possui anuidades variáveis ​​a longo prazo, poderá colher o crescimento proporcional nas subcontas do fundo ao longo do tempo. As pessoas que colocam seu dinheiro em subcontas de ações e o deixam lá por 20 anos ou mais provavelmente terão um retorno mais alto sobre o investimento do que qualquer outro tipo de anuidade. A maioria dos contratos variáveis ​​também oferece serviços básicos de gerenciamento de dinheiro, como reequilíbrio periódico. As contas fixas disponíveis em muitos contratos variáveis ​​também costumam ser mais altas do que as taxas oferecidas por produtos fixos comparáveis.

Prevenção de sucessões: Assim como acontece com as anuidades fixas e indexadas, os contratos de renda variável são incondicionalmente isentos de sucessões, permitindo que os beneficiários obtenham seu dinheiro rapidamente.

Proteção contra credores : Embora esse benefício varie um pouco de acordo com o estado, muitos estados exigem que todos os valores colocados em contratos variáveis ​​ou outros tipos de anuidade não possam ser anexados pelos credores.

Bônus iniciais e altas taxas garantidas: Muitos contratos de anuidade variável pagam um bônus instantâneo em dinheiro pago no contrato ou podem oferecer um programa de média de custo em dólar que paga uma taxa fixa alta no saldo inicial e depois move o dinheiro para as subcontas que você escolher um período de tempo definido, como seis ou 12 meses

As desvantagens das anuidades variáveis

Apesar de sua versatilidade, anuidades variáveis ​​não são tudo para todas as pessoas e têm algumas limitações reais. Os críticos de produtos variáveis ​​são rápidos em apontar as seguintes deficiências que acompanham esses contratos:

Base de custo ruim: Diferentemente de ações ou outros títulos, a base de custo das anuidades variáveis ​​não aumenta quando são herdadas. Os beneficiários pagarão impostos sobre todo o valor do contrato que cresceu a partir da data da compra inicial.

Tratamento tributário deficiente: Embora os contratos variáveis ​​cresçam diferidos até a aposentadoria, eles impõem a mesma penalidade de retirada antecipada de 10% das IRAs tradicionais e dos planos qualificados. Todas as distribuições desses contratos são tributadas como renda ordinária, a menos que o contrato tenha sido colocado dentro de um Roth IRA ou plano de aposentadoria. O tratamento de ganhos de capital não está disponível. Um investimento semelhante de longo prazo em fundos de índice que não pagam dividendos pode render um crescimento semelhante, mas com liquidez total e impostos mais baixos sobre ganhos de longo prazo.

Taxas elevadas: anuidades variáveis ​​são um dos produtos financeiros mais caros do mercado. Eles vêm com inúmeras taxas e cobranças, incluindo taxas de mortalidade e despesas, taxas de administração de subconta de fundos mútuos, taxas de manutenção de contratos e outros custos diversos. Alguns contratos cobrarão taxas de transação após um certo número de transações ter sido feito dentro do contrato. Os condutores de benefícios de vida e morte também subtraem taxas periódicas do saldo do contrato. A maioria dos contratos também vem com uma programação substancial de cobrança de devolução de back-end que pode não expirar por 10 anos ou mais.

Complexidade : Como mencionado anteriormente, as anuidades variáveis ​​são um dos instrumentos financeiros mais complicados disponíveis atualmente, e muitas vezes são mal comercializadas e compreendidas por vendedores e consumidores.

A linha inferior

As anuidades variáveis ​​podem oferecer muitos benefícios que podem exigir o uso simultâneo de vários outros tipos de investimentos e contas para duplicação, mas você precisa ser completamente instruído sobre suas desvantagens pelos corretores e planejadores.

O valor desses produtos só pode ser avaliado no contexto de sua situação tributária, objetivos de investimento e aposentadoria e horizonte de tempo.