Índice Mensal do Valor Adicionado (VAMI)

Qual é o índice mensal de valor agregado?

Um índice mensal de valor agregado (VAMI) acompanha o desempenho mensal de um investimento hipotético de US $ 1.000, assumindo reinvestimento, durante um período de tempo.

Principais Takeaways

• Um índice mensal de valor agregado (VAMI) acompanha o desempenho mensal de um investimento hipotético de US $ 1.000, assumindo reinvestimento, durante um período de tempo.
• A VAMI é uma das métricas mais usadas para representar o desempenho geral de um fundo para os investidores.
• O VAMI é calculado usando retornos mensais da NET.

Noções básicas sobre o índice mensal de valor agregado (VAMI)

Um índice mensal de valor agregado mostra o retorno total ganho por um investidor durante um período especificado. Inclui ganhos de capital e reinvestimento de quaisquer desembolsos, como dividendos e juros adicionais auferidos por meio da composição. Outro aspecto importante do VAMI é que ele é calculado usando retornos mensais da NET. Isso significa que quaisquer taxas aplicáveis, como administração, incentivo, taxas de corretagem, já foram deduzidas e o que resta é o retorno real.

Essa é uma das métricas mais usadas para representar o desempenho geral de um fundo para os investidores. A popularidade da VAMI decorre do fato de ser bastante descritiva, na medida em que mostra a um investidor como US $ 1.000 se saiu em um determinado período e é fácil de entender.

Um índice mensal de valor agregado pode ser usado para diversas finalidades. Pode fornecer informações sobre o crescimento do capital investido ao longo do tempo. Às vezes, pode ser usado para avaliar o desempenho de um administrador de fundos. Também é útil na comparação de vários fundos e índices de referência. O VAMI é calculado multiplicando o VAMI do mês anterior pelo retorno líquido do mês atual.

1. Primeiro ponto VAMI = 1000 * (1 + retorno líquido do mês atual)
2. VAMI subsequente = VAMI anterior x (1 + retorno líquido do mês atual)

Usando o VAMI para comparação

Os gráficos VAMI podem ser uma maneira confiável de comparar o crescimento de vários fundos e benchmarks em todo o mercado. Os investidores podem personalizar esses gráficos para escolher as opções na família de fundos de uma empresa de fundos. Os gráficos VAMI fornecem aos investidores uma perspectiva de como um investimento foi realizado ao longo do tempo. Eles também podem fornecer informações sobre expectativas em potencial com projeções futuras. Os gráficos VAMI também podem fornecer uma representação visual de como os fundos semelhantes, ou fundos de diferentes categorias de classes de ativos, tiveram desempenho em um período especificado, com retornos de referência também incluídos para análises mais amplas.

Ferramentas VAMI

Numerosas plataformas de mercado fornecem ferramentas VAMI para análise de investidores. Essas ferramentas podem permitir entradas variáveis, como valores iniciais de capital mais altos e durações variadas.

Um índice mensal de valor agregado pode ser construído usando a programação técnica de software. Geralmente começa com um investimento hipotético de US $ 1.000. No entanto, os níveis de investimento inicial podem variar. Ao usar essa técnica de modelagem, é importante garantir a disponibilidade e a qualidade dos dados para fornecer gráficos relevantes, pois os resultados estimados podem ser distorcidos pela qualidade dos dados. Os gráficos VAMI podem ser criados no Microsoft Excel ou em outros programas de software técnico. As versões online geralmente são fornecidas pelas empresas de serviços financeiros para ajudar a fornecer uma representação gráfica dos valores dos investimentos ao longo do tempo.

A Morningstar fornece um exemplo com sua ferramenta VAMI, que faz parte de sua oferta de pesquisa para fundos mútuos. Sob a guia do gráfico, os investidores recebem o crescimento hipotético de um investimento inicial de US $ 10.000. Ao pesquisar o Fundo de Índice Vanguard 500 para o período de um ano, de 26 de janeiro de 2017 a 26 de janeiro de 2018, o gráfico VAMI mostra que o investimento de US $ 10.000 de um investidor teria aumentado para US $ 12.585.

Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.

Termos relacionados

Definição de juros compostos Juros compostos é o valor numérico calculado sobre o principal inicial e os juros acumulados de períodos anteriores de um depósito ou empréstimo. Os juros compostos são comuns nos empréstimos, mas são menos usados ​​nas contas de depósito. mais Gráfico de linhas Um gráfico de linhas conecta pontos de dados individuais que, normalmente, exibem valores quantitativos durante um intervalo de tempo especificado. mais Russell 3000 Growth Index O Russell 3000 Growth Index é um índice ponderado de capitalização de mercado baseado no índice Russell 3000. mais Alfa Alfa (α), usada em finanças como uma medida de desempenho, é o excesso de retorno de um investimento em relação ao retorno de um índice de referência. mais crescimento de 10K Um gráfico de crescimento de 10K representa a alteração no valor de um investimento inicial de US $ 10.000 durante um período específico, geralmente desde o início do ativo. mais O que é um índice baseado em desempenho? Um índice baseado no desempenho determina os preços líquidos das ações adicionando o valor de todos os pagamentos de dividendos, mais-valias e outros desembolsos em dinheiro. mais Links de parceiros