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O que é um Participante

Um participante é um investidor que possui uma ou mais unidades em uma relação de investimento ou parceria limitada mestre (MLP). Uma unidade é equivalente a uma ação ou parte de interesse. Os participantes têm direitos específicos descritos na declaração de confiança, que governa as ações da confiança.

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O tipo mais comum de confiança da unidade é um veículo de investimento que reúne fundos de investidores para comprar um portfólio de ativos. Essas unidades de confiança investem em muitas classes de ativos (capitalização, capitalização doméstica, internacional, etc.), títulos (grau de investimento, alto rendimento, mercados emergentes, isenção de impostos etc.), imóveis e outros valores mobiliários . Existe todo um espectro de opções de risco / recompensa para investidores nessas relações de confiança. O participante ganha exposição a um pool de valores mobiliários e é livre para negociar unidades a qualquer momento, embora as relações de confiança das unidades tendam a ser menos líquidas do que, digamos, um fundo negociado em bolsa (ETF), e o preço da unidade negociada pode não ser equivalente ao valor patrimonial líquido (NAV) da unidade de confiança por ação.

Os participantes também podem ter interesse em um MLP, um veículo de investimento que oferece vantagens fiscais significativas para parceiros gerais e limitados. A maioria dos MLPs está no setor de energia. Por exemplo, as empresas de oleodutos preferem a estrutura do MLP a oferecer tratamento tributário preferencial dos fluxos de caixa para parceiros e participantes. Os participantes são atraídos pelos rendimentos de alta renda dos MLPs.

Tributação do Participante

Para relações de confiança da unidade, os cotistas pagam imposto de renda sobre juros, dividendos e mais-valias a eles distribuídos se as unidades forem mantidas em uma conta tributável. O formulário 1099 do IRS é enviado pelas relações de confiança da unidade a todos os participantes. No caso de MLPs, a proporção de receita, ganhos, deduções, perdas e créditos de cada participante é relatada no Anexo K-1. Se o valor líquido for positivo, o participante paga imposto com base no repasse, independentemente de uma distribuição em dinheiro ter sido realmente recebida; se houver uma perda líquida, o valor pode ser transportado e utilizado contra a receita futura, mas apenas do mesmo MLP.

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Termos relacionados

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