Trailing Stop / Stop-Loss Combo leva a negociações vencedoras

Os corretores on-line estão constantemente procurando maneiras de limitar as perdas dos investidores. Um dos mecanismos mais comuns de proteção contra quedas é uma estratégia de saída conhecida como ordem de stop loss, em que se um preço da ação cair para um determinado nível definido, a posição será automaticamente vendida ao preço atual de mercado, para conter mais perdas.

Porém, os traders podem aumentar a eficácia de um stop loss, combinando-o com um trailing stop, que é uma ordem de negociação em que o preço do stop loss não é fixado em uma única quantia absoluta em dólar, mas sim em uma determinada porcentagem ou valor em dólar abaixo do preço de mercado. Quando o preço aumenta, ele arrasta a parada final junto com ela. Então, quando o preço finalmente parar de subir, o novo preço de stop loss permanecerá no nível para o qual foi arrastado, protegendo automaticamente a desvantagem de um investidor, enquanto obtém lucros à medida que o preço atinge novos máximos.

Trailing stops podem ser usados ​​com ações, opções e bolsas de futuros que suportam ordens de stop loss tradicionais.

Principais Takeaways

• Com uma ordem de stop loss, se um preço da ação cair para um determinado nível definido, a posição será vendida automaticamente pelo preço atual de mercado, para conter mais perdas.
• Os traders podem aumentar a eficácia de um stop loss, combinando-o com um trailing stop, uma ordem de negociação em que o preço do stop loss não é fixado em uma única quantia absoluta em dólar, mas é definido em uma determinada porcentagem ou dólar valor abaixo do preço de mercado.

Combinação Trailing-Stop / Stop Loss para operações vencedoras

Funcionamento de uma parada móvel

Para entender melhor como funcionam as paradas finais, considere um estoque com os seguintes dados:

Preço de compra = $ 10
Último preço no momento da configuração do ponto final = US $ 10, 05
Valor final = 20 centavos
Valor efetivo imediato do stop loss = $ 9, 85

Se o preço de mercado subir para US $ 10, 97, o valor do seu trailing stop aumentará para US $ 10, 77. Se o último preço agora cair para US $ 10, 90, o valor da parada permanecerá intacto em US $ 10, 77. Se o preço continuar caindo, desta vez para US $ 10, 76, ele penetrará no seu nível de parada, acionando imediatamente uma ordem de mercado. Seu pedido seria enviado com base no último preço de US $ 10, 76. Supondo que o preço da oferta fosse de US $ 10, 75 na época, a posição seria fechada nesse momento e preço. O ganho líquido seria de 75 centavos por ação, menos comissões, é claro.

Durante quedas momentâneas de preço, é crucial resistir ao impulso de redefinir sua parada final, ou sua perda efetiva pode acabar abaixo do esperado. Da mesma forma, é aconselhável controlar um stop loss à direita quando você vê um momento de pico nos gráficos, especialmente quando a ação está atingindo um novo recorde.

[Trailing stops são apenas uma maneira de controlar a relação risco-recompensa ao negociar. O curso de Análise técnica da Investopedia mostrará como usar essas estratégias e muitas outras para controlar riscos e maximizar retornos.]

Revisitando o exemplo acima, quando o último preço chega a US $ 10, 80, um trader pode aumentar a parada de 20 centavos para 11 centavos, permitindo alguma flexibilidade no movimento dos preços das ações, garantindo que a parada seja acionada antes que ocorra uma retração substancial. Os comerciantes astutos mantêm a opção de fechar uma posição a qualquer momento enviando uma ordem de venda no mercado.

O melhor de dois mundos

Ao combinar stop-loss tradicional com trailing stops, é importante calcular sua tolerância máxima ao risco. Por exemplo, você pode definir um stop loss em 2% abaixo do preço atual das ações e o trailing stop em 2, 5% abaixo do preço atual das ações. À medida que o preço das ações aumenta, o stop móvel ultrapassa o stop loss fixo, tornando-o redundante ou obsoleto. Quaisquer novos aumentos de preços significarão minimizar ainda mais as possíveis perdas a cada aumento de preço. A proteção adicional é que o trailing stop apenas subirá, onde durante o horário de mercado, o recurso de trailing recalculará consistentemente o ponto de acionamento do stop.

Usando o Trailing Stop / Stop-Loss Combo em operações ativas

As paradas de fuga são mais difíceis de serem empregadas nas negociações ativas, devido às flutuações de preços e à volatilidade de determinadas ações, especialmente durante a primeira hora do dia de negociação. Por outro lado, essas ações em movimento rápido normalmente atraem comerciantes, devido ao seu potencial de gerar quantias substanciais em pouco tempo. Considere o seguinte exemplo de estoque:

Preço de compra = $ 90.13
Número de ações = 600
Stop loss = $ 89, 70
Primeira parada à direita = 49 centavos
Segunda parada à direita = 40 centavos
Terceira parada móvel = 25 centavos

Figura 1: Uma ordem final de stop loss

Na Figura 1, vemos um estoque em uma tendência ascendente constante, conforme determinado por linhas fortes nas médias móveis. Lembre-se de que todas as ações parecem experimentar resistência a um preço que termina em ".00m" e também em ".50", embora não tão fortemente. É como se os comerciantes relutassem em levá-lo ao próximo nível do dólar.

Nosso estoque de amostra é o Estoque Z, que foi comprado por US $ 90, 13, com um stop loss de US $ 89, 70 e um trailing stop inicial de 49 centavos. Quando o último preço chegou a US $ 90, 21, o stop loss foi cancelado, quando o stop final assumiu o controle. Quando o último preço chegou a US $ 90, 54, o ponto final foi apertado para 40 centavos, com a intenção de garantir um comércio equilibrado no pior cenário.

Como o preço avançava constantemente para US $ 92, era hora de aumentar a parada. Quando o último preço chegou a US $ 91, 97, o ponto final foi aumentado para 25 centavos, de 40 centavos. O preço caiu para US $ 91, 48 em pequenas empresas, e todas as ações foram vendidas a um preço médio de US $ 91, 70. O lucro líquido após as comissões foi de US $ 942, ou 1, 74%.

Para que essa estratégia funcione em negociações ativas, você deve definir um valor de parada final que acomode as flutuações normais de preço para um estoque específico e obtenha apenas a verdadeira retração no preço. Isso pode ser alcançado através do estudo minucioso de uma ação por vários dias antes de ser negociada ativamente. Em seguida, você deve poder cronometrar sua negociação observando um relógio analógico e observando o ângulo do braço longo quando ele estiver apontando entre 13h e 14h, que você deseja usar como guia. Agora, quando sua média móvel favorita estiver se mantendo firme nesse ângulo, fique com seu stop loss inicial inicial. À medida que a média móvel muda de direção, caindo abaixo das 14h, é hora de aumentar a propagação do stop móvel (consulte a Figura 1).

O combo de stop / stop loss elimina o componente emocional da negociação, permitindo que você tome racionalmente decisões medidas com base em informações estatísticas.

Risco do Negociador

Os traders enfrentam certos riscos no uso de stop loss. Para iniciantes, os formadores de mercado estão cientes de quaisquer perdas que você coloca com seu corretor e podem forçar uma queda no preço, tirando você da sua posição e, em seguida, subindo o preço novamente. E, no caso de uma parada móvel, existe a possibilidade de apertá-la demais durante os estágios iniciais do estoque, obtendo seu apoio. Nesse caso, o resultado será o mesmo, onde a parada será desencadeada por uma retração temporária de preços, deixando os traders preocupados com a percepção de perda. Esta pode ser uma pílula psicológica difícil de engolir.

A linha inferior

Embora existam riscos significativos envolvidos no uso de paradas finais, combiná-las com as perdas tradicionais pode contribuir muito para minimizar as perdas e proteger os lucros.