Os 5 principais livros sobre como se tornar um negociador de opções

Para muitas pessoas, a negociação de opções é uma prática de investimento estranha e misteriosa. Felizmente, existem inúmeros livros educacionais sobre o assunto que desmistificam as opções e ajudam os comerciantes a lucrar com elas. Aqui estão cinco dos títulos mais notáveis:

"Opção como investimento estratégico", de Lawrence McMillan

Amplamente considerada a Bíblia da negociação de opções, o clássico de 1980 de Lawrence McMillan, "Opções como Investimento Estratégico", oferece aos comerciantes estratégias práticas de negociação de opções projetadas para minimizar riscos e maximizar o potencial de lucro. Suas mais de 1.000 páginas contêm informações sobre estratégias de opções específicas e condições de mercado nas quais elas tendem a funcionar melhor. O livro mergulha profundamente no uso de opções como hedge e explica como as leis tributárias se aplicam a lucros ou perdas na negociação de opções. McMillan também oferece conselhos detalhados sobre opções de índices de negociação, opções de negociação em futuros e medição da volatilidade do mercado.

Principais Takeaways

• Para muitos, o comércio de opções é uma prática de investimento estranha e misteriosa.
• Os quatro livros a seguir ensinam como os investidores podem negociar opções com lucro:

1. "Volatilidade e preço das opções", de Sheldon Natenberg
2. "Fundamentos dos mercados de futuros e opções", de John Hull
3. "Gregos de opções de negociação: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço direcionam lucros", de Dan Passarelli
4. "Hedge Fund do operador de opções", de Mark Sebastian e Dennis Chen

"Volatilidade e preço das opções", de Sheldon Natenberg

Compreender como a volatilidade do mercado se relaciona com o preço das opções é fundamental para ajudar os traders a avaliar o valor justo no mercado de opções. “Volatilidade e precificação de opções” de Sheldon Natenberg fornece uma explicação clara dos modelos teóricos de precificação de opções, completos com exemplos de estratégias de negociação específicas que mostraram lucratividade histórica, em várias condições de mercado. As descrições fáceis de seguir de Natenberg ajudam os leitores a entender os principais conceitos envolvidos nas opções de negociação, como gerenciamento de riscos, a relação das opções com seus ativos subjacentes, volatilidade e precificação de opções.

"Fundamentos dos mercados de futuros e opções", de John Hull

A negociação de opções é particularmente popular entre os comerciantes que negociam regularmente os mercados futuros de commodities. "Fundamentos dos mercados de futuros e opções", de John Hull, que é considerado um texto complementar ao seu livro "Opções, futuros e outros derivativos", oferece uma compreensão clara dos mercados de negociação de futuros e opções. Amplamente reconhecido como uma autoridade em derivativos, futuros e gerenciamento de riscos, Hull atuou como consultor de muitas das empresas de banco de investimento mais conhecidas. Consequentemente, seu livro contém informações acionáveis ​​sobre swaps e outros instrumentos derivativos, negociação de futuros de taxas de juros e estratégias para estimar o valor temporal das opções.

"Gregos de opções de negociação: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço direcionam lucros", de Dan Passarelli

Para realmente dominar a negociação de opções, é preciso cultivar uma compreensão robusta dos "gregos", que se referem aos seguintes termos gregos:

• Delta - movimento do preço da opção em relação ao movimento do preço do ativo subjacente
• Theta - o valor temporal das opções
• Vega - alterações nos preços das opções relacionadas à volatilidade
• Rho - movimentos de preços de opções causados ​​por mudanças na taxa de juros livre de risco, comumente equiparada ao rendimento das letras do Tesouro dos EUA

O livro de Passarelli explica o impacto que cada um desses fatores tem sobre os valores das opções e apresenta várias estratégias de negociação de opções que buscam lucrar com as mudanças em um ou todos os "gregos". Isso permite que os traders avaliem com precisão os preços das opções e identifiquem oportunidades de lucro.

"Hedge Fund do operador de opções", de Mark Sebastian e Dennis Chen

"O Option Trader's Hedge Fund", em co-autoria do treinador Mark Sebastian e do gerente de fundos de hedge Dennis Chen, oferece aos negociadores de opções um modelo de negócios que pode ajudá-los a obter retornos consistentemente lucrativos. O livro de 2012 fornece um manual passo a passo para a criação de um portfólio de investimentos de opções curtas, projetado para gerar uma renda estável com a venda ou a escrita de opções.