Sweat Equity
Sweat equity é o investimento não monetário que proprietários ou funcionários contribuem para um empreendimento comercial. As startups e os empreendedores costumam usar essa forma de capital para financiar seus negócios, compensando seus funcionários com ações e não com dinheiro, o que também ajuda a alinhar riscos e recompensas. No setor imobiliário, refere-se a melhorias de valor agregado feitas pelos proprietários em suas propriedades.
Compreendendo como o Sweat Equity funciona
A equidade do suor é frequentemente usada para se referir ao esforço e à labuta que os proprietários e funcionários de uma empresa contribuem para um projeto ou empresa - e o valor que ela cria. Nas startups sem dinheiro, proprietários e funcionários geralmente aceitam salários abaixo de seus valores de mercado em troca de uma participação na empresa, da qual esperam lucrar quando a empresa for vendida.
Por exemplo, um empresário que investiu US $ 100.000 em sua empresa vende uma participação de 25% a um investidor anjo por US $ 500.000, o que dá à empresa uma avaliação de US $ 2 milhões (ou seja, US $ 500.000 / 0, 25). O patrimônio do suor é o aumento no valor do investimento inicial, de US $ 100.000 para US $ 1, 5 milhão, ou US $ 1, 4 milhão.
[Importante: Sweat equity - que é uma forma de capital não monetário - também é conhecido como compensação de capital e pode assumir a forma de opções de ações, unidades de estoque restritas (RSUs) e ações de desempenho.]
As ações podem ser emitidas com desconto para diretores e funcionários para reter talentos, enquanto as ações de desempenho são concedidas se determinadas medidas especificadas forem cumpridas, como uma meta de lucro por ação (EPS), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno total do investimento. ações da empresa em relação a um índice. Normalmente, os períodos de desempenho ultrapassam um horizonte de tempo de vários anos.
Por exemplo, empresas de private equity (PE) podem reservar uma participação minoritária significativa em empresas adquiridas para incentivar a administração e alinhar seus interesses com os investidores em PE.
Sweat Equity em Imóveis e Outros Imóveis
O termo equidade no suor se referia originalmente às melhorias de aumento de valor geradas a partir do suor da testa. E ainda é isso que se entende por suor no setor imobiliário, ou em projetos de restauração de automóveis e barcos. A equidade do suor pode ser usada para reduzir o custo de propriedade da casa, como o Habitat for Humanity.
Os proprietários de habitats da Humanity devem contribuir com pelo menos 300 horas de trabalho, construindo as casas próprias e dos vizinhos, antes de residir. Além de aumentar a acessibilidade da casa, o programa também oferece aos proprietários uma sensação de realização e orgulho em sua comunidade. Às vezes, os proprietários estão dispostos a negociar ações em uma propriedade, em troca de trabalhos de manutenção.
Os investidores imobiliários que investem em casas com fins lucrativos também podem usar o patrimônio do suor a seu favor fazendo reparos e reformas nas propriedades antes de colocá-las no mercado. Pagar carpinteiros, pintores e empreiteiros pode ser extremamente caro, portanto, uma renovação do tipo faça você mesmo usando o suor pode ser rentável na hora de vender.
Principais Takeaways
- A equidade do suor é a mão-de-obra não remunerada e os empresários sem dinheiro, colocados em um projeto, seja um empreendimento inicial ou reformando uma propriedade.
- O sweat equity também é conhecido como compensação de capital e pode assumir a forma de opções de ações, unidades de ações restritas (RSUs) e ações de desempenho.
- Nas startups sem dinheiro, proprietários e funcionários geralmente aceitam salários abaixo de seus valores de mercado em troca de uma participação na empresa.