Estratégias para Negociação de Retraimentos de Fibonacci

Leonardo Pisano, apelidado Fibonacci, era um matemático italiano nascido em Pisa no ano de 1170. Seu pai Guglielmo Bonaccio trabalhava em um posto comercial em Bugia, agora chamado Béjaïa, um porto mediterrâneo no nordeste da Argélia. O jovem Leonardo estudou matemática em Bugia e, durante extensas viagens, aprendeu sobre as vantagens do sistema numérico hindu-árabe.

Em 1202, depois de retornar à Itália, Fibonacci documentou o que havia aprendido no "Liber Abaci" ("Livro de Ábaco " ). Ao fazer isso, ele popularizou o uso de números hindu-árabes na Europa.

A sequência numérica de Fibonacci

No "Liber Abaci", Fibonacci descreveu a série numérica agora nomeada em homenagem a ele. Na sequência de números de Fibonacci, após 0 e 1, cada número é a soma dos dois números anteriores. Portanto, a sequência é a seguinte: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 e assim por diante, estendendo-se até o infinito. Cada número é aproximadamente 1.618 vezes maior que o número anterior.

A proporção áurea

Esta figura - 1.618 - é chamada Phi ou a proporção áurea. O inverso de 1.618 é 0.618. A proporção áurea aparece misteriosamente com frequência no mundo natural, na arquitetura, nas belas artes e na biologia. Por exemplo, a proporção foi observada no Partenon, na Mona Lisa de Leonardo da Vinci, girassóis, pétalas de rosas, conchas de moluscos, galhos de árvores, rostos humanos, vasos gregos antigos e até nas galáxias espirais do espaço sideral.

Níveis de Fibonacci utilizados nos mercados financeiros

Os níveis usados ​​nas retrações de Fibonacci no contexto da negociação não são números na sequência; em vez disso, eles são derivados de relações matemáticas entre números na sequência. A base do índice de Fibonacci "dourado" de 61, 8% vem da divisão de um número na série Fibonacci pelo número que se segue.

Por exemplo, 89/144 = 0, 6180. A proporção de 38, 2% é derivada da divisão de um número na série Fibonacci pelo número dois lugares à direita. Por exemplo: 89/233 = 0, 3819. A proporção de 23, 6% é derivada da divisão de um número na série Fibonacci pelo número três lugares à direita. Por exemplo: 89/377 = 0, 2360.

Os níveis de retração de Fibonacci são representados com pontos altos e baixos em um gráfico e marcando os principais índices de Fibonacci de 23, 6%, 38, 2% e 61, 8% horizontalmente para produzir uma grade. Essas linhas horizontais são usadas para identificar possíveis pontos de reversão de preço.

O nível de retração de 50% é normalmente incluído na grade dos níveis de Fibonacci que podem ser obtidos usando o software de gráficos. Embora o nível de retração de 50% não seja baseado em um número de Fibonacci, ele é amplamente visto como um importante nível de reversão potencial, reconhecido principalmente na Teoria de Dow e também no trabalho de WD Gann.

Níveis de retração de Fibonacci como parte de uma estratégia de negociação

As retrações de Fibonacci são frequentemente usadas como parte de uma estratégia de negociação de tendências. Nesse cenário, os traders observam uma retração ocorrendo dentro de uma tendência e tentam fazer entradas de baixo risco na direção da tendência inicial usando os níveis de Fibonacci. Os traders que usam essa estratégia antecipam que um preço tem uma alta probabilidade de se recuperar dos níveis de Fibonacci na direção da tendência inicial.

Por exemplo, no gráfico diário EUR / USD abaixo, podemos ver que uma grande tendência de baixa começou em maio de 2014 (ponto A). O preço chegou ao fundo em junho (ponto B) e recuou para cima, para aproximadamente o nível de retração de Fibonacci de 38, 2% da queda (ponto C).

Figura 1: Retração diária de Fibonacci do gráfico EUR / USD. Cortesia de gráfico do TradingView.

Nesse caso, o nível de 38, 2% teria sido um excelente local para entrar em uma posição vendida para capitalizar a continuação da tendência de baixa iniciada em maio. Não há dúvida de que muitos traders também estavam observando o nível de retração de 50% e o nível de retração de 61, 8%, mas, neste caso, o mercado não era otimista o suficiente para alcançar esses pontos. Em vez disso, o EUR / USD caiu, retomando a tendência de baixa e eliminando a mínima anterior em um movimento bastante fluido.

Lembre-se de que a probabilidade de uma reversão aumenta se houver uma confluência de sinais técnicos quando o preço atingir o nível de Fibonacci. Outros indicadores técnicos populares usados ​​em conjunto com os níveis de Fibonacci incluem padrões de velas, linhas de tendência, volume, osciladores de momento e médias móveis. Um número maior de indicadores de confirmação em jogo equivale a um sinal de reversão mais robusto.

As retrações de Fibonacci são usadas em uma variedade de instrumentos financeiros, incluindo ações, commodities e câmbio. Eles também são usados ​​em vários períodos de tempo. No entanto, como em outros indicadores técnicos, o valor preditivo é proporcional ao período de tempo usado, com maior peso atribuído a períodos mais longos. Assim, por exemplo, uma retração de 38% em um gráfico semanal é um nível técnico muito mais importante do que uma retração de 38% em um gráfico de cinco minutos.

Usando extensões Fibonacci

Embora os níveis de retração de Fibonacci possam ser usados ​​para prever áreas potenciais de suporte ou resistência nas quais os negociadores possam entrar no mercado na esperança de retomar uma tendência inicial, as extensões de Fibonacci podem complementar essa estratégia, oferecendo aos comerciantes metas de lucro baseadas em Fibonacci. As extensões de Fibonacci consistem em níveis traçados além do nível padrão de 100% e podem ser usados ​​pelos traders para projetar áreas que produzem boas saídas em potencial para seus negócios na direção da tendência. Os principais níveis de extensão de Fibonacci são 161, 8%, 261, 8% e 423, 6%.

Vamos dar uma olhada em um exemplo aqui, usando o mesmo gráfico diário EUR / USD:

Figura 2: Gráfico diário EUR / USD com extensão de Fibonacci. Gráfico cortesia do TradingView.

Observando o nível de extensão Fibonacci traçado no gráfico EUR / USD acima, podemos ver que uma meta de preço potencial para um trader que mantém uma posição vendida em relação ao retração de 38% descrita anteriormente fica abaixo do nível de 161, 8% em 1, 3195.

A linha inferior

Os níveis de retração de Fibonacci costumam marcar pontos de reversão com uma precisão extraordinária. No entanto, são mais difíceis de negociar do que parecem em retrospecto. Os níveis são mais bem utilizados como uma ferramenta dentro de uma estratégia mais ampla que busca a confluência de vários indicadores para identificar áreas potenciais de reversão que oferecem entradas comerciais de baixo risco e alto potencial de recompensa.