Efeito do mercado de ações nos benefícios da seguridade social

O relacionamento entre o mercado de ações e seu cheque mensal do Seguro Social deve estar em sua mente. Em certas situações limitadas, ganhos consideráveis ​​de investimento no mercado podem diminuir seus benefícios ou torná-los tributáveis. Como a maioria dos conselhos de investimento, um planejamento cuidadoso e um entendimento completo das regras ajudam a garantir que suas verificações de benefícios não diminuam.

Principais Takeaways

• O Seguro Social não investe nenhum de seus recursos no mercado de ações.
• Um mercado de ações em expansão pode aumentar os ganhos da sua carteira de aposentadoria e tornar tributáveis ​​os benefícios do Seguro Social, reduzindo-os.
• Se você começar a usar o Seguro Social antes da idade de aposentadoria completa e exercer opções de ações de funcionários não qualificados, seus benefícios poderão acabar sendo reduzidos.

Como os benefícios da seguridade social são gerados

Primeiro, alguns princípios. Seus benefícios são pagos com as reservas do Fundo de Seguridade Social. O dinheiro do fundo fiduciário (que na verdade consiste em dois fundos: o Fundo Fiduciário de Seguro de Velhice e Sobreviventes e o Fundo Fiduciário de Seguro de Incapacidade) provém de impostos sobre a folha de pagamento coletados de trabalhadores e empregadores (você se lembra da categoria marcada com “deduções FICA” contracheque). As pessoas que trabalham por conta própria também contribuem, sob a forma do imposto por conta própria. Portanto, seus benefícios estão sendo financiados por contribuições de pessoas na força de trabalho, junto com os ganhos de investimento gerados nessas contribuições e impostos federais sobre a renda.

No entanto, o Fundo de Seguridade Social não tem conexão direta com o mercado de ações. Os fundos deixados após o pagamento de todos os benefícios são investidos em títulos públicos de emissão especial diariamente. Eles são semelhantes aos títulos do Tesouro dos EUA, exceto que eles não negociam publicamente. Esses títulos remunerados são uma forma de IOU, a ser paga a partir de futuras receitas fiscais da FICA.

Cenários orientados a estoque

Seus benefícios individuais de seguridade social são determinados da mesma maneira que um plano de pensão de benefício definido funciona. O valor que você recebe é baseado, em parte, em quanto tempo você trabalhou e quanto ganhou durante sua vida útil. Nenhum dos cálculos necessários para determinar seus benefícios tem nada a ver com o mercado de ações, o mercado de títulos ou a taxa básica de juros.

No entanto, existe uma maneira de o mercado de ações afetar seus benefícios do Seguro Social. Esse cenário surgiria se você optar por começar a receber esses benefícios antes da idade de aposentadoria completa e, ao mesmo tempo, exercendo opções de ações de funcionários não qualificados (NSOs). O lucro gerado pelo exercício dessas opções é considerado trabalho ou receita auferida. Se sua receita total de trabalho para o ano, incluindo lucro com a venda de NSOs, for superior ao limite legal, seus benefícios serão reduzidos em US $ 1 para cada US $ 2 acima do limite.

Isso se aplica apenas aos NSOs, no entanto. O lucro das opções de ações exercidas compradas no mercado aberto ou das opções de ações de incentivo concedidas pelo empregador (ISOs) são consideradas mais valias do que compensações. Como tal, eles não afetam seus benefícios, desde que você mantenha essas opções por pelo menos um ano.

Consequências fiscais

Quando você atinge a idade de aposentadoria completa, nenhum montante de renda, independentemente da fonte, afeta o valor dos seus benefícios do Seguro Social. No entanto, se, em qualquer idade, sua receita total declarável (incluindo pagamentos de juros, dividendos, opções de ações, ganhos de capital e outros itens relacionados a investimentos) exceder um determinado valor, uma parte dos benefícios de Seguro Social poderá ser considerada tributável. Por isso, ironicamente, um ótimo ano para o mercado e seu portfólio poderia efetivamente reduzir seus benefícios - impondo impostos a eles.

Outros fatores, incluindo a idade em que você começa a receber benefícios, seu histórico de trabalho e qualquer renda adicional que recebe ao obter benefícios podem afetar direta ou indiretamente seus resultados financeiros do Seguro Social. Se você receber uma pensão do governo, isso poderá resultar em uma redução de seus benefícios por meio do GPO (compensação de pensão do governo) ou da provisão de eliminação inesperada (WEP).

Se as propostas forem bem-sucedidas, permitindo que o governo ou funcionários individuais invistam fundos do Seguro Social nos mercados de ações, o desempenho do mercado de ações afetará definitivamente seus benefícios.

Uma proposta modesta

Basicamente, a exposição do Seguro Social (e a sua, como beneficiária de benefícios) ao mercado de ações é bastante limitada. Ironicamente, isso pode mudar.

A conhecida e bem divulgada crise de financiamento que envolve o Fundo de Seguridade Social - o medo de que o Seguro Social vá à falência, especialmente quando a maior parte da enorme geração de baby boomers se aposenta e começa a se reunir - gerou muita discussão sobre como encontrar maneiras melhores para financiar o programa. Uma sugestão envolve investir todo ou parte do Fundo de Seguridade Social nos mercados de ações. Outro argumenta por permitir que trabalhadores individuais invistam toda ou parte de suas contribuições ao FICA em instrumentos de sua escolha.

Enquanto alguns observadores insistem que é hora de o Seguro Social investir no mercado - ou permitir que os funcionários o façam - e tirar proveito das maiores taxas de retorno possíveis, outros alertam que o envolvimento no mercado de ações não faria diferença e poderia, de fato, inserir um elemento de perigo no caso de o mercado entrar em colapso ou entrar em um período de urso prolongado. Presumivelmente, o fundo fiduciário seria um investidor conservador, optando pelas ações blue chips mais seguras, mas sempre existe algum grau de risco ao investir em ações.

A linha inferior

Se você está preocupado que as quedas do mercado de ações possam afetar seus benefícios do Seguro Social, a resposta curta é não. Na maioria das vezes, é justo dizer que o desempenho do mercado de ações não tem impacto direto nos benefícios do Seguro Social.

Se o Fundo de Seguridade Social começar a investir no mercado de ações ou permitir que os trabalhadores o façam com suas contribuições, não resta dúvida de que os resultados do mercado - bons ou ruins - afetam diretamente os benefícios da Previdência Social. Embora não haja planos definidos para que isso aconteça, a possibilidade pode servir como um lembrete (como se você precisasse) de que você também deve ter suas próprias contas pessoais de aposentadoria e não depender apenas de um ninho de ovos do governo.