Compensação de estoque
A compensação de ações é uma maneira pelas quais as empresas usam as opções de ações para recompensar os funcionários. Os funcionários com opções de ações precisam saber se suas ações estão investidas e reterão seu valor total, mesmo que não estejam mais empregados nessa empresa. Como as consequências fiscais dependem do valor justo de mercado (FMV) das ações, se as ações estiverem sujeitas a retenção na fonte, o imposto deverá ser pago em dinheiro, mesmo que o empregado tenha sido pago por remuneração em capital próprio.
Como funciona a compensação de estoque
A compensação de estoque é frequentemente usada pelas startups, uma vez que elas geralmente não têm dinheiro disponível para pagar aos funcionários taxas competitivas. Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento e os lucros da empresa dessa maneira. No entanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser respeitadas, como dever fiduciário, tratamento e dedutibilidade tributária, questões de registro e cobranças de despesas.
Ao adquirir, as empresas permitem que os funcionários comprem um número predeterminado de ações a um preço definido. As empresas podem adquirir em uma data específica ou em uma programação mensal, trimestral ou anual. O tempo pode ser definido de acordo com as metas de desempenho individuais ou em toda a empresa, ou com critérios de tempo e desempenho. Os períodos de aquisição são geralmente de três a quatro anos, normalmente começando após o primeiro aniversário da data em que um funcionário se tornou elegível à remuneração das ações. Depois de adquirido, o funcionário poderá exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de vencimento.
Principais Takeaways
- A compensação de ações é uma maneira de as empresas usarem opções de ações ou ações para recompensar os funcionários em vez de dinheiro.
- A compensação de estoque geralmente está sujeita a um período de aquisição antes que possa ser coletada e vendida por um funcionário.
- Os períodos de aquisição são geralmente de três a quatro anos, normalmente começando após o primeiro aniversário da data em que um funcionário se tornou elegível à remuneração das ações.
Exemplo de compensação de estoque
Por exemplo, suponha que um funcionário tenha o direito de comprar 2.000 ações a US $ 20 por ação. As opções investem 30% ao ano em três anos e têm prazo de 5 anos. O funcionário paga US $ 20 por ação ao comprar as ações, independentemente do preço das ações, durante o período de cinco anos.
Opções de ações de funcionários
Existem diferentes tipos de compensação de ações, como opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISOs). Os ISOs estão disponíveis apenas para funcionários e não para diretores ou consultores não funcionários. Essas opções oferecem vantagens fiscais especiais. Com opções de ações não qualificadas, os empregadores não precisam informar quando recebem essa opção ou quando ela se torna exercível.
Os direitos de valorização das ações (SARs) permitem que o valor de um número predeterminado de ações seja pago em dinheiro ou ações. As ações fantasmas pagam um bônus em dinheiro em uma data posterior, igual ao valor de um número definido de ações. Os planos de compra de ações dos funcionários (ESPPs) permitem que os funcionários comprem ações da empresa com desconto. O estoque restrito e as unidades de estoque restrito (RSUs) permitem que os funcionários recebam ações por compra ou presente após trabalharem um número definido de anos e cumprirem as metas de desempenho.
O estoque restrito requer a conclusão de um período de aquisição. Isso pode ser feito de uma só vez após um certo período de tempo. Como alternativa, a aquisição pode ser realizada igualmente por um período determinado de anos ou qualquer outra combinação que a gerência considerar adequada. As RSUs são semelhantes, mas representam a promessa da empresa de pagar ações com base em um cronograma de aquisição. Isso oferece algumas vantagens à empresa, mas os funcionários não ganham nenhum direito de propriedade das ações, como o voto, até que as ações sejam obtidas e emitidas.
As quotas de desempenho são concedidas apenas se determinadas medidas especificadas forem atendidas. Isso pode incluir métricas, como uma meta de lucro por ação (EPS), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno total das ações da empresa em relação a um índice. Normalmente, os períodos de desempenho estão em um horizonte de vários anos.
Exercício de Opções de Ações
As opções de ações podem ser exercidas mediante pagamento em dinheiro, troca de ações já detidas, trabalho com uma corretora em uma venda no mesmo dia ou execução de uma transação de venda para cobertura. No entanto, uma empresa normalmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, empresas privadas normalmente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa seja aberta ou vendida. Além disso, empresas privadas não oferecem vendas sell-to-cover ou vendas no mesmo dia.
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