Série 31
A Série 31 é uma licença para exames e títulos que autoriza o detentor a vender fundos futuros gerenciados ou supervisionar essas atividades. Ele também certifica indivíduos que desejam receber comissões pendentes em parcerias limitadas de mercadorias, contas gerenciadas ou pools de mercadorias, conforme recomendado pelo Advisory Trading Advisors (CTA).
O Exame Série 31 é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). Também conhecido como Exame de Fundos Gerenciados de Futuros, abrange tópicos como regras, regulamentos e responsabilidades com relação ao setor de futuros.
Estrutura da série 31
O exame da série 31 consiste em 45 perguntas de múltipla escolha, cujos candidatos têm 60 minutos para serem concluídos. Uma pontuação de aprovação é de 70%. Os candidatos devem estar registrados no FINRA para fazer o teste. O custo do exame é de US $ 85.
Requisitos da série 31
Um indivíduo pode utilizar uma Série 31 se atender aos seguintes critérios:
- Eles estão registrados na FINRA como Representante Geral de Valores Mobiliários em uma empresa membro da FINRA;
- A firma membro da FINRA também é uma firma membro da NFA FCM (comerciante de comissão de futuros) ou IB (corretora de apresentação) ou um requerente da associação à NFA FCM ou IB e está patrocinando o indivíduo para o registro de AP; e
- O indivíduo limitará as atividades futuras em nome dessa empresa patrocinadora da NFA / FINRA a solicitar fundos, valores mobiliários ou propriedades para participação em um pool de mercadorias, solicitando contas discricionárias a serem gerenciadas pelos CTAs ou supervisionando pessoas que executam essas mesmas atividades limitadas.
Esboço da série 31
A série 31 abrange as principais áreas temáticas:
- Conhecimento geral do mercado: inclui definições e significância de margens, contratos futuros e futuros, limites de príncipe, juros em aberto, contratos de compensação, 'marcação a mercado', liquidação, negociações de spread, base, cobertura, curva de rendimento, custo de transporte, alavancagem e volatilidade de preços.
- Regulamento Geral: Reclamações e prêmios de arbitragem, processo disciplinar da NFA, Regra de Conformidade da NFA 2-9 (supervisão dos funcionários), 'Participante Qualificado Qualificado', requisitos de registro, negociação em mercados estrangeiros, livros e registros a serem mantidos.
- Regulamentos CPO / CTA: Relatórios para clientes, isenções de registro, registros a serem mantidos, parcerias limitadas, aceitação de fundos de clientes.
- Documentos de divulgação de CPO / CTA: Taxas de gerenciamento e incentivo, registros de desempenho, conflitos de interesse, quanto tempo um CPO (operador de pool de commodities) ou CTA pode usar um documento de divulgação, unidades de pool compradas por diretores, declarações de divulgação, histórico de negócios de diretores, NFA revisão do documento antes do uso e divulgação de ação disciplinar.
- Regra Conheça o seu cliente: informações do cliente necessárias e divulgações de riscos.
- Divulgação por CPOs e CTAs necessários para taxas iniciais: divulgação de taxas e despesas iniciais e o efeito de taxas iniciais e despesas organizacionais no desempenho líquido.
- Material Promocional (Regra de Conformidade 2-29): Definição de material promocional, apresentações de vendas padronizadas, uso de consultoria ou publicidade de terceiros, reimpressões de artigos de publicações do setor, manutenção de registros de material promocional, desempenho passado, resultados comerciais hipotéticos, escritos procedimentos para material promocional e revisão de supervisão do material promocional.
Para mais detalhes, consulte o Esboço de Estudo da Série 31 da NFA.
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