Exame sobre o setor de valores mobiliários (SIE)

Os testes de qualificação para várias ocupações no setor de serviços financeiros, anteriormente conhecidos como exames da série, foram simplificados em um exame inicial chamado Securities Industry Essentials Exam - ou SIE Exam. Em 2015, a FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro) simplificou sua estrutura de testes, consolidando o conhecimento fundamental compartilhado em vários exames da Série no SIE. Os candidatos podem fazer um exame de qualificação adicional para o campo específico em que esperam entrar.

Principais Takeaways

• O SIE alterou drasticamente a estrutura dos vários exames de qualificação existentes.
• Você não precisa ser afiliado a uma firma membro da FINRA para obter a SIE.
• Se você já passou em um dos exames FINRA e está registrado como representante, não precisa fazer o SIE.

Alterações nas qualificações do Exame sobre as indústrias de valores mobiliários (SIE)

O SIE teve um grande impacto estrutural nos exames de qualificação. O SIE substitui partes de todos os exames anteriores, incluindo as séries 6, 7, 22, 55/56 (substituídas pela 57), 79, 82, 86 e 86 e 87. Esses testes foram reduzidos, tornando-se exames de qualificação que se concentram no conhecimento especializado necessário para cada qualificação específica.

Os exames de conclusão são oferecidos para as seguintes categorias representativas:

• Representante de empresa de investimento (RI) - Série 6
• Representante geral de valores mobiliários (GS) - Série 7
• Representante DPP (DR) - Série 22
• Negociador de valores mobiliários (TD) - Série 57
• Representante de banco de investimento (IB) - Série 79
• Representante de ofertas de títulos privados (PR) - Série 82
• Analista de Pesquisa (RS) - Séries 86 e 87
• Profissional de Operações (OS) - Série 99

No geral, esse foi claramente um esforço para remover algumas das informações duplicadas nos testes, mas também abriu as portas para uma mudança muito mais importante no processo de qualificação, que não precisa mais ser associada a uma empresa membro da FINRA para Pegue a SIE.

De acordo com as regras anteriores da FINRA, você geralmente precisava ser empregado ou patrocinado por um membro da FINRA para fazer os exames. O SIE remove esse requisito, embora você ainda precise estar associado a uma empresa membro da FINRA para fazer os exames de conclusão. Isso significa que um indivíduo pode optar por iniciar o caminho para uma qualificação FINRA por conta própria.

Fazer o SIE com sucesso não garante a ninguém uma entrada bem-sucedida no setor financeiro, mas é seguro dizer que aprová-lo antes de procurar um emprego pode lhe dar uma vantagem, já que um possível empregador precisa apenas patrocinar o exame de conclusão para se qualificar para uma função específica.

A FINRA apoiou a ideia de que os recém-formados e as pessoas que desejam ingressar no setor devem levar a SIE por conta própria. Eles o tornaram mais atraente, estendendo a validade do SIE para quatro anos, oferecendo uma janela generosa para que os participantes aprovados encontrassem uma empresa para patrocinar os exames de conclusão. As firmas-membro da FINRA podem ver quem passou no exame por meio do Depositário Central de Registro (CRD).

SIE e Principais exames off-off como substitutos

Em seus registros originais da Comissão de Valores Mobiliários, a FINRA visou o outono de 2016 ao início de 2017 para a implementação de seus exames de maior volume. Isso provou ser um pouco otimista. Houve várias mudanças no cronograma, uma resultante das solicitações das empresas membros e associações do setor por mais tempo para definir seus próprios processos de acordo com a nova estrutura. O lançamento do SIE e do exame de conclusão ocorreu em 1º de outubro de 2018 e foi acompanhado pela retirada de vários exames de baixo volume, como as séries 42 e 62.

Originalmente, março de 2018 foi direcionado para a implementação do SIE e complementos das séries 6, 7 e 79. 1 de outubro de 2018 tornou-se a data para uma revisão completa em vez de uma abordagem em fases. Aumentar a confusão foi parte da tentativa de modernização; a série 55 foi substituída pela série 57, embora ainda apareça no aviso original para as atualizações do SIE. Essa atualização foi simplesmente uma parte padrão do currículo de revisão e aprimoramento do FINRA, em vez de parte de uma revisão de qualquer conhecimento essencial.

Estrutura do Exame SIE

A estrutura do exame SIE é amplamente baseada nos componentes de conhecimento geral dos exames pelos quais substituiu essa parte. Em janeiro de 2018, a FINRA forneceu mais detalhes sobre a estrutura. As seções e a contagem de perguntas são as seguintes:

As 75 perguntas são na verdade 85, pois existem 10 perguntas pré-teste distribuídas aleatoriamente que não contam para a pontuação no exame. Os candidatos têm uma hora e quarenta e cinco minutos para concluir o exame inteiro. Um resumo completo do conteúdo da SIE está atualmente disponível no site da FINRA.

Como o SIE me afeta?

Se você já passou em um dos exames FINRA e está atualmente registrado como representante, considera-se que já passou no SIE. Se você passou em um dos exames e não está registrado no momento, pode ser necessário fazer o SIE, dependendo de quantos anos decorrem entre agora e seu próximo registro. E, é claro, se você passou no exame, mas seu registro expirou, você precisará fazer o SIE e a nova conclusão para essa qualificação antes de ser registrado novamente. É praticamente o mesmo de sempre, exceto que você faria dois exames em vez de um. De fato, os exames foram projetados para levar o mesmo tempo total que as versões anteriores. Por exemplo, o exame final do SIE e da Série 7 leva o mesmo tempo que o exame anterior da Série 7.

Para as empresas membros, o custo dos exames de conclusão é menor que os exames anteriores porque o conteúdo foi transferido para o SIE. Portanto, se um indivíduo passou na SIE antes de ingressar em uma empresa, é uma boa indicação de que essa pessoa já possui a aptidão básica e os meios para passar em um exame de conclusão. E, é claro, o custo de obter esse indivíduo registrado é reduzido porque eles pagaram do próprio bolso pela SIE. Tudo isso provavelmente ajudará a tornar um candidato mais atraente para uma empresa.

A linha inferior

Se você já foi patrocinado para fazer um dos exames de qualificação, faça-o. Essas mudanças não afetarão você. Se você espera ser patrocinado no futuro, o conteúdo geral que você precisa dominar não será alterado, mesmo que você precise fazê-lo em duas partes. Se, no entanto, você não estiver atualmente patrocinado ou no setor, a SIE abrirá a porta para você iniciar o caminho de uma carreira financeira sem precisar se associar a uma empresa membro primeiro. Essa alteração oferece uma opção que você não tinha antes.

Perguntas frequentes

Se eu tivesse uma Série 7 e ela expirasse, tenho que fazer o novo SIE ou sou avô?

Se sua licença tiver expirado - supondo que dois anos se passaram desde a última vez em que você se registrou -, você deverá refazer a Série 7. Você precisará refazer o SIE apenas se tiverem decorrido quatro anos desde a última vez que você passou ou se registrou pela última vez.

Existe uma ordem para tirar o SIE e a compensação? Devo levá-los juntos ou separadamente?

O SIE foi projetado para vir em primeiro lugar, mas o SIE e seus exames complementares também podem ser concluídos no mesmo período. Na verdade, você pode fazer a reposição do SIE e da Série 7 no mesmo dia, assim como na Série 7 anterior.

Posso me tornar um representante registrado sem um patrocinador corporativo ao passar no exame SIE?

Você precisa fazer um exame de conclusão para se tornar um representante registrado, o que não pode ser feito sem um patrocinador corporativo.

A nova SIE será mais difícil ou mais fácil do que a antiga Série 7?

O conteúdo geral abordado nos dois testes - o SIE e o exame de conclusão da Série 7 - será quase idêntico ao da Série 7 anterior.

Por quanto tempo o SIE é válido e precisa ser renovado?

O SIE é válido por quatro anos. Ele precisa ser renovado se quatro anos se passaram desde que você foi registrado pela última vez.

Qual é o tempo de espera se eu falhar?

O tempo de espera é de 30 dias para a primeira e a segunda tentativas e, em seguida, seis meses se você falhar na terceira tentativa.