Seção 16 Definição
A Seção 16 é uma regra da Lei de Câmbio de Valores Mobiliários de 1934 que articula as responsabilidades regulatórias de arquivamento que os diretores, executivos e principais acionistas devem cumprir. De acordo com este mandato, qualquer pessoa que seja direta ou indiretamente proprietária de mais de 10% de uma empresa, ou qualquer diretor ou diretor do emissor de tal título, deve registrar as declarações exigidas por esta seção.
O básico da seção 16
A Seção 16 da Exchange Act de 1934 impõe padrões de arquivamento para "insiders", o nome dado a diretores, conselheiros ou acionistas, que possuem ações que resultam direta ou indiretamente em uma propriedade benéfica de mais de 10% das ações ordinárias da empresa ou outro patrimônio classe.
A Seção 16 também se aplica a investidores em empresas públicas cujos títulos de renda fixa (títulos) negociam nas bolsas de valores nacionais. Os insiders devem arquivar formulários específicos junto à SEC que divulgam suas participações societárias e devem descrever como suas posições de investimento mudaram ao longo do tempo, à luz de transações anteriores.
Principais Takeaways
- A Seção 16 é requerida pela SEC para indicar membros internos ou detentores concentrados.
- A Seção 16 considera que uma pessoa é um proprietário beneficiário, mesmo que esse indivíduo não possua diretamente participação acionária na empresa.
- A Seção 16 declara que qualquer pessoa que seja direta ou indiretamente proprietária de mais de 10% de uma empresa, ou qualquer diretor ou diretor do emissor de tal título, deve registrar as declarações exigidas por esta seção.
Propriedade benéfica
A Seção 16 considera que uma pessoa é um proprietário beneficiário, mesmo que esse indivíduo não possua diretamente participação acionária na empresa. Caso em questão: aqueles que compartilham famílias com membros imediatos da família que possuem um interesse benéfico em uma empresa coberta estão igualmente sujeitos aos requisitos da Seção 16.
O interesse financeiro em uma empresa também pode existir indiretamente se várias pessoas agirem como um grupo que adquire, possui e vende coletivamente valores mobiliários de uma empresa coberta. Além disso, a Seção 16 considera aqueles que possuem derivativos de patrimônio que, em seu exercício, fornecem participação acionária, como beneficiários efetivos.
Requisitos de arquivamento
A Seção 16 exige que os membros de uma empresa coberta arquivem os Formulários 3, 4 e 5 eletronicamente. A SEC exige o Formulário 3, que é uma declaração inicial de propriedade beneficiária, se houver uma oferta pública inicial de ações ou de títulos de dívida, ou se uma pessoa se tornar diretora, diretora ou detentora de pelo menos 10% das ações de uma empresa .
Novos diretores, novos diretores e novos acionistas significativos devem preencher o Formulário 3 dentro de 10 dias após a aquisição desses ativos de investimento. Se houver uma alteração significativa nas participações de membros de uma empresa, eles deverão enviar o Formulário 4 à SEC. Além disso, a Seção 16 exige que especialistas que realizam transações com ações durante o ano arquivem o Formulário 5 se as transações ainda não tiverem sido relatadas no Formulário 4.
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