Formulário SEC F-1
O Formulário SEC F-1 é um depósito junto à Securities and Exchange Commission (SEC) exigido para o registro de determinados valores mobiliários por emissores estrangeiros. O Formulário F-1 da SEC é necessário para registrar títulos emitidos por emissores estrangeiros para os quais não exista ou esteja autorizado outro formulário especializado.
QUEBRANDO O SEC Formulário F-1
O Formulário F-1, também conhecido como Declaração de Registro, é um requisito da Lei da Bolsa de Valores de 1933. Esse ato - geralmente chamado de lei "verdade em valores mobiliários" - exige que esses formulários, fornecendo fatos essenciais, são arquivados para divulgar informações importantes no registro dos valores mobiliários de uma empresa. O formulário F-1 ajuda a SEC a alcançar os objetivos deste ato. Os emissores estrangeiros, com os quais os investidores domésticos podem estar menos familiarizados, devem divulgar informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos para minimizar ou evitar fraudes. As instruções para o Formulário F-1 são extensas, mas a maior parte dos arquivos se concentra em informações resumidas sobre negócios, fatores de risco, administração e remuneração, demonstrações financeiras e notas às demonstrações, mudanças materiais com relação à contabilidade nas demonstrações financeiras, e detalhes sobre a oferta de valores mobiliários. Quaisquer emendas ou alterações que devam ser feitas pelo emissor estrangeiro são arquivadas no Formulário F-1 / A ("A" indica alteração). Após a emissão dos valores mobiliários do emissor estrangeiro, a empresa deve registrar o Formulário 20-F anualmente.
Exemplo de uso do formulário SEC F-1
A Shopify Inc., com sede em Ottawa, Canadá, apresentou o Formulário F-1 à SEC em 14 de abril de 2015, para oferecer ações com direito a voto subordinado Classe A a investidores americanos. O F-1 começa com um resumo do prospecto e fornece seções abrangentes sobre negócios, administração, remuneração de executivos, transações com partes relacionadas, acionista principal, descrição do capital social, ações elegíveis para venda futura, tributação, subscrição, despesas relacionadas à oferta, questões jurídicas e identificação dos auditores. Destacam-se também para os investidores informações sobre dados do setor e de mercado, diluição da oferta proposta, política de dividendos e uso de recursos. Por fim, a discussão e análise da gerência (comumente denominada MD&A) fornece alguns detalhes sobre os fatores que motivam as receitas e os lucros da empresa.
Forma S-1 versus Forma F-1
O Formulário S-1, também uma Declaração de Registro exigida nos termos da Lei da Bolsa de Valores de 1933 para nova emissão de valores mobiliários, deve ser registrada pelas empresas domésticas. O formulário F-1, conforme discutido, é para empresas estrangeiras. O F-1 conterá informações específicas e materiais adicionais pertinentes aos investidores dos EUA em relação ao país do emissor e como os valores mobiliários podem ser tratados - por exemplo, tributação em uma jurisdição estrangeira, tratamento de questões legais, etc.
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