Schlumberger supera estimativas de lucro, mas estoque falha para energizar

A Schlumberger NV (SLB) é a maior empresa de serviços de campos petrolíferos do mundo e opera em 85 países. A gigante do petróleo superou as expectativas de lucro antes do sino de abertura na sexta-feira, 19 de julho. As ações abriram em alta, mas depois caíram, estabelecendo um intervalo de negociação em torno de sua média móvel simples de 50 dias a $ 38, 11.

A empresa é uma proxy para o mercado de petróleo em todo o mundo. Os analistas esperam um mercado equilibrado de petróleo para a segunda metade do ano, dados os temores da guerra comercial e as tensões geopolíticas em todo o mundo. Nos Estados Unidos, a Schlumberger indica que o boom do xisto está paralisado, uma vez que os exploradores cortam gastos e diminuem a atividade de perfuração.

As ações da Schlumberger fecharam o primeiro semestre de 2019 em US $ 39, 74 em 28 de junho, o que se tornou uma entrada essencial para minhas análises proprietárias. O único nível que resta do primeiro semestre é o seu nível de risco anual em US $ 51, 25. Existem níveis de valor semestrais e mensais em US $ 35, 72 e US $ 30, 88, respectivamente, com um nível de risco trimestral em US $ 42, 83. O gráfico diário mostra as ações abaixo de uma "cruz da morte", com um gráfico semanal preparado para um rebaixamento para neutro.

Fundamentalmente, a Schlumberger tem uma relação P / E elevada de 24, 92, mas possui um rendimento de dividendos generoso de 5, 18%, de acordo com a Macrotrends.

O gráfico diário para a Schlumberger

A Schlumberger está abaixo de uma "cruz da morte" desde 3 de agosto de 2018, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais baixos estão à frente. Esse negativo levou as ações à sua baixa de 52 semanas, de US $ 34, 46 em 31 de maio.

As médias móveis simples de 50 e 200 dias estão agora em US $ 38, 11 e US $ 43, 90, respectivamente. As linhas horizontais são o nível de valor do segundo semestre de 2019 em US $ 35, 72, o nível de risco do terceiro trimestre em US $ 42, 83 e o nível de risco anual em US $ 51, 25. O nível de valor para julho está abaixo do gráfico em US $ 30, 88.

O gráfico semanal para a Schlumberger

O gráfico semanal da Schlumberger será rebaixado para neutro se a ação fechar sexta-feira, 19 de julho, abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 39, 10. O estoque está bem abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 66, 41. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 suba para 33, 93 nesta semana, ante 29, 18 em 12 de julho. No início do ano, essa leitura era de 4, 87 como uma indicação de um estoque "barato demais para ignorar" . "

Estratégia de negociação: compre ações da Schlumberger sobre fraqueza para os níveis de valor semestral e mensal a US $ 35, 72 e US $ 30, 88, respectivamente, e reduza as participações em força aos níveis de risco trimestrais e anuais em US $ 42, 83 e US $ 51, 25, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações em força. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10, 00 como "muito barata para ignorar".

Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.