Regras pelas quais Warren Buffett vive

Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, é sem dúvida o maior investidor em ações do mundo. Ele também é um pouco filósofo.

Buffett divide suas idéias de investimento em simples e memoráveis ​​sons. Você sabe o que seus ditos caseiros realmente significam? Sua filosofia se mantém no ambiente difícil de hoje? Descubra abaixo.

Principais Takeaways

• Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, é a terceira pessoa mais rica do mundo, com um patrimônio líquido de mais de US $ 85 bilhões.
• Ele é visto por alguns como o melhor seletor de ações do mundo, com suas filosofias e diretrizes de investimento influenciando vários investidores.
• Uma de suas frases mais famosas é "Regra nº 1: nunca perca dinheiro. Regra nº 2: nunca esqueça a regra nº 1".
• Outro é "Se o negócio se sair bem, as ações acabarão por seguir".
• A terceira é "É muito melhor comprar uma empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um preço maravilhoso".

"Regra nº 1: nunca perca dinheiro. Regra nº 2: nunca esqueça a regra nº 1."

Buffett perdeu pessoalmente cerca de US $ 23 bilhões na crise financeira de 2008 e sua empresa, Berkshire Hathaway, perdeu seus reverenciados ratings AAA. Então, como ele pode nos dizer para nunca perder dinheiro?

Ele está se referindo à mentalidade de um investidor sensato. Não seja frívolo. Não jogue. Não invista em uma atitude descuidada que não há problema em perder. Ser informado. Faça sua lição de casa. Buffett investe apenas em empresas que ele pesquisa e entende completamente. Ele não entra em um investimento preparado para perder, e você também não deveria.

Buffett acredita que a qualidade mais importante para um investidor é o temperamento, não o intelecto. Um investidor de sucesso não se concentra em estar com ou contra a multidão.

O mercado de ações sofrerá oscilações. Mas, nos bons e maus momentos, Buffett permanece focado em seus objetivos, e nós também. Esse estimado investidor raramente muda sua estratégia de investimento de longo prazo, independentemente do mercado.

"Se o negócio se sair bem, as ações acabam seguindo."

"The Intelligent Investor", de Benjamin Graham, convenceu Buffett de que investir em ações equivale a possuir uma parte do negócio. Então, quando ele procura uma ação para investir, Buffett procura negócios que exibam perspectivas favoráveis ​​de longo prazo. A empresa possui um histórico operacional consistente? Possui uma franquia de negócios dominante? O negócio está gerando margens de lucro altas e sustentáveis? Se o preço das ações da empresa está sendo negociado abaixo das expectativas para seu crescimento futuro, é uma ação que Buffett pode querer possuir.

Buffett nunca compra nada, a menos que possa anotar suas razões pelas quais pagará um preço específico por ação de uma empresa em particular. Você faz o mesmo? Eles não o chamam de "O Oráculo" por nada.

"É muito melhor comprar uma empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um preço maravilhoso".

Buffett é um investidor em valor que gosta de comprar ações de qualidade a preços baixíssimos. Seu verdadeiro objetivo é construir cada vez mais força operacional para a Berkshire Hathaway, possuindo ações que gerarão lucros sólidos e valorização do capital nos próximos anos. Quando os mercados se recuperaram durante a crise financeira de 2007-08, Buffett estava estocando grandes investimentos de longo prazo investindo bilhões em nomes como General Electric e Goldman Sachs.

Para escolher bem as ações, os investidores devem estabelecer critérios para descobrir bons negócios e seguir sua disciplina. Você pode, por exemplo, procurar empresas que ofereçam um produto ou serviço durável e também ter ganhos operacionais sólidos e germe para lucros futuros. Você pode estabelecer uma capitalização mínima de mercado que deseje aceitar e uma relação P / L ou nível de dívida máximo. Encontrar a empresa certa pelo preço certo - com uma margem de segurança contra riscos de mercado desconhecidos - é o objetivo final.

Lembre-se de que o preço pago por uma ação não é o mesmo que o valor obtido. Investidores de sucesso sabem a diferença.

US $ 85 bilhões

O patrimônio líquido do CEO da Berkshire Hathaway, Warren Buffett, em junho de 2019, fazendo dele a terceira pessoa mais rica do mundo.

"Nosso período de espera favorito é para sempre."

Quanto tempo você deve manter uma ação? Buffett diz que, se você não se sentir confortável em possuir uma ação por 10 anos, não deve possuí-la por 10 minutos. Mesmo durante o período que ele chamou de "Financial Pearl Harbor", Buffett manteve lealmente a maior parte de seu portfólio.

A menos que uma empresa tenha sofrido uma grande mudança nas perspectivas, como problemas trabalhistas impossíveis ou obsolescência do produto, um longo período de espera impedirá que o investidor aja de forma muito humana. Ser muito medroso ou ganancioso pode levar os investidores a vender ações no fundo ou comprar no pico e destruir a valorização do portfólio a longo prazo. (Para leitura relacionada, consulte "Como Warren Buffett começou nos negócios?")