Coleta de Perdas Tributárias do Robo-Advisor
A coleta de prejuízos fiscais do consultor robótico é a venda automatizada de valores mobiliários em um portfólio para deliberadamente incorrer em perdas para compensar quaisquer ganhos de capital ou renda tributável em muitas plataformas de consultores robóticos. Um robo-orientador é uma plataforma de investimento automatizada que apresenta custos muito baixos e mínimos, devido ao uso de algoritmos, para que haja um mínimo de envolvimento humano. A coleta de prejuízos fiscais é um programa que visa ajudar os investidores a pagar os impostos mais baixos possíveis em contas protegidas sem impostos, seguindo as diretrizes do IRS.
Principais Takeaways
- Atualmente, muitos consultores robóticos oferecem a coleta de prejuízos fiscais como um serviço padrão.
- A colheita de prejuízos fiscais é a venda de títulos com prejuízo para compensar um passivo fiscal de ganhos de capital.
- Essa estratégia geralmente é empregada para limitar o reconhecimento de ganhos de capital a curto prazo.
- Como os consultores robóticos são sistemas automatizados de baixo custo, eles podem executar esse processo com muito mais eficiência e sem erros, em comparação com um humano que tenta colher prejuízos fiscais.
Noções básicas sobre a colheita de perdas fiscais do Rob-Advisor
A tecnologia emergente no setor financeiro, popularmente chamada de fintech, possibilitou que serviços e produtos financeiros fossem facilmente avaliados a baixos custos por meio de plataformas de investimento usando tecnologia inteligente. Essas plataformas, conhecidas como consultores robóticos, criam portfólios personalizados para os usuários e, em seguida, monitoram e reequilibram os portfólios periodicamente por taxas de gerenciamento baixas e acessíveis. Um dos inúmeros serviços que alguns consultores robóticos oferecem por meio de seus sistemas é a coleta de prejuízos fiscais.
A coleta de prejuízos fiscais é uma estratégia deliberada pela qual qualquer perda resultante da venda de um título em uma conta tributável é usada para compensar um ganho de capital ou lucro tributável, reduzindo assim o imposto pago. Um investidor que tenha um ganho de capital de, digamos, US $ 15.000 e caia na faixa tributária mais alta terá que pagar 20% ou US $ 3.000 ao governo. Mas se ele vender segurança XYZ por uma perda de US $ 7.000, seu ganho de capital líquido para fins fiscais será de US $ 15.000 a US $ 7.000 = US $ 8.000, o que significa que ele terá que pagar apenas US $ 1.600 em imposto sobre ganhos de capital. (A regra de lavagem e venda do IRS impede que o investidor recompra XYZ ou um valor mobiliário que seja substancialmente idêntico a XYZ dentro de 30 dias a partir da data da venda, embora a definição de “substancialmente idêntico” pareça vaga.) Um investidor que deseja manter a exposição ao XYZ pode ser melhor comprar um fundo mútuo ou ETF que rastreie o setor em que o XYZ opera.
Nem todo investidor se beneficia da colheita de prejuízos fiscais! Certifique-se de examinar sua situação tributária e de renda antes de elegê-la no seu consultor robo.
Realizar uma colheita de prejuízos fiscais pode ser entediante, complicado e caro para o investidor médio, e é por isso que alguns consultores robóticos incluíram essa estratégia de valor agregado como parte de seus serviços. Os consultores de robôs geralmente criam e gerenciam portfólios de ativos personalizados usando ETFs. As plataformas de investimento robótico têm um algoritmo em vigor que incorpora regras computacionais como a regra de lavagem e venda de 30 dias do IRS. Quando um ganho realizado é obtido, o sistema venderá um investimento perdedor para compensar o ganho, mas não poderá comprar novamente a mesma segurança devido ao algoritmo.
Exemplo de reequilíbrio
As plataformas de investimento robótico possuem métricas automatizadas para garantir que o portfólio de um investidor permaneça sempre equilibrado. Após a venda, para manter o portfólio equilibrado ou manter a exposição no mesmo setor, o sistema comprará outro ETF para substituir o vendido. Por exemplo, o Wealthfront, um consultor robótico que oferece serviços de coleta de prejuízos fiscais, venderia o ETF do Vanguard Total Stock Market para colher um prejuízo e depois compraria o ETF do Dow Jones Broad US Market. Como ambos são correlacionados positivamente e fornecem a mesma exposição, o Wealthfront é capaz de manter a alocação ideal de retorno de risco da carteira sem violar as regras do IRS em investimentos substancialmente semelhantes. Após o período de venda de lavagem de 30 dias, o ETF original pode ser comprado novamente.
No nosso exemplo de segurança XYZ acima, vamos considerar um cenário em que os valores de ganhos e perdas são alterados. Se o investidor tiver um ganho de capital de US $ 7.000 e uma perda de capital de US $ 15.000, US $ 7.000 da perda de capital poderão ser usados para compensar completamente o ganho de capital para US $ 0. Os US $ 8.000 restantes do valor da perda de capital podem ser usados para reduzir a renda ordinária do investidor para fins fiscais. O IRS estipula que apenas uma perda de capital máxima de US $ 3.000 pode ser reivindicada contra a renda ordinária em um determinado ano. Portanto, $ 68.000 - $ 3.000 = $ 65.000 é o valor que o investidor será tributado como renda ordinária. Os US $ 5.000 restantes podem ser acumulados e aplicados contra a renda ordinária de um indivíduo nos anos subsequentes.
Coleta de prejuízos fiscais e ganhos de capital
Existem duas taxas de imposto sobre ganhos de capital diferentes às quais um investidor pode estar sujeito, dependendo de quanto tempo ele detém o investimento. Um investimento de longo prazo, ou seja, um investimento mantido por mais de 365 dias, terá uma taxa máxima de 20% aplicada a qualquer ganho de capital se o investidor se enquadrar na faixa tributária mais alta. Para esse mesmo investidor, o imposto sobre ganhos de capital de um investimento de curto prazo vendido em menos de 365 dias será o mesmo que a taxa de imposto de renda do investidor de 37% em 2018, abaixo da taxa mais alta anterior de 39, 6 % Com plataformas de robo-conselheiro como Betterment, os investidores nunca são expostos a ganhos de capital de curto prazo, pois todos os ganhos de capital são empurrados para uma taxa de imposto mais baixa. Também é possível para um investidor robótico evitar permanentemente os impostos sobre seus ganhos, pois a plataforma robótica Betterment fornece orientação sobre o uso desses ganhos como uma doação de caridade ou como um presente para um parente.
Coleta de Perdas Tributárias por Robo-Advisor vs. Coleta de Perdas Tributárias Humanas
Enquanto muitos consultores financeiros tradicionais realizam uma colheita de prejuízos fiscais uma vez por ano devido ao processo demorado e trabalhoso, os consultores robóticos podem executar esses processos diariamente sem intervenção humana. Um consultor financeiro não pode identificar as inúmeras oportunidades de colheita de prejuízos fiscais disponíveis em várias carteiras. Um consultor robótico, por outro lado, geralmente está em alerta durante uma desaceleração do mercado para capitalizar e executar as oportunidades de colheita de prejuízos fiscais que surgem. A Wealthfront e a Betterment afirmaram que suas plataformas de robótica automatizada podem criar um retorno anual adicional de 0, 77% a 1, 55% para seus investidores.
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