Aposentadoria: Aluguel x Proprietário

Existem boas razões para possuir uma casa na aposentadoria. Mas também há muitos argumentos para alugar. O último pode ser mais barato se isso significa que você não precisa pagar pela manutenção e reparos. Possuir, no entanto, pode ser menos estressante se você não precisar se preocupar com um proprietário aumentando o aluguel.

Qualquer que seja o caminho, o custo da moradia será uma das despesas mensais da aposentadoria. Aqui estão alguns fatores a serem considerados ao tomar uma decisão de aluguel versus compra.

Principais Takeaways

• Os custos de moradia farão parte do seu orçamento de aposentadoria, seja seu aluguel ou próprio.
• Flutuações no valor de mercado, despesas inesperadas de manutenção e franquias de seguros podem aumentar os custos de propriedade.
• Embora as casas possam ser bens valiosos, elas não devem ser compradas principalmente para investimento.
• A propriedade oferece vantagens como estabilidade, benefícios fiscais e patrimônio.
• O aluguel oferece mais flexibilidade e liquidez e você gasta menos dinheiro (e tempo) em manutenção.

Expectativas após impostos

O primeiro passo para analisar a propriedade de casa versus o aluguel é determinar quanto você deseja / precisa gastar após pagar impostos.

A partir dos retornos apresentados em 2019, os juros de hipotecas qualificadas de até US $ 750.000 são dedutíveis para um depósito conjunto em conjunto. As deduções de impostos sobre propriedades, que já foram um grande benefício para os contribuintes (especialmente em áreas ricas), agora são limitadas a US $ 10.000.

Ser capaz de deduzir os juros da hipoteca e os impostos sobre a propriedade em uma casa que você possui significa que seu orçamento mensal vai além, pois você receberá parte do seu dinheiro de volta na forma de uma dedução na hora do imposto. Como os custos de aluguel não são dedutíveis nos impostos, não são necessários cálculos.

Para calcular o valor de um orçamento antes dos impostos ao comprar uma casa, determine o limite de imposto marginal, deduza essa porcentagem de 1 e divida o orçamento por esse valor. Como exemplo, vamos pegar alguns arquivos juntos e que estão na faixa de 22% de imposto para 2019.

Riscos a considerar

Em teoria, comprar uma casa gera mais dinheiro do que alugar. Mas a propriedade doméstica também implica riscos financeiros substanciais. Questões como flutuações no valor de mercado, despesas inesperadas de manutenção e franquias de seguros podem aumentar os custos além dos aluguéis. E não se esqueça de planejar a inflação - aluguéis, impostos e custos de seguro aumentam com o tempo.

Outra questão importante é o risco de manutenção associado à propriedade. Alugar é como comprar uma apólice de seguro contra manutenção, porque os locatários não se responsabilizam por custos de manutenção regulares, falhas no equipamento ou catástrofes, como tempestades ou inundações. O proprietário deve se preocupar com esses custos inesperados. O mesmo acontece com os proprietários.

Uma oportunidade de investimento?

Embora os imóveis possam oferecer boas oportunidades de investimento, uma residência não deve ser comprada apenas por esse motivo. A habitação é um custo de vida inevitável, e liquidar um ativo de investimento não deve envolver a procura de outro lugar para morar. É melhor que os aposentados não considerem o investimento positivo da propriedade ao planejar os custos da habitação.

“Um dos maiores mitos da casa própria é que é um investimento. Não é ”, diz Kirk Chisholm, gerente de patrimônio do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts. “Ter uma casa em que você mora é uma despesa, não um investimento. Um investimento é aquele que gera fluxo de caixa. Claro, existem alguns benefícios de possuir uma casa, mas quando você leva em consideração os custos, vincula grandes quantidades de capital, a falta de liquidez da casa e os preços das casas nem sempre aumentam, isso torna muito menos atraente ' investimento.'"

Para realmente usar uma casa como investimento, o proprietário teria que comprar na baixa e vender na alta - comprando e vendendo casas oportunisticamente. Ao vender uma casa para obter lucro quando os preços estão altos, no entanto, corre-se o risco de sair do mercado se os preços continuarem a aumentar. Aqueles com orçamento fixo, como a maioria dos aposentados, podem não conseguir comprar outra casa ou apartamento e, em vez disso, acabam lidando com um senhorio.

De certa forma, alugar pode ser o equivalente econômico de um estoque a descoberto. Se você acredita que os preços da habitação estão mais baixos, você pode alugar uma residência, aguardar a queda dos preços e comprar uma casa mais tarde. Estar errado sobre a direção dos preços da habitação e acabar pagando um preço de compra mais alto é semelhante a pagar um preço mais alto por uma ação para cobrir uma posição vendida.

Desconto e liquidez

Outros benefícios financeiros de ser inquilino incluem a liberdade de se preocupar com as condições do mercado imobiliário e com a liquidez. Vender uma casa pode levar muito tempo; também envolve muita papelada, e a maioria das agências imobiliárias cobra uma comissão, reduzindo o retorno do investimento. Evitar esses emaranhados na hora de mudar pode definitivamente valer a pena.

Alguns aposentados vivem apenas com dinheiro da pensão - benefícios da Previdência Social, pagamentos de anuidades ou um plano governamental ou sindical, portanto nem sempre têm grandes somas de dinheiro líquido. Sem ativos suficientes à margem para despesas inesperadas, os custos regulares de possuir uma casa podem ser arruinados.

Vantagens de possuir

Se você é um dos 70% dos proprietários de imóveis que não fazem hipotecas para aposentadoria, a questão de alugar x possuir pode parecer menos complicada a princípio. Ainda assim, o fato de você não ter o pagamento da casa não torna isso um acéfalo.

Você terá que considerar os impostos de propriedade e os custos de manutenção. E, quanto mais antiga for sua casa, maiores serão as despesas de manutenção.

Ainda assim, é fácil encontrar argumentos para ficar - especialmente se você mora em uma casa que você possui agora (e não tem motivos relacionados à saúde para sair). Aqui estão alguns outros argumentos principais.

Estabilidade

Se você possui sua casa, provavelmente desfrutará de mais estabilidade e controle. Você não terá que se preocupar com um proprietário aumentando o aluguel. Da mesma forma, um proprietário não pode vender a residência debaixo de você. Você ainda tem a opção de se mudar, mas a decisão será sua - não do proprietário. Além disso, você não pode remodelar um aluguel, pelo menos não sem a permissão do proprietário.

Construir patrimônio

Para alguns aposentados, é importante deixar uma herança. Outros querem usar o patrimônio líquido acumulado para obter um empréstimo, linha de crédito ou hipoteca reversa. São situações em que a propriedade faz mais sentido. Nas áreas em que os valores das propriedades estão aumentando rapidamente, a propriedade permite que você possua um ativo que se valoriza. E, é claro, também significa que você pode evitar aumentos de aluguel que são tão comuns nos mercados imobiliários quentes.

Benefícios fiscais

Um dos benefícios da casa própria é que você pode deduzir juros de hipotecas e impostos sobre a propriedade em devoluções federais; embora a reforma tributária tenha diminuído um pouco esses benefícios, eles ainda existem. Outras deduções, incluindo pontos de hipoteca, podem funcionar para reduzir o valor que você deve ao IRS. Você não recebe nenhuma dessas vantagens fiscais se alugar.

Emoções

O grau em que você está emocionalmente ligado à idéia de casa própria é uma consideração importante e não financeira.

Prós

• Capital próprio

• Estabilidade

• Dedução de taxas

Contras

• Custos de manutenção, tempo

• Iliquidez

• Impostos sobre a propriedade

Vantagens de alugar

Vender a sua casa e mudar-se para um aluguel tem seus pontos. Se você aluga atualmente, conhece esses benefícios. Mas se você é proprietário de um navio que salta, aqui estão alguns motivos a considerar.

Opções abertas

O aluguel pode fazer sentido se você é um nester vazio, está pronto para reduzir o tamanho ou não tem certeza de onde passará seus anos de aposentadoria. Você pode se afastar por um tempo melhor (ou um custo de vida mais baixo) por alguns anos e voltar facilmente mais perto de sua família mais tarde.

Sua saúde - ou a de um membro da família - também pode ser um fator se você acredita que precisará se mudar em breve para receber ou cuidar. Muitas comunidades de vida assistida ou independente dependem apenas de aluguel, deixando-o sem opção se é onde morará.

Se você acabar alugando, um arrendamento de longo prazo pode ajudar a diminuir a incerteza do aumento dos aluguéis.

Menos custos

É importante comparar o custo do aluguel versus o do local em que você planeja morar. Segundo um relatório da Trulia, o aluguel era mais barato em 98 das 100 cidades com uma grande população de residentes com 65 anos ou mais. Vale a pena notar que, no sul, possuir é tipicamente menos caro do que alugar.

Menos manutenção

Ao alugar, você provavelmente não precisará pagar pela manutenção estrutural da liga principal. Em média, os proprietários gastam entre 1% e 4% a cada ano em manutenção. Quanto mais antiga a casa, maior a porcentagem. Uma ressalva: verifique se o proprietário é responsável por toda (ou quase todas) manutenção e reparos, especialmente se você estiver alugando uma casa.

Não é apenas o custo. À medida que você envelhece, sua capacidade de executar qualquer um desses trabalhos diminui inevitavelmente. Talvez você não queira morar em algum lugar que o encontre regularmente em escadas para trocar as lâmpadas ou remover a neve da calçada. É quando um super fazendeiro ou construtor pode realmente ajudar.

Capital liberado

O aluguel pode liberar dinheiro que você pode investir. Isso mantém você líquido e pode aumentar sua renda geral durante seus anos de aposentadoria. Os investimentos geralmente crescem a um ritmo mais rápido do que o valor imobiliário, tornando-os um uso ainda melhor do seu dinheiro. Além disso, a propriedade coloca você em risco no caso de outra queda no mercado imobiliário - algo que o aluguel não faz.

Prós

• Liquidez

• Pouca despesa de manutenção, responsabilidade

• Flexibilidade na movimentação

• Menos custos, impostos

Contras

• Renda imprevisível aumenta, despejo

• Sem patrimônio

• Sem benefícios fiscais

• Incapacidade de personalizar a casa

A linha inferior

Para muitas pessoas que se aproximam da aposentadoria, a decisão de manter a família ou reduzir o tamanho para um local menor é difícil. Se eles decidirem se mudar, o estresse e as despesas que podem advir com a casa própria entram em jogo. A posse ou o aluguel de uma casa na aposentadoria envolve várias considerações, como:

• Qual é o orçamento após impostos para alugar ou possuir?
• A casa é uma potencial oportunidade de investimento ou apenas outra despesa?
• Quais são os riscos da casa própria em termos de custos inesperados e o orçamento pode suportá-los?